Анализ финансовых результатов банка на примере ОАО "Дальневосточный банк"
В связи с переходом РФ на рыночные отношения для успешного развития и поддержания стабильного уровня, экономика РФ нуждается в постоянном кредитовании своей деятельности со стороны банков.
Целью написания данной работы является анализ финансовых результатов деятельности коммерческих банков на примере «Дальневосточный банк».
В процессе написания были решены следующие задачи:
· Рассмотрена кредитно-инвестиционная политика банка
· Сделан анализ финансовых результатов банка, на примере «Дальневосточный банк»
· Рассмотрены пути повышения эффективности деятельности банка
Актуальность исследования выражается в том, что кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков, поскольку:
· во-первых, их успешное осуществление ведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности и устойчивости банков, а неудачам в кредитовании сопутствует их разорение и банкротство;
· во-вторых, банки призваны аккумулировать собственные и привлеченные ресурсы для кредитования инвестиций в развитие экономики страны;
· в-третьих, эта деятельности при ее успешном осуществлении приносит прибыль всем ее участникам: кредиторам, заемщикам и обществу в целом.
Важность правильной инвестиционной политики на предприятиях определяется рядом факторов. Прежде всего, поскольку эффект принятия инвестиционных решений может сказываться в течение нескольких лет, это приводит к определенным ограничениям. С одной стороны, предприятие обладает ограниченными инвестиционными ресурсами. Это толкает предприятие на инвестиции в недорогие малопроизводительные технологии.
Кризис многих российских банков, проявляющийся, в частности, в росте просроченной задолженности по кредитам, обусловлен грубыми нарушениями в управлении балансами, рисками (ликвидности, кредитными, процентными, валютными и т.д.) Слишком «дорогой ценой» обходится акционерам и клиентам банков рискованная кредитная политика банкиров упрощенно понимающих специфику банковского кредитования и игнорирующих мировой опыт, накопленный в этой области.
Банк – это организация, работающая в особой сфере финансовых услуг. В процессе своей деятельности банк вступает в контакт с различными типами аудиторий: конкурентами, клиентами, государством, с которыми банк взаимодействует с целью оптимизации прибыли.
Однако это не единственная цель, которую преследуют банки, функционируя на рынке. Кроме этого банки стремятся обеспечить оптимальное сочетание ликвидности и доходности финансовых ресурсов, создание и поддержку репутации банков.
В свою очередь, хорошая репутация, известность банка влияет на количество клиентов, обращающихся именно в этот банк.
Любые инвестиции связаны с инвестиционной деятельностью предприятия, которая представляет собой процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложений капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.
Для осуществления инвестиционной деятельности предприятия вырабатывают инвестиционную политику. Эта политика является частью стратегии развития предприятия и общей политики управления прибылью.
Она заключается в выборе и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала с целью расширения объема операционной деятельности и формирования инвестиционной прибыли.
Многие коммерческие банки делают немало для развития экспорта страны, в частности, во Внешторгбанке, Внешэкономбанке, в том числе и в Сберегательном банке работают профессионалы высокой квалификации, пришедшие из государственных финансовых, коммерческих структур.
Они принесли с собой ценнейший опыт, знания в сфере торговли, инвестирования, валютных и страховых операций, международного и страхового права, что в изменившихся условиях российской экономики неизбежно будут происходить серьезные метаморфозы в кредитной сфере, меняться ее приоритеты, цели и задачи.
Совершенно очевидно, что в сложившейся в России экономической и политической ситуации государственное финансирование заметно сокращается и все чаще осуществляется через коммерческие структуры.
Это в свою очередь приводит к широкому охвату коммерческими банками значительного числа предприятий, располагающих мощными финансовыми ресурсами. В этой обстановке усиливается внимание к проблемам качественного обслуживания и привлечения клиентов.
Тот факт, что отношения банков с клиентурой и пути их совершенствования и развития в перспективе деятельности банков не было предметом специального исследования специалистов в нашей стране, подчеркивает новизну и актуальность в настоящий момент.
ГЛАВА 1. КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БАНКА
1.1 Сущность инвестиционной деятельности банков
Само понятие инвестиции (от лат. investio – одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.
Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование).
В настоящее время инвестиционные операции банка связаны в основном с кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества(1).
