Содержание
1 Методика (алгоритм) анализа баланса организации на примере действующего предприятия 2
2 Рентабельность и ее показатели. Анализ рентабельности по данным финансовой отчетности действующего предприятия 8
Задача 12
Список литературы 14
Приложение 1 15
Приложение 2 17
1 Методика (алгоритм) анализа баланса организации на примере действующего предприятия
Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу (ф. № 1) с помощью одного из следующих способов:
– анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
– формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
– дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ.
Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.
Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.
Оценка имущества и источников его финансирования производится с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто, который составляется путем уплотнения отдельных статей и объединения их по составу в отдельные экономические разделы.
Для оценки имущественного потенциала используются данные актива баланса. Особое внимание уделяется изменению структуры оборотных средств: произошел ли рост дебиторской задолженности или нет, является ли уровень запасов сырья достаточным для работы предприятия, не произошло ли затоваривание складов готовой продукцией.
В ходе анализа пассивной части баланса обращается внимание на структуру капитала, определяется доля собственного капитала в общем объеме источников средств, изменение структуры капитала, соотношение капитала с другими статьями активов и пассивов по сравнению с предыдущими отчетными датами.
К отрицательным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия в будущем, относятся следующие моменты:
– уменьшение валюты баланса;
– увеличение доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов;
– увеличение доли просроченной кредиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов;
– увеличение доли просроченной дебиторской (кредиторской) задолженности в общей сумме дебиторской (кредиторской) задолженности более 15%.
К положительным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об улучшении финансового состояния предприятия в будущем, следует отнести следующие:
– непрерывное увеличение валюты баланса;
– темпы роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
– темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного капитала;
– темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы.
Анализ структуры и динамики имущества производится с помощью горизонтального и вертикального анализа агрегированного баланса. Горизонтальный анализ представлен абсолютной разницей между показателями на конец и начало периода, а также темпом их изменения за период. Вертикальный анализ предполагает процентное отношение показателей к итогу баланса. Расчет среднегодовых значений дает возможность получить усредненное представление о состоянии средств предприятия в течение анализируемого периода.
Как видно из таблицы 1, в течение отчетного периода имущество предприятия уменьшалось. Причем это происходило в основном за счет уменьшения оборотных активов. Проведем анализ структуры и динамики изменения текущих активов.
Таблица 4
Аналитический баланс-нетто ООО «Восход»
На начало периода
На конец периода
Абсолют. отклонен., тыс. руб.
Измене-ние в удельных весах, %
Темп роста, %
тыс. руб.
в %
тыс. руб.
в %
АКТИВ
Имущества всего:
1 920
100
1 200
100
-720
0,0
-37,5
1.1. Иммобилизационные активы
230
12,0
230
19,2
0
7,2
0,0
1.2. Оборотные активы
1 690
88,0
970
80,8
-720
-7,2
-42,6
1.2.1. Запасы
190
9,9
100
8,3
-90
-1,6
-47,4
1.2.2. Дебиторская задолженность
200
10,4
240
20,0
40
9,6
20,0
1.2.3. Денежные средства
1 300
67,7
630
52,5
-670
-15,2
-51,5
ПАССИВ
Источников имущества всего:
1 920
100
1 200
100
-720
0,0
-37,5
1.1. Собственный капитал
150
7,8
190
15,8
40
8,0
26,7
1.2. Заемный капитал
1 770
92,2
1 010
84,2
-760
-8,0
-42,9
1.2.1. Долгосрочные обязательства
0
0,0
0
0,0
0
0,0
-
1.2.2. Краткосрочные обязательства
0
0,0
0
0,0
0
0,0
-
1.2.3. Кредиторская задолженность
1 770
92,2
1 010
84,2
-760
-8,0
-42,9