Содержание

Введение 5

1   Портфельное инвестирование 8

1.1   Основные принципы формирования портфеля инвестиций 8

1.2   Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка          их доходности 11

1.2.1   Акции 12

1.2.2   Облигации 15

1.3   Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка 20

1.3.1   Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг 21

1.4   Модели портфельного инвестирования 26

1.5   Структура инвестиционного процесса 30


2   Методики формирования оптимальной структуры портфеля 36

2.1   Модель Марковица 36

2.2   Модель Блека 43

2.3   Индексная модель Шарпа 44

2.4   Модель Тобина с безрисковым активом 48

2.4.1   Алгоритм Элтона-Грубера-Падберга 52

2.5   Модель оценки финансовых активов 53

2.6   Теория арбитражного ценообразования 61


3   Формирование и оптимизация портфеля ценных бумаг            на примере акционерного        банка «Атриум» 64 3.1   Формирование оптимальной структуры портфеля акций                      66

4   Безопасность жизнедеятельности                                                                77

  Заключение                                                                                                 82

     Литература                                                                                                     85

     Приложения                                                                                                   87