Основными нормативными документами, которые регулируют инвестиционную деятельность коммерческих банков, являются следующие:
1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп. от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г., 29 июня, 28 июля 2004 г., 7 марта, 18 июня 2005 г.)
2. Письмо ЦБР от 23 февраля 1995 г. N 26 "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских рынков появляются все новые их разновидности, а с внедрением информационных технологий модифицируются традиционные виды, изменяется характер самих операций с ценными бумагами.
В российской банковской практике в зависимости от каждый из названных инструментов относится в одну из следующих групп: (16, c.33).
· приобретенные для перепродажи;
· удерживаемые до погашения;
· имеются в наличии для перепродажи.
К первой группе должны относиться котируемые на рынке ценные бумаги, которые банк легко может продать по известной рыночной цене. Ко второй группе относятся ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки, которые с большой вероятностью будут находиться в портфеле банка до их погашения эмитентом. К третьей группе относятся бумаги, которые нельзя однозначно отнести к бумагам, предназначенным для перепродажи, но которые вместе с тем могут быть проданы банком до их погашения инвестором.
Облигации федерального займа (ОФЗ) являются именными среднесрочными (ОГСЗ) были выпущены с целью привлечения средств населения для финансирования государственных расходов в форме предъявительских долгов Внешэкономбанка СССР.
Они эмитировались траншами, зависящими от срока погашения и на них распространяются льготы по налогу на прибыль.
В отличие от них муниципальные облигации, т.е. облигации, выпущенные местными органами власти, такой как по купонам, так и при погашении управлении акционерным обществом-эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.
Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. (16,c.37)
Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений.
В качестве цели инвестирования понимается только экономическая выгода, так как социальный эффект определяется с большим трудом и с еще большим включается в принятую в рыночной экономике систему расчетов эффективности капиталовложений.
Что касается термина «инвестиционный проект», то под ним понимается комплексный план мероприятий, включающий капитальное строительство, приобретение новых технологий, закупку оборудования, подготовку кадров и т.д., направленный на создание нового или модернизацию (расширение) действующего производства товаров и услуг с целью получения экономической выгоды.
Для того чтобы устранить в дальнейшем терминологическую неопределенность (двоякость толкования) инвестиционной деятельности, сразу проведем разграничение понятий «реальные» и «финансовые» инвестиции.
Реальные инвестиции - вложения в материальные активы (вещественный капитал).
Финансовые инвестиции - вложения в ценные бумаги (акции, векселя, облигации и др.). (39,c.48)
В практической деятельности коммерческие банки и предприятия могут заниматься как финансовым, так и реальным инвестированием.
Российский рынок корпоративных облигаций прошел начальный этап своего становления. Перспективы его развития связаны с продолжением.
Можно отметить, что банки предпочитают приобретать для своего портфеля облигации тех предприятий, в которых им принадлежит пакет акций, обеспечивающий их участие в управлении данным предприятием.
В своей инвестиционной политике предприятие может выбирать различные ее виды:
· Консервативная инвестиционная политика
· Компромиссная (умеренная) инвестиционная политика
· Агрессивная инвестиционная политика
Консервативная инвестиционная политика - вариант политики инвестиционной деятельности предприятия, приоритетной целью которой является минимизация уровня инвестиционного риска. При осуществлении такой политики инвестор не стремится ни к максимизации уровня текущей прибыльности инвестиций, ни к максимизации темпов роста капитала.
Компромиссная (умеренная) инвестиционная политика - вариант политики осуществления инвестиционной деятельности предприятия, направленной на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска в наибольшей степени приближены к среднерыночным.
Агрессивная инвестиционная политика - вариант политики осуществления инвестиционной деятельности предприятия, направленной на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска значительно выше среднерыночных.
Для реализации инвестиционной политики предприятиями разрабатывается инвестиционная программа, которая представляет собой совокупность реальных инвестиционных проектов, сгруппированных по отраслевым, региональным и привлекательным для инвестиций (инвестиционная привлекательность) признакам. (30,c.55)
Программа представляет собой единый объект управления.
Инвестиционная привлекательность - обобщающая характеристика преимуществ и недостатков отдельных объектов инвестирования с позиций конкретного инвестора по формируемым им критериям.
