Деятельность Европейского банка реконструкции и развития

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1991 году с целью оказания поддержки странам Средней и Восточной Европы при переходе от централизованного планового хозяйства к рыночной экономике. Штаб-квартира банка находится в Лондоне.

Основной задачей ЕБРР является финансирование проектов, способствующих развитию экономики, однако, несмотря на это, Банк осуществляет свою деятельность, руководствуясь принципом самоокупаемости. Обладая высшим кредитным рейтингом (ААА), Банк может привлекать средства на международных рынках капиталов по самым выгодным ставкам.

География деятельности: Азербайджан, Албания, Армения, Беларусь, Болгария, Босния и Герцеговина, Македония, Венгрия, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Польша, Российская Федерация, Румыния, Словацкая Республика, Словения, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан, Украина, Хорватия, Чешская республика, Эстония. У банка большой опыт работы на международных рынках.

ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Его владельцами являются 61 страна и две международные организации. Однако, хотя его акционерами и являются представители государства, ЕБРР вкладывает капитал главным образом в частные предприятия, как правило, совместно со своими коммерческими партнерами.

Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства, как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совершенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует установившиеся у него тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности.

По линии Независимого механизма рассмотрения жалоб анализируются жалобы на финансируемые ЕБРР проекты. Данный механизм позволяет затрагиваемым тем или иным проектом ЕБРР группам местного населения подавать жалобы в ЕБРР.

Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совершенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует установившиеся у него тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности.

Цель создания ЕБРР — кредитная поддержка стран Восточной и Центральной Европы при переходе к рыночной экономике.

Деятельность ЕБРР

1.1 Кредиты ЕБРР

Будучи крупнейшим инвестором, в странах Центральной и Восточной Европы и СНГ, ЕБРР имеет широкую сеть более чем 30 представительств на местах во всех своих странах операций. Они занимаются разработкой новых проектов и отслеживанием хода реализации уже действующих проектов.

Большинство сотрудников ЕБРР - выходцы из частного сектора и наряду с опытом работы обладают глубоким знанием социально-экономических и политических условий в каждой из стран. ЕБРР применяет гибкий подход с учетом потребностей частных инвесторов. Его операции носят долгосрочный характер, и он может брать на себя политические риски в каждой стране и отрасли.

ЕБРР накопил большой опыт финансирования проектов в сотрудничестве с международными компаниями.

В своих решениях ЕБРР учитывает специфику каждого из финансируемых им проектов, для чего он создает целевые группы специалистов в областях проектного финансирования и решения отраслевых, правовых и природоохранных задач. Примеры конкретных проектов.

Используя инновационные концепции, ЕБРР привлекает инвестиции в те компании и страны, которые без его помощи не имеют возможности получить необходимые им средства. ЕБРР стимулирует приток прямых иностранных инвестиций, исполняя роль катализатора в процессе привлечения дополнительных средств акционерного и ссудного капитала, а также средств финансирования торговых сделок. На каждый вложенный им евро приходится еще 2,5 евро, вкладываемые другими соинвесторами.

Для целей разработки проектов у ЕБРР имеются фонды технического сотрудничества. Предоставляемые донорами безвозмездные ссуды (гранты) идут на оплату консультантов, участвующих в подготовке и реализации проектов.

Одно из основных преимуществ ЕБРР - его способность принимать на себя риски, расширяя тем самым границы коммерческих возможностей. Имея высший кредитный рейтинг ААА, ЕБРР имеет возможность привлекать средства на международных рынках капитала по относительно низким процентным ставкам.

1.1.1

В 2004 банк профинансировал 129 проектов на общую сумму 4,1 млрд. евро, из них 1,24 млрд. евро получила Россия. Всего за 1991—2004 банк выдал странам бывшего социалистического лагеря 25,3 млрд. евро для 1140 проектов, из которых на долю России пришлось 5,9 млрд. евро. В 2004 прибыль банка составила 297,7 млн. евро.

1.2 Предоставление гарантий по крупным проектам

ЕБРР предоставляет гарантии различных типов - от гарантирования всех рисков, когда ЕБРР страхует кредиторов на случай невозврата выданных ими средств независимо от его причины, и до частичного условного гарантирования конкретных рисков на случай невозврата кредита вследствие наступления оговоренных событий.

Во всех случаях максимальную степень риска требуется установить и просчитать, а кредитный риск должен находиться в приемлемых пределах.

