Оглавление
Исходные данные 2
1 Расчет параметров бюджетов "ABC" 6
2 Анализ динамики финансового состояния компании "ABC" 19
Заключение по анализу бюджета "ABC" 29
Исходные данные
На основании исходных данных, представленных в ситуационном практикуме Вам необходимо заполнить систему бюджетов. Обращаю Ваше внимание, что при формировании бюджета движения денежных средств Вы можете расширить перечень отраженных в нем статей. Ответ прошу предоставить в файле формата Excel, чтобы была возможность оценить ход Ваших рассуждений. При необходимости делайте комментарии в процессе заполнения различных бюджетов.
Объект исследования - промышленное предприятие (организация "ABC"), выпускающее два вида изделий.
Продажи предприятия в декабре составили по изделию А - 2500, а по изделию Б - 800 шт. Цена за единицу изделия А составила 250 руб. /шт., изделия Б - 1500 руб./шт. Прогнозируемые объемы продаж изделия А в первом квартале должны составить по месяцам 3500, 4000, 4000 шт., во втором квартале - 4000 шт. Прогнозируемые объемы продаж изделия Б - 1000, 1100, 1200 шт., с сохранением данной тенденции во втором квартале.
Менеджментом компании предусматривается ежеквартальное увеличение цены за изделие А на 4% по сравнению с декабрем, а за изделие Б - на 50 руб./шт. со второго квартала.
Менеджмент организации установил следующую политику в области продаж: 30% месячных продаж оплачиваются в том же месяце, 50%, 15% и 5% - в последующие. На начало декабря задолженность со стороны покупателей составляла 750 тыс. руб.
В соответствии с проведенной калькуляцией затраты на производство изделия А составляют 100 руб./шт., изделия Б - 600 руб./шт.
Запасы готовой продукции на складе составляют 6% месячного объема продаж следующего периода.
Запасы сырья и материалов составят 15% потребности производства следующего месяца.
Заработная плата основного персонала за изготовления изделия А составляет 40 руб./шт., изделия Б - 100 руб./шт.
Расходы, связанные с доставкой готовой продукции покупателям составляют 0,6% от объема продаж, комиссионные дилерам уставлены на уровне 2% от объема продаж, расходы на тару и упаковку - 0,1% от объема продаж, расходы на складирование и хранения установлены на уровне 15% стоимости запасов готовой продукции.
Ежемесячные расходы на рекламу и исследование рынка установлены на уровне 45 и 16 тыс. руб. соответственно. Объем средств, выделяемых на представительские расходы, фиксирован и составляет ежемесячно 20 тыс. руб.
Количество продукции бесплатно раздаваемой покупателям в целях повышения известности бренда в течение месяца составляет 40% сформированных запасов готовой продукции.
Расходы на управление взаимоотношениями с клиентами установлены в размере 7% объема продаж. При этом на привлечение новых клиентов выделяется 65% от общего объема.
Организация покупает сырье для производственных нужд на следующих условиях: 45% месячных закупок сырья приобретается на условиях предоплаты с платежами в текущем месяце (при этом организация получает скидку 1,5%); 35% и 20% приобретенного сырья оплачивается в следующем месяце. Непогашенная задолженность перед поставщиками и подрядчиками на начало декабря составляет 600 тыс. руб.
Задолженность перед персоналом по оплате труда погашается следующим образом: 40% зарплаты выплачиваются в том же месяце, 60% - в последующем.
В декабре организация получила займ в размере 1541,8 тыс. руб., который будет погашаться равными долями по июнь следующего года, проценты будут выплачиваться после погашения суммы основного долга (проценты по займу не начислялись).
В начале декабря для финансирования оборотных активов организация привлекла краткосрочный кредит банка в размере 700 тыс. руб., начисленные проценты по кредиту за декабрь составили 12 тыс. руб.. Возврат оставшейся суммы кредита осуществляется равными платежами в течение января, февраля, марта, апреля и мая. Проценты по краткосрочному кредиту начисляются ежемесячно на оставшуюся сумму основного долга и выплачиваются в начале следующего месяца.
В начале декабря организация разместила на рублевом депозитном счете банка денежные средства в размере 550 тыс. руб. под 9% годовых. Выплата процентов по вкладу осуществляется в конце срока действия договора. Договор с банком заключен на полгода.
В случае наличия достаточных средств от текущей (основной) деятельности в феврале организация может приобрести корпоративные облигации ОАО "Газпром" (вложение планируется осуществить на срок не более 12 месяцев).
Согласно положениям политики организации в области управления оборотным капиталом минимальный уровень (страховой остаток) денежных средств на конец каждого месяца не должен быть меньше 80 тыс. руб. На начало декабря остаток денежных средств составлял 350 тыс. руб.
Решением общего собрания акционеров организации установлено, что около 75% чистой прибыли за период будет направляться на финансирование обновления основных средств.
Совокупная стоимость объектов основных средств на декабрь месяц составила 1500 тыс. руб.
Уставный капитал организации не изменялся с момента регистрации и составляет 2000 тыс. руб. В планируемом периоде увеличение капитала не планируется.
Требуется:
На основе исходных данных составить операционные и финансовые бюджеты организации.
Составить общее заключение о планируемых изменениях финансового состояния организации, оценить, как изменится ее способность генерировать денежный поток, проанализировать изменения в финансово-хозяйственной деятельности с учетом интересов собственников организации.