Сформировав инвестиционную программу и определившись с объектами инвестирования предприятие, может приступить к формированию инвестиционных проектов.
Инвестиционный проект это объект реального инвестирования, намечаемый к реализации в форме приобретения целостного имущественного комплекса, реконструкции, модернизации, капитального ремонта и т.п. Подготовка инвестиционного проекта к реализации требует обычно разработки бизнес-плана.
Общий объем затрат инвестиционных ресурсов, распределенный по конкретным периодам осуществления инвестиций, описывается графиком инвестиций. Он разрабатывается в составе бизнес-плана по реальным инвестиционным проектам, требующим продолжительного периода реализации. График инвестиций включает прогнозирование и расчет общего денежного потока предприятия.
Под денежным потоком понимается поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Различают следующие потоки: (14,c.22)
· Денежный поток по операционной (производственно-коммерческой) деятельности.
· Денежный поток по инвестиционной деятельности.
· Денежный поток по финансовой деятельности.
Разница между положительным и отрицательным денежным потоком по конкретному виду деятельности или по хозяйственной деятельности предприятия в целом представляет собой чистый денежный поток.
В практике используются обычно пять методов финансирования инвестиционных проектов:
· полное самофинансирование;
· акционирование;
· кредитное финансирование;
· финансовый лизинг;
· смешанное финансирование.
Таким образом, методы финансирования инвестиционных проектов это принципиальные подходы к финансированию отдельных реальных инвестиционных проектов, используемые предприятием при разработке политики формирования инвестиционных ресурсов.
С целью привлечения и мобилизации финансовых ресурсов для реализации инвестиционных проектов предприятия осуществляют эмиссионную политику. Это система критериев и мер, разрабатываемых предприятием для обеспечения привлечения необходимого объема финансовых ресурсов. За счет внешних источников путем выпуска и размещения на первичном фондовом рынке собственных ценных бумаг: акций или облигаций.
Различают следующие виды эмиссионной политики: (14,c.26)
· Консервативная дивидендная политика.
· Компромиссная (умеренная) дивидендная политика.
· Агрессивная дивидендная политика.
Консервативная дивидендная политика вариант дивидендной политики, основной целью которой является первоочередное удовлетворение инвестиционных потребностей предприятия, а выплата дивидендов осуществляется в минимальном стабильном размере или по остаточному принципу.
Компромиссная (умеренная) дивидендная политика вариант дивидендной политики, предусматривающий стабильный уровень выплаты дивидендов с надбавкой в отдельные периоды. Эта политика в наибольшей степени увязана с результатами финансовой деятельности предприятия и уровнем удовлетворения его инвестиционных потребностей.
Агрессивная дивидендная политика вариант дивидендной политики, предусматривающий стабильный уровень выплаты дивидендов с агрессивной надбавкой в отдельные периоды с целью рыночной фондовой «раскрутки» предприятия. Эта политика в наименьшей степени увязана с результатами финансовой деятельности предприятия.
Для оценки эффективности реальных инвестиций (проектов) предприятия используют систему принципов и показателей, определяющих эффективность выбора для реализации отдельных реальных инвестиционных проектов.
Основными из показателей являются:
· Срок окупаемости.
· Учетная доходность.
· Чистый приведенный эффект.
· Внутренняя доходность.
· Модифицированная внутренняя доходность.
· Индекс рентабельности.
· Кроме этого осуществляется:
· Оценка денежных потоков.
· Оценка инвестиционного риска.
· Формирование оптимального инвестиционного бюджета.
С учетом необходимости преодоления дальнейшего спада производства и ограниченности финансовых возможностей государства инвестиционную предусматривается осуществлять на основе следующих принципов:
· последовательная децентрализация инвестиционного процесса путем развития многообразных форм собственности, повышение роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования их инвестиционных проектов;
· государственная поддержка предприятий за счет централизованных инвестиций;
· размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное финансирование инвестиционных проектов производственного назначения строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурентной основе;
· усиление государственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета;
· совершенствование нормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций;
· значительное расширение практики совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов.