Примеры типичных услуг по гарантированию:

· Гарантирование возврата заемных средств;

· Гарантирование вложений в акционерные капиталы;

· Гарантирование займов, номированных в национальных валютах;

· Гарантирование продуктов рынков капитала;

· Гарантирование операций содействия развитию торговли.

1.3 Инвестиции ЕБРР

Во всех своих инвестиционных операциях ЕБРР должен:

· способствовать становлению в стране полноценной рыночной экономики, то есть обеспечивать эффект воздействия на процесс перехода;

· брать на себя риски в целях оказания содействия частным инвесторам, но при этом, не вытесняя их с рынка;

· применять рациональные принципы ведения банковской деятельности.

С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

· проведению структурных и отраслевых реформ;

· развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;

· укреплению финансовых организаций и правовых систем;

· развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;

· внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.

Являясь катализатором перемен, ЕБРР:

· стимулирует софинансирование и привлечение прямых иностранных инвестиций;

· привлекает отечественный капитал;

· оказывает техническое содействие.

Устав ЕБРР предусматривает его деятельность только в тех странах, которые привержены принципам "демократии". Забота об окружающей среде является составным элементом надежно работающей системы корпоративного управления и фигурирует во всех инвестиционных операциях ЕБРР.

Сегодня инвестиционные инструменты ЕБРР используются в целях становления рыночной экономики и демократии в 29 странах - Центральной и Восточной Европы, Западной и Центральной Азии.

1.4 Финансирование

Финансирование проектов является профильным направлением деятельности ЕБРР. Сведения о проектах ЕБРР можно получить из целого ряда источников.

· До рассмотрения Советом директоров каждого из проектов публикуется резюме его содержания. Это описание проекта, финансовая информация и сведения о клиенте, природоохранные проблемы, контактные сведения и другая информация.

· В списках утвержденных и подписанных проектов указываются последние из утвержденных Советом директоров проектов, а также наименования всех подписанных проектов с соответствующими цифрами, но не приводятся описания проектов и иные подробности их содержания.

· В выбранных примерах реализуемых проектов приводятся их характеристики и аналитические данные.

· В качестве открытых материалов публикуются оценки воздействия экологически опасных проектов на окружающую среду (ОВОС).

· Отделом оценки проектов распространяется информация об извлеченных уроках в ходе подготовки, реализации проектов и контроля над ними.

Не финансируется следующие виды деятельности:

· оборонная промышленность;

· табачная промышленность;

· производство средств, запрещенных международным правом;

· игорный бизнес;

· производства и процессы, оказывающие отрицательное воздействие на окружающую среду.

Особые требования к получателю финансирования:

· Проект в частном секторе;

· Наличие высокой степени мотивации и опыта работы руководства;

· Крайне желательно участие отечественных инвесторов в акционерном капитале предприятия;

· Наличие зарубежного стратегического партнера не требуется, однако может повысить шансы утверждения инвестиционного проекта.

Особенности финансирования: Доля ЕБРР в финансируемом проекте обычно составляет 25-30%, но может быть увеличена до 49% в краткосрочном плане.

Как правило, в рамках одного инвестиционного проекта Банк стремится сочетать обе формы финансирования и предоставляет не более двух третей требуемой суммы в форме заемных средств и не менее одной трети - в виде акционерного капитала.

Ставка процента по кредиту может быть как плавающей, так и фиксированной. Кредитная маржа отражает как становые, так и коммерческие риски и соответствует конъюнктуре рынка синдицированных кредитов.

Погашение основного долга обычно производится по частям равными долями каждые полгода.

В соответствии с коммерческой практикой, при подписании кредитного соглашения удерживается разовый сбор на покрытие административных расходов, понесенных банком при подготовке проекта.

1.4.1 Руководящий персонал

Высший руководящий орган банка - Совет управляющих, в состав которого каждый акционер назначает своего управляющего, как правило, министра финансов. Профессиональное стратегическое управление осуществляет другой орган - Совет директоров (23 человека), который отвечает за руководство общей деятельностью и реализацию директивных документов ЕБРР. Президент ЕБРР осуществляет оперативное управление деятельностью банка согласно указаниям Совета директоров. Президент избирается Советом управляющих большинством голосов на 4 года и может быть переизбран на второй срок.

С 2000 года пост президента банка занимает Жан Лемьер, срок его полномочий истекает летом 2008 года.

