Оглавление
1 Понятие ценной бумаги. 3
2 Документарные и бездокументарные ценные бумаги. 5
3 Юридические свойства ценной бумаги. 7
4 Классификация ценных бумаг. 10
5 Требования к ценной бумаге. 13
6 Передача прав по ценной бумаге. 16
7 Исполнение по ценной бумаге. 19
8 Восстановление ценной бумаги. 20
9 Нормативно-правовые источники регулирования рынка ценных бумаг. 22
10 Государственное регулирование рынка ценных бумаг: цели, принципы, структура. 24
11 Роль и статус Федеральной службы по финансовым рынкам России. 26
12 Региональные отделения Федеральной службы по финансовым рынкам: статус и полномочия. 28
13 Защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг. 29
14 Соотношение гражданского, административного и финансового законодательства, законодательства о рынке ценных бумаг и законодательства о ценных бумагах. 31
15 Государственные ценные бумаги: их виды и правовое регулирование. 34
16 Муниципальные ценные бумаги. 37
17 Эмиссионные ценные бумаги. 39
18 Эмиссия ценных бумаг и ее основные этапы. 41
19 Проспект эмиссии ценных бумаг: понятие, требования. 45
20 Размещение ценных бумаг. 48
21 Обращение ценных бумаг. 52
22 Понятие акции. Виды и типы акций. 54
23 Закладная. 56
24 Облигация. 58
25 Правовое регулирование вексельного обращения. 60
26 Чек. 62
27 Депозитный и сберегательный сертификаты. 64
28 Банковская сберегательная книжка на предъявителя. 66
29 Коносамент. 68
30 Производные ценные бумаги. 70
31 Участие нерезидентов в сделках с российскими ценными бумагами. 72
32 Профессиональные участники рынка ценных бумаг. 74
33 Ответственность на рынке ценных бумаг. 76
34 Деятельность регистраторов и депозитариев. 78
35 Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг. 81
36 Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. 83
37 Фондовые биржи и внебиржевые системы. 85
38 Передача прав по ценной бумаге. 88
39 Восстановление прав по утраченной ценной бумаге. 91
40 Доверительное управление ценными бумагами. 93
41 Акционерные и паевые инвестиционные фонды. 94
42 Раскрытие информации на рынке ценных бумаг: понятие, формы и цели. 96
43 Реклама на рынке ценных бумаг. 99
44 Саморегулирование на рынке ценных бумаг. 101
1 Понятие ценной бумаги.
Согласно ст. 142 Гражданского кодекса Российской Федерации, ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Уже из данного определения можно увидеть отличие ценных бумаг от иных объектов гражданских прав. По общему правилу, при исполнении гражданско-правовых сделок не требуется предъявлять документ, удостоверяющий заключение такой сделки. В случае же ценных бумаг, права, закрепленные той или иной ценной бумагой, могут осуществляться исключительно лишь после ее предъявления.
Другой отличительной чертой является то обстоятельство, что при совершении гражданско-правовых сделок с ценными бумагами нельзя передать только часть прав, удостоверяемых ими. На это указывает абз. 2 п. 1 ст. 142 ГК РФ: "С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности". Иными словами, если акционер решил продать имеющуюся у него акцию, передать закрепленные ею права на получение дивиденда и на часть имущества, оставшегося после ликвидации акционерного общества, но оставить (с согласия покупателя) за собой удостоверяемое данной акцией право голоса, то это сделать невозможно.
В соответствии со ст. 143 ГК РФ к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя), коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Могут также существовать бездокументарные ценные бумаги (в форме электронного документа, записи по счетам).
С юридической точки зрения ценные бумаги являются вещью, движимым имуществом, с позиции экономиста активом, инструментом перераспределения денежных ресурсов в рыночном хозяйстве.
Ценные бумаги могут закреплять также личные неимущественные права (ценная бумага существует в виде записи в учетном регистре, которая содержит все необходимые реквизиты ценной бумаги (эмитент, сумма, сроки, держатель, процент и т.п.).
При купле-продаже ценной бумаги, дарении, передаче, погашении и т.п. она перемещается не путем передачи бумажного сертификата (его не существует), а путем совершения проводок по счетам и записей в учетных регистрах акционера на участие в управлении акционерным обществом, в т.ч. право участия в общем собрании акционеров, право голоса на собрании акционеров)
Ценная бумага как документ относится к категории движимых вещей (ср. п. 2 ст. 142 и п. 2 ст. 130 ГК). При этом выраженное в ней право может касаться как движимости, так и недвижимости (например, в закладной, оформляющей права на заложенную недвижимость). Многие ценные бумаги (в частности, акции и облигации) как вещи определяются родовыми признаками, несмотря на возможность их индивидуализации (например, по номерам), но могут быть и индивидуально определенными (вексель, выигравший лотерейный билет и т.д.).
2 Документарные и бездокументарные ценные бумаги.
Ценные бумаги могут существовать как в форме письменного документа (запись, выполненная на бумаге в определенной законодательством форме и содержащая необходимые реквизиты), так и в бездокументарной форме, которая подразумевает отсутствие выпуска самих ценных бумаг на бумажных носителях.
Документарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма, при которой владелец устанавливается на основании оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.
Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.
Согласно закону "О рынке ценных бумаг", именные эмиссионные ценные бумаги могут размещаться эмитентом только в бездокументарной форме. Отсюда, в частности, следует, что акции в России могут существовать только в бездокументарной форме.
Форма эмиссионных ценных бумаг определяет и форму удостоверения прав, закрепленных ценной бумагой:
* при документарной форме выпуска ценных бумаг документами, которые удостоверяют права, закрепленные ценной бумагой, служат сертификат и решение о выпуске ценных бумаг;
* при бездокументарной форме выпуска ценных бумаг документом, который удостоверяет права, закрепленные ценой бумагой, является решение о выпуске ценных бумаг.
В соответствии с п. 1 ст. 142 ГК РФ в бездокументарной форме могут выпускаться только именные и ордерные ценные бумаги, так как ценные бумаги на предъявителя должны существовать исключительно в документарной форме.