Основные типы инвестиционной стратегии
Как было уже сказано в предыдущем параграфе, инвестиционная деятельность - это деятельность коммерческого банка или предприятия, соизмеримая со степенью риска, основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности денежных средств в целом. (22,c.66)
Мировая практика проведения инвестиционной деятельности коммерческих банков с ее основными целями, задачами, факторами, стратегией и тактикой выработала так называемое «золотое правило инвестиций», которое гласит:
Доход от вложений в ценные бумаги всегда прямо пропорционален факторы, определяющие цели инвестиционной деятельности банка, - получение дохода, обеспечение ликвидности и готовность жертвовать ликвидностью ради прибыли и наоборот, означают принятие банком решения идти на больший или меньший инвестиционный риск. Это и определяет реализацию конкретной инвестиционной деятельности конкретного коммерческого банка.
В соответствии с общей законодательной и нормативной базой ЦБ РФ, и руководствуясь принятой банком инвестиционной стратегией, выбранным им совет директоров несут ответственность за формулирование направлений инвестиционной деятельности.
Как правило, должен быть подготовлен письменный документ. В этом документе определяются следующие позиции:
· основные цели деятельности;
· ответственные за проведение деятельности;
· состав инвестиционного портфеля;
· покупки или продажи;
· компьютерные программы;
· учет курсовых выигрышей и потерь;
· особенности операций «своп» с ценными бумагами;
· порядок торговли ценными бумагами;
· ведение архива с материалами о платежеспособности эмитента.
С целью снижения риска по операциям с ценными бумагами во внутрибанковских документах, регламентирующих инвестиционную деятельность, банком
порядок принятия решений о приобретении/продаже ценных бумаг, переводе их из инвестиционного портфеля в торговый и обратно.
Во внутрибанковских документах могут закрепляться и другие положения, обеспечивающие снижение рисков по инвестированию в ценные бумаги и согласование политики инвестирования с другими направлениями вложений банка. В учетной политике банка должны быть регламентированы, каждая из которых обладает своим исключительным набором преимуществ и недостатков.
В мировой практике различают два вида инвестиционной стратегии банка: (27,c.10)
· пассивная (выжидательная);
· агрессивная (активная) (направленная на максимальное использование благоприятных возможностей рынка).
Пассивная стратегия.
В реализации рациональной инвестиционной политики, коммерческие банки и предприятия чаще всего бумаги в равной пропорции на каждом из нескольких интервалов в рамках этого срока.
Эта стратегия не максимизирует доход от инвестиций, но обладает преимуществом уменьшения отклонений дохода в ту или иную сторону, а ее осуществление не требует значительных управленческих талантов.
Более того, этот подход, как правило, приносит инвестиционную гибкость. Так как какие-то ценные бумаги все время погашаются наличными средствами, банк может воспользоваться любыми многообещающими возможностями, которые могут неожиданно возникнуть.
Политика краткосрочного акцента.
Другая распространенная, особенно среди коммерческих банков, стратегия - покупка только краткосрочных ценных бумаг и размещение всех инвестиций в пределах короткого временного промежутка.
Этот подход рассматривает инвестиционный портфель, прежде всего как источник ликвидности, а не дохода.
Политика долгосрочного акцента.
Противоположный подход подчеркивает роль инвестиционного портфеля как источника дохода. Банк, придерживающийся так называемой стратегии долгосрочного акцента, может принять решение инвестировать в облигации с диапазоном сроков погашения в несколько лет.
Для удовлетворения требований, связанных с ликвидностью, этот банк, часть средств в бумаги с очень коротким и очень длительным сроком и лишь небольшую часть портфеля держит в среднесрочных ценных бумагах.
Таким образом, вложения концентрируются на двух концах временного спектра. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные ценные бумаги обеспечивают ликвидность банка.
Агрессивная стратегия.
Политике этого типа придерживаются крупные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению относятся методы, основанные на манипулировании кривой доходности и операции “своп” с ценными бумагами. (27,c.16)
Подход процентных ожиданий. Наиболее агрессивной из всех стратегий определения инвестиционного горизонта является та, согласно которой спектр сроков погашения хранимых ценных бумаг постоянно обновляется в соответствии с текущими прогнозами процентных ставок и капитальных приростов, но также возможность существенных капитальных убытков.
Он требует глубокого знания рыночных факторов, сопряжен с большим риском, если ожидания оказываются ошибочными, и связан с большими трансакционными издержками, так как может потребовать частого выхода на рынок ценных бумаг.
