Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности

производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-

технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством,

активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание  анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа -контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.

Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа- оценка результатов  деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. 

Анализом финансового состояния  предприятия, организации занимаются руководители и

соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного

использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита  и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. 

Основным факторами, определяющими финансовое состояния  предприятия, являются, во-первых,

выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного

оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (

активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает

платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя

удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала,

вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия в ходит анализ

бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и

оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и

т.д.

Заключение.

Автор: Титаева Анастасия (titaeva@inbox.ru),

Целью анализа финансового состояния фирмы является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).

При проведении такого анализа стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия являются:

максимизация прибыли предприятия;

оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

создание эффективного механизма управления предприятием;

использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Значение и задача анализа оборотных средств

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, на сколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

В целях выработки кредитной политики предприятия проводится анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств.

На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств, либо об их недостатке. В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов.

В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.

Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требуют значительного количества времени и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности).

Для того, чтобы научиться управлять процессом изменения дебиторской задолженности, необходимо:

контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным(просроченным) задолженностям;

по возможности ориентироваться на большее число покупателей в целях уменьшения риска неуплаты одним или несколькими покупателями;

следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской и кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов и займов;

использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

Итак, можно сделать вывод о том, что анализ оборотных средств позволяет:

оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия

определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства

выяснить во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла

Величина и структура текущих активов должна соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете

Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия

Сущность оборотных средств, основы их организации на предприятии

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие “фонды обращения”.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие —оборотные средства.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции

г==================¬

              --------¦Оборотные средства¦---------¬

V        L==================-          V

     г========¦=================¬            г=======¦=========¬

     ¦Оборотные производственные¦            ¦Фонды обращения  ¦

     ¦фонды (сфера производства)¦            ¦(сфера обращения)¦

L=T======================T=-            LT===========T====

  ----+-------------¬--------+----¬ --------+¬     ---+----¬

  ¦Оборотные средствদОборотные   ¦ ¦Готовая  ¦     ¦ Денежные¦

  ¦      в           ¦¦средства в  ¦ ¦продукция¦     ¦ средства¦

  ¦    запасах       ¦¦производстве¦ ¦         ¦     ¦(расчеты)¦

L-------T----------L------T------ L---T----- L---T----

  --------+---------¬-------+------¬-----+----¬ --------+-----¬

  ¦ сырье,основные  ¦¦ незавершен-¦¦ на     ¦ ¦ —денежные   ¦

  ¦материалы,покупны妦ное производ-¦¦складе   ¦ ¦ средства на  ¦

  ¦полуфабрикаты;  ¦¦ство;      ¦¦ отгру- ¦ ¦ счетах,в бан-¦

  ¦ вспомогательные ¦¦ полуфабри- ¦¦женная   ¦ ¦ ке и в кассе;¦

  ¦материалы;      ¦¦каты собстве-¦L--------- ¦ средства в  ¦

  ¦ топливо; тара;¦¦нного изгото-¦            ¦расчетах      ¦

  ¦ запасные части; ¦¦вления;    ¦            ¦ дебиторская ¦

  ¦ малоценные и    ¦¦ расходы бу-¦            ¦задолженность ¦

  ¦быстроизнашивающи-¦¦дущих перио- ¦            L--------------

  ¦еся предметы      ¦¦дов          ¦

L------------------L-------------

Организация оборотных средств на предприятии включает определение потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников формирования и их регулирование, управление использованием оборотных средств.

В зависимости от места в процессе кругооборота оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения, в зависимости от источников формирования —на собственные и заемные.

Изменение величины собственных оборотных средств - один из критериев эффективности управления оборотными средствами.

. Источники формирования оборотных средств и финансирования их прироста

Все финансовые ресурсы могут источниками финансирования покрытия прироста оборотных средств.

— устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов.

— чистая прибыль предприятия.

Первоначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного фонда (капитала).

Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов, она может колебаться в течение года по разным причинам.

В качестве оборотных средств предприятием используются устойчивые пассивы. Они приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К устойчивым пассивам относятся:

— минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование, фонд занятости;

— минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

— задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;

— задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;

— задолженность перед бюджетом по некоторым видам налогов.

При расчете минимальной задолженности по заработной плате определяется период в днях между датой начисления и датой выплаты заработной платы. Затем рассчитывается однодневная сумма задолженности по заработной плаье и умножается на минимальное количество дней, в течение которых она числится в обороте предприятия.

Минимальный размер задолженности по отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, фонд занятости, медицинское страхование, транспортного налога рассчитывается по установленному проценту от суммы минимальной задолженности по заработной плате. В 1994 г. этот процент составляет 5,4 по отчислениям на социальное стразование, 28 —в пенсионный фонд, 2 —в фонд занятости, 3,6 —на медицинское страхование и 1 —транспортный налог.

В составе резервов на покрытие предстоящих расходов и платежей формируются резерв на оплату отпусков рабочих и служащих и ремонтный фонд. Суммы отчислений равными долями ежемесячно поступают в эти резервы, что соответствующим образом отражается на счетах бухгалтерского учета. Резерв на оплату отпусков используется в момент фактического ухода работников в отпуск. Поскольку между начислением и выплатой отпускных возникает временной разрыв, то формируется остаток денежных средств, величина которого относительно стабильна. Этот остаток рассчитывается в виде минимальной задолженности с учетом роста фонда заработной платы в предстоящем периоде.

Решение о формировании этого резерва предприятие принимает самостоятельно. Многие предприятия его не образуют, и оплата отпусков включается в состав затрат в момент начисления. Кроме того, достаточно сложно рассчитать фактическую величину отпускного фонда в связи с изменениями в порядке расчета оплаты отпусков (исходя из суммы заработной платы за последние три рабочих месяца). Однако если значительная часть работников уходит в отпуск в одно и то же время, формирование такого резерва необходимо.

Ремонтный фонд также образуется по усмотрению предприятия и используется в момент оплаты работ по ремонту основных производственных фондов. До фактического расходования накопленных средств на ремонт они могут быть использованы предприятием как оборотные средства.

Величина задолженности поставщикам по неотфактурованным поставкам и расчетным документам, срок оплаты которых не наступил,может быть определена следующим образом: по данным аналитического учета за предыдущий отчетный период определяется средняя сумма по этой статье, которая умножается на величину темпов роста объема производства по основной деятельности в предстоящем периоде. При наличии реальных предпосылок сокращения суммы задолженности во внимание принимается ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Минимальная задолженность перед бюджетом определяется по тем видам налоговых платежей, срок начисления которых наступает раньше срока выплаты. Это относится к налогам, плательщиком которых является предприятие как хозяйствующий субъект (налог на имущество предприятия, земельный налог, налог на пользователей автомобильных дорог), а также к подоходному налогу с заработной платы рабочих и служащих данного предприятия, который оно перечисляет в бюджет.

Кроме собственных и приравненных к ним средств источником формирования оборотных средств может быть кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Если устойчивые пассивы можно планировать, то кредиторская задолженность —это непланируемый источник формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и ненормальную,