Совет директоров ЕБРР представлен 23 директорами и 23 их заместителями: 11 директоров избираются управляющими, представляющими ЕС, собственно сообщество и ЕИБ; 4 директора — управляющими, представляющими страны Центральной и Восточной Европы; 4 — управляющими, представляющими другие европейские страны; оставшиеся 4 директора избираются управляющими от неевропейских стран.

Российская Федерация по статусу имеет собственного директора в Совете директоров.

Президент ЕБРР избирается Советом управляющих. Срок полномочий президента — четыре года, однако он может быть переизбран на новый срок.

Президент возглавляет персонал банка. Он несет ответственность за организацию работы, назначение или увольнение должностных лиц и сотрудников в соответствии с правилами, установленными Советом директоров.

Президент не принимает участия в голосовании, однако, когда голоса разделяются поровну, он имеет право решающего голоса.

Вице-президенты ЕБРР назначаются Советом директоров по рекомендации президента. Банк располагает квалифицированным персоналом в количестве 400 человек, обладающих опытом работы в финансовой сфере, как частного, так и государственного сектора экономики, конкретными профессиональными знаниями в области финансирования сельского хозяйства, энергетики, телекоммуникаций, транспорта, а также приватизации и структурной перестройки.

Экономические и политические императивы, приведшие к созданию банка, во многом определяют цели и характер его деятельности.

Главным элементом концепции ЕБРР, зафиксированным в статье 1 соглашения об его учреждении, является уникальное сочетание в банке элементов политического и экономического институтов, призванное одновременно с предоставлением содействия в осуществлении экономических реформ и поощрением частной и предпринимательской деятельности в странах Центральной и Восточной Европы оказывать влияние на ускорение в них демократических процессов.

3. Финансовый кризис и ЕБРР
Чистый убыток Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) в 2008 году составил 602 млн. евро против 1,9 млрд. евро чистой прибыли в 2007 году, говорится в сообщении ЕБРР.
Как объясняет банк, убыток образовался в результате переоценки стоимости пакетов акций, принадлежащих ЕБРР, которая снизилась параллельно с падением фондовых рынков во всем мире.
Эти потери не скажутся на инвестиционных планах банка, поскольку капитализация ЕБРР остается "весьма солидной". В текущем году банк планирует инвестировать в странах операций около 7 млрд. евро, тогда как в 2008 году его инвестиции составили 5,1 млрд. евро.
"Меры, предпринимаемые ЕБРР в целях противодействия финансовому кризису, который в настоящее время затрагивает все страны-получатели его инвестиций, направлены, прежде всего, на удовлетворение неотложных потребностей финансового сектора с тем, чтобы помочь укреплению надежных финансовых институтов и поддержанию кредитования мелких и средних предприятий, которые лишились своих источников финансирования", - говорится в сообщении банка.
Среди последних инвестиций банка - пакеты финансирования, предоставленные Банку Грузии, украинскому "Райффайзен Банк Аваль" и румынскому банку - "Банка Трансильвания".
Кроме того, ЕБРР оказал финансовую поддержку трем региональным банкам в России с целью укрепления их капитальной базы и для того, чтобы помочь им сохранить возможность и далее поддерживать экономические субъекты, особенно мелкие и средние предприятия.
Эти инвестиции включали как кредиты на пополнение ликвидности, так и субординированные кредиты и вложения в акционерный капитал для укрепления капитальной базы этих банков и их бухгалтерских балансов.