Метод операций “своп” заключается в обмене одних облигаций на другие в ожидании изменения процентных ставок или просто для обеспечения сиюминутного более высокого дохода. Для проведения таких операций продавать бумаги, которые переоценены из-за низких процентных ставок, или на основе периодических отчетов и прогнозируемых данных инвестиционных отделов.
Государством законодательным образом частично регулируется инвестиционная политика банков. Отсюда вытекает необходимость в государственном контроле за инвестиционной деятельностью банков банковской сферы.
Регулирующие органы предписывают банкам формулировать свою инвестиционную политику в письменном документе, выделяя в нем следующие аспекты: (8,c.55)
степень диверсификации инвестиционного портфеля, с помощью которого банк намерен снизить риск.
Проверяющие инстанции тщательно анализируют инвестиционный портфель банка с тем, чтобы в инвестиционной политике банка спекулятивные цели не вытеснили более важные инвестиционные задачи.
Поскольку коммерческие банки и предприятия по своей сути есть коммерческие организации, работающие, главным образом, за счет чужих средств, то следует рассмотреть в комплексе два вида операций банков - пассивные (по привлечению ресурсов) и активные (по их размещению).
Формирование пассивов под будущие инвестиции имеет особенности:
1) это должны быть долгосрочные пассивы (обычно от 2 до10 и более лет);
2) они должны быть максимально дешевыми ресурсами, ибо в противном случае будет весьма затруднительным обеспечить прибыльность вложений.
Поэтому в качестве пассивов под инвестирование могут рассматриваться:
-средства инвесторов;
-собственные средства банка;
-остатки средств на счетах клиентов;
-долговременные срочные пассивы;
-залоговые обязательства клиентов;
-бюджетные средства, специально выделенные государством под реализацию инвестиционных программ.
Попытаемся дать примерную оценку вышеперечисленных источников ресурсов:
1) Средства инвесторов.
Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и осуществляющие их целевое использование.
Целью инвесторов не всегда может быть получение максимальной прибыли от вложения. Как правило, инвестор заинтересован в реализации конкретного инвестиционного объекта. Банк, в данном случае выступает посредником между инвестором и объектом инвестирования.
Его задачей является управление и контроль за ходом инвестирования и получением результата.
Прибыль банка и предприятия может быть получена за счет комиссионных, а также за счет более эффективного управления реализацией инвестиционного проекта.
Банк, также как и предприятие может объединять средства инвесторов для реализации одного крупного проекта.
Риск относительно невелик.
Поэтому средства инвесторов - один из наиболее привлекательных (для банка) источников финансирования инвестиционной деятельности.
2) собственные средства банка.
По ним не нужно выплачивать проценты за пользование, т.е. они являются дешевыми средствами.
При решении вопроса о том, направлять их на инвестирование, или же вкладывать в другие активы, банк руководствуется двумя моментами:
-экономической выгодой (эффектом от вложения);
-иная (если есть), кроме экономической, заинтересованность в реализации конкретного инвестиционного проекта.
Если банк ориентируется только на экономическую выгоду, то банк ищет способ вложения, приносящий максимальную отдачу.
Собственные средства банка есть, безусловно, очень привлекательный источник финансирования инвестиций.
3) Остатки средств на счетах клиентов, долговременные пассивы, залоговые обязательства клиентов и др. - более дорогие пассивы.
Поэтому при их использовании для инвестиций нужно быть очень осторожным. Существуют риски востребования средств клиентами (для остатков на счетах и залоговых обязательств).
За пользование долгосрочными пассивами нужно уплачивать значительные проценты.
Таким образом, следует придерживаться следующих моментов:
а) для инвестирования может оказаться пригодной лишь небольшая часть этих пассивов (например, 25%);
б) эти источники можно инвестировать только в проекты с самым минимальным риском (например, в государственные или муниципальные ценные бумаги);
в) при расчете окупаемости инвестиционных проектов нужно учитывать значительную норму дисконтирования.
Таким образом, данный вид пассивов для инвестирования пригоден лишь ограниченно.
4) Бюджетные средства.
Для финансирования проектов банки привлекаются на условиях маржи, определенной правительством РФ - 3%.
При этом отбор банков осуществляется на конкурсной основе по принципу минимальной комиссии.
