СОДЕРЖАНИЕ

Введение        3

Глава 1.        Теоретические проблемы формирования  денежных фондов предприятия        6

1.1.        Понятие денежных фондов предприятия        6

1.2.        Формирование и использование собственных средств предприятий        12

1.3.        Роль и порядок определения чистых активов        22

1.4.        Заемные средства предприятий. Финансовый рычаг и финансовая структура капитала        25

Глава 2.        Проблемы формирования денежных фондов предприятий в России                32

2.1.        Состояние и проблемы финансов предприятий экономики России                        32

2.2.        Экономико-организационная характеристика предприятия ЗАО «Леда»        45

Глава 3.        Анализ формирования и использования денежных фондов ЗАО «Леда»        54

3.1.        Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов (пассив баланса)        54

3.2.        Анализ движения денежных средств        74

3.3.        Направления совершенствования финансовой политики предприятия        85

Заключение        92

Список литературы        96

Приложение        101



Введение

Произошедшие в экономике России изменения выявили ряд актуальных проблем, имеющих важное значение для устойчивого функционирования и развития экономики. К приоритетным из них, относятся теоретические и методические вопросы, связанные с повышением эффективности использования денежных фондов предприятий.

К сожалению, «взрывной» переход к рыночным отношениям в России начала 90-х годов не сопровождался адекватным изменением стиля и методов управления бизнесом компании, в том числе в вопросах внутрифирменного планирования. Обобщение опыта отечественных предприятий в управлении финансами позволяет сделать вывод, что на современном этапе развития управленческой культуры в России происходит переход к решению более сложных комплексных задач планирования и анализа движения денежных средств. При грамотном текущем и стратегическом управлении финансами компании, менеджерам удается предотвратить потенциальные финансовые разрывы, которые представляют собой интервалы времени, в течение которых субъект хозяйствования не может выполнить свои финансовые обязательства из-за отсутствия в данный момент свободных финансовых ресурсов.

Постоянный мониторинг финансового состояния предприятия является необходимым инструментом при принятии решений по формированию правильной структуры денежных фондов. Таким образом, тема работы является актуальной.

Изучению различных аспектов регулирования эффективной системы финансирования и кредитования предприятий посвящено значительное количество научных работ как российских, так и зарубежных авторов. До настоящего времени остаются дискуссионными вопросы оценки эффективности использования финансово-кредитных ресурсов и их взаимосвязи с финансовыми результатами деятельности организаций. Недостаточное качество существующих методик анализа структуры капитала, обоснованности подходов к расчету параметров финансовой обеспеченности, затрудняет возможность реальной оценки структуры денежных фондов предприятий и повышении устойчивости их финансового состояния.

На современном этапе развития отечественной экономики проблема формирования эффективной системы финансово-кредитных отношений в экономике России  не решена. Предприятия ряда отраслей в период реформирования понесли крупные финансовые потери. В результате большинство из них до настоящего времени не смогли найти эффективного способа восстановления своей финансовой устойчивости. В связи с чем проблема финансового обеспечения развития предприятий в условиях российской рыночной экономики актуальна.

Степень разработанности проблемы. На современном этапе разработке экономического механизма предприятий посвящены исследования российских уеных и практиков Л. Абалкина, И. Балабанова, В. Бочарова, И. Герчиковой, Л. Гиляровской, В. Гаврилова, А. Грачева, Л. Давыдовой, О. Ефимовой, В. Закшевского, А. Камаляна, 3. Круш, В. Садкова, Г. Савицкой, Е. Стояновой, Н. Тренева, Э. Уткина, А. Шишкина, А. Шеремета, В. Эйтингона, Л. Яновского и др.

Проблемам организации финансирования и кредитования предприятий посвящены работы отечественных авторов: Ю.П. Авдиянц, П.А. Бебутова, И.О. Бланк, В.А. Зайденварг,  К.Н. Кашкина, З.А. Круш, М. Крейниной, А. Куштуева, О.И. Лаврушина, М.Л. Лишанского, И.А. Масловой, Л.Н. Павловой, Г.Б. Поляк, В. Полякова, Н.Ф. Самсоновой, Е.И. Шохина и др.

Объект исследования – предприятия Тамбовской области. Более углубленные научно-методические исследования были проведены на примере ЗАО «Леда».

Предмет исследования –экономические отношения, возникающие в процессе формирования и использования денежных фондов предприятий.