Антикризисные меры ЕБРР включают также поддержание оборотных средств и важнейших инвестиций в корпоративном секторе, а также планируемое удвоение - до 1,5 млрд. евро - гарантий ЕБРР и ликвидности для региональной торговли, что представляется решающим элементом поддержки экономики стран Восточной Европы.
В 2009 году банк предполагает инвестировать около 3 млрд. евро в финансовый сектор, около 1,5 млрд. евро в корпоративный сектор и около 2,5 млрд. евро в инфраструктуру и энергетику.
"Острота экономического кризиса в странах Восточной Европы угрожает обратить вспять почти двадцатилетний процесс проведения экономических реформ", - говорится в пресс-релизе.
Если в 2007 году инвестиции ЕБРР в регионе составили 5,6 млрд. евро, то в 2008 году они уменьшились до 5,1 млрд. евро - главным образом из-за того, что финансовый кризис повлиял на сроки подписания проектов в четвертом квартале прошлого года.
В 2008 году банк продолжал уделять самое первоочередное внимание инвестициям в странах Западных Балкан, а также в менее продвинутых странах Кавказа и Центральной Азии, находящихся на начальном этапе процесса перехода (Азербайджан, Армения, Грузия, Киргизская Республика, Молдова, Монголия, Таджикистан и Узбекистан). Особое значение он по-прежнему придавал инвестициям в проекты устойчивой энергетики.
Инвестиции в страны на начальном этапе перехода выросли на 14% и составили 586 млн. евро, в то время как объем деятельности в странах Западных Балкан возрос на 16%, достигнув 534 млн. евро. Инвестиции в проекты устойчивой энергетики достигли почти 1 млрд. евро, что составило 20% от общего объема.
В прошлом году доля России в общем объеме инвестиций составила 36%, тогда как доля инвестиций в страны, вступившие в ЕС в 2004 году, оставалась на уровне 6%.
С момента своего создания 1991 году ЕБРР осуществил собственные инвестиции на сумму 41,7 млрд. евро. В совокупности с третьими сторонами и в порядке софинансирования, банк инвестировал за последние 17 лет 134,8 млрд. евро.
Несмотря на последствия финансового кризиса, банк сохранил свою прочную капитальную базу. При этом собственные средства акционеров ЕБРР и капитал, подлежащий оплате по требованию, на конец 2008 года составляли 26,3 млрд. евро, тогда как активы в виде кредитов и вложений в акционерный капитал - 15,1 млрд. евро.
ЕБРР продолжает также поддерживать высокий уровень ликвидности и сохраняет реальный доступ на международные рынки капитала как заемщик с высшим кредитным рейтингом ААА.
ЕБРР, принадлежащий 61 стране и двум межправительственным институтам, поддерживает развитие рыночной экономики и демократии в странах, находящихся на территории, простирающейся от Центральной Европы до Центральной Азии.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) заявил, что финансовый кризис может отбросить Восточную Европу на 20 лет назад.
"Тяжелый экономический кризис в Восточной Европе угрожает проведенным за последние 20 лет экономическим реформам", - говорится в заявлении ЕБРР.
Банк заявил также, что в этом году вложит в страны бывшего советского блока семь миллиардов евро (4,9 млрд. латов), чтобы помочь преодолеть последствия кризиса в этом регионе.
ЕБРР планирует в 2009 году значительно увеличить инвестиции в страны региона, реагируя, таким образом, на влияние глобального экономического кризиса. В этом году банк инвестирует в эти страны примерно 7 млрд. евро по сравнению с 5,1 млрд. евро годом ранее.
В прошлом году чистые убытки ЕБРР составили 602 млн. евро, что связано с падением стоимости инвестированного капитала.