В качестве оценки данного вида пассивов можно сказать следующее:
· Размеры таких проектов обычно велики, на них выделяют значительные суммы. Следовательно, это хороший источник прибыли банков.
· Государство не всегда имеет целью получение экономического эффекта от проекта. Он может быть социально значимым.
· Риск банка самый минимальный.
Таким образом, бюджетные вложения в инвестиционные проекты - очень хороший вид пассивов. Следует прилагать максимум усилий для их привлечения.
На основании вышеизложенного, можно сформулировать сущность инвестиционной политики применительно к коммерческим банкам:
Инвестиционная политика коммерческих банков представляет собой совокупность действий банков на рынке инвестиций в соответствии с индивидуально разработанной стратегией, направленной на извлечение максимальной прибыли и упрочения своего положения на рынке.
1.2 Сущность кредитования для банков
Кредит-это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе, или ссуде.
Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента.
Срочность, возвратность и, как правило, платность - принципиальные характеристики кредита. (45, c.33)
Кредит представляет собой форму движения судного капитала, то есть денежного капитала, предоставляемого в ссуду.
Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками.
При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование.
Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них. (12,11).
Кредит - основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы.
Даже при самом высоком уровне самофинансирования, при высоко рентабельном ведении хозяйствующим экономическим субъектам недостаточно собственных средств для осуществления инвестиций и текущей основной деятельности.
Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижений научно-технического прогресса.
Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживание процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.
Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.
Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, то есть превращение прибыли в дополнительные производственные фонды, что ведет к концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.
Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередь функция кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения кредита.
Посредством использования функций кредита предприятия различных форм собственности и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов.
Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение, поскольку это позволяет использовать его наиболее эффективно.
Кредит выполняет следующие три основные функции:
· распределительную;
· эмиссионную;
· контрольную.
Распределительная функция кредита заключается в распределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а также при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах.
Предприятия, таким образом, обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций. (44,32).
Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, то есть оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты.
Содержание контрольной функции состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов.
Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем.
Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается кредитоспособность и платежеспособность предприятий.
Ведь любой кредитор-банк или предприниматель - через ссуду своими методами контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат ссуды, предотвратить несвоевременный возврат долга.
При кредитных сделках должны соблюдаться важнейшие принципы, то есть главные правила, которые позволяют обеспечивать возвратное движение средств. На основе этих принципов устанавливаются порядок выдачи и погашения ссуд, их документальное оформление. Эти положения и правила определяются природой, ролью, функциями кредита и теми конкретными общественными условиями, в которых они проявляются.
Банковское кредитование всегда осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой требования к организации кредитного процесса и являются исходными правилами использования определенной формы кредита, обеспечивающими его возвратное движение. (9,26).
К принципам кредитования, в том числе и ипотечного жилищного, относятся: возвратность, срочность кредитования; целевой характер, обеспеченность кредита; платность банковских ссуд, дифференцированный характер кредитования. Рассмотрим подробнее каждый из данных принципов.
Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов по мере их высвобождения из доходов заемщика.
Свое практическое выражение данный принцип находит в постепенном погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора) или путем внесения наличных денежных средств в кассу банка, что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.
Гарантией возвратности являются документы о платежеспособности клиента.
Ипотечные жилищные кредиты всегда предоставляются на возвратной основе, а порядок погашения оговаривается в кредитном договоре.
Срочность кредита. Принцип отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.
Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - предъявления финансовых требований в судебном порядке. Нарушение срочности возврата кредита является для банка дестабилизирующим фактором, поскольку нарушает сбалансированность привлеченных и размещенных средств по срокам, что чревато финансовыми потерями.
Долгосрочный характер ипотечного жилищного кредита предполагает установление длительного срока погашения. (45,67).
Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. При ипотечном жилищном кредитовании экономическая сущность платы за кредит выражается, в перераспределении части личного дохода заемщика в пользу банка.
Рассматриваемый принцип находит применение в процессе установления величины банковского процента по ипотечным жилищным кредитам, выполняющего три основные функции:
Перераспределение части дохода физических лиц; регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях; на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка. (12,33).
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, выступает в качестве цены кредитных ресурсов.
Подтверждая роль ипотечного жилищного кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, его платность стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию, а главное и к своевременному возврату.
Именно эта стимулирую