Банк ВТБ 24 привлек пятилетний кредит Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) на сумму $150 млн., сообщает пресс-служба ВТБ 24.
Плавающая процентная ставка по привлекаемому кредиту формируется из шестимесячной ставки LIBOR и маржи ЕБРР. Заемные средства будут направлены на финансирование предприятий малого бизнеса, работающих в российских городах с населением менее 1 млн. человек. Предприятия, претендующие на заемные средства в рамках сотрудничества ВТБ 24 и ЕБРР, должны работать в производственном, сельскохозяйственном, торговом секторах или в сфере услуг.
Как заявил член правления ВТБ 24, директор департамента обслуживания клиентов малого бизнеса Сергей Сучков, привлеченные средства помогут банку достичь запланированного на 2009 год увеличения портфеля кредитов малого бизнеса.
«При этом акцент делается на развитие кредитования в небольших городах, где доступность кредитных ресурсов для малого бизнеса даже в докризисное время находилась на низком уровне», — добавил Сучков.
ВТБ 24 является дочерним банком ОАО «ВТБ» и специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и организаций малого бизнеса. Уставный капитал Банка составляет 33,6 млрд. рубля. Сеть ВТБ 24 формируют 500 отделений в Москве, Московской области и ключевых российских городах.
Европейский инвестиционный банк выразил готовность выделить около 200 млн. евро на реализацию проекта строительства скоростной автомобильной магистрали Москва - Санкт-Петербург и около 300 млн. евро на строительство нового выхода на Московскую кольцевую автомобильную дорогу с федеральной автомобильной дороги М-1 "Беларусь". Об этом, как сообщили ИА REGNUM в Министерстве транспорта РФ, речь шла 17 марта на встрече заместителя министра транспорта РФ Андрея Недосекова и руководителя Федерального дорожного агентства Олега Белозерова с директором отдела муниципальной и экологической инфраструктуры Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) Томасом Майером и представителями Европейского Инвестиционного банка.
Вместе с тем, по словам Томаса Майера, выделение этих средств зависит от решения вопроса, связанного с рисками валютного курса. Белозеров сообщил, что в настоящее время в рамках созданной рабочей группы по финансовым вопросам ведутся активные переговоры между представителями Минтранса, Минфина, концессионера, банков по вопросу гарантии валютных рисков. Основой для принятия дальнейших решений о выделении средств станут результаты работы рабочей группы.
Иркутская нефтяная компания (ИНК) и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) подписали кредитный договор на сумму до 90 млн. евро.
Как сообщает пресс-служба ИНК, первый транш на сумму 45 млн. евро со сроком погашения 7 лет будет использован в основном для рефинансирования части существующего долга по кредиту, который компания привлекла для финансирования начальных капитальных затрат на создание проекта обратной закачки газа на Ярактинском нефтегазоконденсатном месторождении (НГКМ).
Второй транш на сумму 45 млн. евро со сроком погашения 5 лет будет использован для финансирования дальнейших затрат по обратной закачке попутного газа в пласт на Ярактинском месторождении. Это позволит ИНК приступить к выполнению требования по утилизации попутного нефтяного газа до 95% уже в 2009-2010 годах. Данный проект позволяет отделить газ и конденсат при добыче и обеспечивает последующую закачку попутного нефтяного и природного газа в пласт. Планируется, что только на Ярактинском месторождении объем обратной закачки будет достигать 360 млн. кубометров в год, начиная с 2010 года.
ЕБРР также работает с Иркутской нефтяной компанией над поиском возможностей по передаче другим странам квот на выбросы парниковых газов в обмен на инвестиции в модернизацию производства нефтедобычи. Такая процедура предусмотрена в рамках Киотского протокола.
Начальник отдела природных ресурсов ЕБРР Кевин Бортц, комментируя сделку с ИНК, отметил, что посредством этой сделки ЕБРР «не только демонстрирует финансовую поддержку как акционер в период кризиса, охватывающего всю российскую экономику, но, предоставляя долгосрочный кредит, еще раз подтверждает свою поддержку экологической программы клиента, особенно в части сокращения сжигания попутного газа».
Как отмечают в ИНК, одним из основных факторов подписания кредитного договора для банка стало стабильное экономическое развитие компании, а также положительная динамика в области экологической и социальной деятельности. По предварительным данным, выручка ИНК в 2008 году выросла на 75% до 3,4 млрд. рублей. Рентабельность от основной деятельности увеличилась с 20% в 2007 году до 32% в 2008 году. Инвестиции на природоохранную деятельность в 2008 году увеличились в 6,8 раза до 50 млн. рублей. Объем налоговых отчислений в бюджет РФ возрос в 2,8 раза до 732,9 млн. рублей.
Иркутская нефтяная компания создана в 2000 году, объединяет несколько обществ, занятых добычей нефти на территории Иркутской области. В холдинг входят компании, осуществляющие геологическое изучение и добычу углеводородного сырья на Ярактинском, Марковском, Данилевском, Аянском месторождениях, а также на лицензионных участках: Аянском, Потаповском, Большетирском, Западно-Ярактинском, Нарьягинском, Ангаро-Илимском, Северо-Могдинском. В состав холдинга входит сервисное подразделение ООО «ИНК-Сервис», специализирующееся на работах по бурению и капитальному ремонту скважин. Собственником ООО «Иркутская нефтяная компания» является ЗАО «ИНК-Капитал», среди акционеров которого, в том числе, Европейский банк реконструкции и развития.
ЕБРР предоставляет заем на сумму 180 миллионов долларов на реконструкцию и модернизацию транзитного коридора: Западная Европа - Западный Китай, главного международного транспортного маршрута, соединяющего Европу и Китай.
Коридор начинается в Москве, ведет через Казань и подходит к Казахстану недалеко от города Актобе и затем на 3 тысячи км через Казахстан с подходом к границе с Китаем. Транспортный коридор также интегрирует республики Центральной Азии в международную сеть автомобильных дорог. Но для достижения этой цели необходимо срочно реконструировать дорогу.
Наряду с другими международными организациями ЕБРР обеспечивает финансирование участка коридора протяженностью 102 км от г. Актобе с подходом к Российской границе. Остальные участки финансируются за счет средств Всемирного банка, Азиатского банка развития, Исламского банка развития и Правительства Республики Казахстан.
Проведенная реконструкция будет способствова