Задание
Проведите анализ баланса и отчета о прибылях и убытках организации ОАО "ОЛИМП" и выполните приведенные ниже задания:
Баланс ОАО "ОЛИМП" на 31 декабря каждого года (руб.)
Активы
2005
2006
2007
1. Внеоборотные активы
Основные средства
2527043
2706651
Нематериальные активы
5134
992
Незавершенные капитальные вложения
609525
445808
Долгосрочные финансовые вложения
20495
23495
Итого по разделу 1
3162197
3176946
2. Оборотные активы
Запасы (сырье и материалы, товары)
567714
563544
НДС по приобретенным ценностям
60300
91221
Незавершенное производство
29657
53379
Расходы будущих периодов
8830
14168
Готовая продукция
198294
446106
Дебиторская задолженность
16761
54136
- расчеты с бюджетом
11271
35709
- расчеты за товары, работы, услуги
5490
18427
Денежные средства
22322
59020
- касса
538
8527
- расчетный счет
21784
50493
Итого по разделу 2
903878
1281574
Баланс
4066075
4458520
Пассивы
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
80000
80000
Добавочный капитал
1601111
1601111
Нераспределенная прибыль, всего
161636
310939
554339
в том числе:
-нераспределенная прибыль прошлых лет
50393
161636
310939
-нераспределенная прибыль отчетного года
111243
149303
243400
Итого по разделу 3
1842747
1992050
4. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков
1368283
1357000
Итого по разделу 4
1368283
1357000
5. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты банков
227245
175861
Расчеты с кредиторами
627800
933609
- за товары, работы, услуги
389931
719962
- по оплате труда
57894
84161
- по внебюджетным платежам
52417
40164
- с бюджетом
72822
78446
- авансы полученные
54736
10876
Итого по разделу 5
855045
1109470
Баланс
4066075
4458520
Отчет о прибылях и убытках ОАО "ОЛИМП" за период с 01 января - по 31 декабря 2006 г. (руб.)
Показатели
2006 г.
2005 г.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
5707124
5942822
Производственная себестоимость реализованной продукции
(4271280)
(4316091)
Валовая прибыль
1435844
1626731
Коммерческие и управленческие расходы
(1234450)
(126731)
Прибыль (убыток) от продаж
201394
1500000
Прочие доходы и расходы
Прочие доходы
1185524
57960
Прочие расходы
(730461)
(157960)
Прибыль до вычета процентов и налогов
656457
1400000
Процент за кредит
(352347)
(330893)
Прибыль (убыток) до налогообложения
304110
1069107
Текущий налог на прибыль
(72986)
(256586)
Отвлеченные средства
(177313)
(88500)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
53811
724021
Решение
I. Рассчитайте финансовый результат работы организации и составьте отчет о прибылях и убытках за 2007 год, используя следующие данные:
реализовано за 2007 г. - 15 350 единиц продукции;
отпускная цена 1 ед. продукции - 420 руб.;
себестоимость 1 ед. продукции - 330 руб.;
коммерческие расходы - 330 000 руб.;
управленческие расходы - 460 000 руб.;
проценты к уплате - 271 100 руб.;
налог на прибыль - 77 000 руб.
Отчет о прибылях и убытках за 2007 год
Наименование
Формула расчета
Сумма, руб.
Выручка от продажи продукции
=15 350*420
6447000
Себестоимость проданной продукции
=15 350*330
5065500
Валовая прибыль
=6447000-5065500
1381500
Коммерческие и управленческие расходы
=330 000+460 000
790000
Операционная прибыль
=1381500-790000
591500
Проценты к уплате
271 100
271 100
Прибыль до налогообложения
=591500-271 100
320400
Налог на прибыль
77 000
77 000
Чистая прибыль
=320400-77 000
243400
II. Определите сумму нераспределенной прибыли в балансе на 1 января 2008 г.
В балансе нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отражается как конечный финансовый результат по итогам прошедшего года, полученный после реформации баланса, сделанной заключительными записями декабря, с учетом прибыли (убытка) прошлых лет.
Прибыль прошлых лет (2006 года) 161636+149303=310939 руб.
Конечный финансовый результат по итогам 2007 года 243400 руб.
Сумма нераспределенной прибыли в балансе на 1 января 2008 г.
310939+243400 = 554339 руб.
III. Определите рентабельность (доходность) бизнеса.
Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.
Для анализа рентабельности используется целый ряд показателей, которые можно объединить в следующие группы:
* показатели, рассчитанные на основе прибыли;
* показатели, рассчитанные на основе производственных активов;
* показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности организации. Эти показатели характеризуют прибыльность (доходность) произведенных товаров. С помощью этих показателей можно определить влияние факторов изменения цены товаров и их себестоимости на изменение рентабельности товаров.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств, включающих в себя все производственные активы организации, инвестированный капитал, акционерный капитал. Например, отношение чистой прибыли (дохода) ко всем производственным активам, отношение чистой прибыли к инвестированному или акционерному капиталу.
Третья группа показателей рентабельности рассчитывается на базе чистого потока денежных средств. Например, отношение чистого потока денежных средств к объему продаж, к совокупному капиталу, собственному капиталу и т.д. Эти показатели дают представление о возможности организации выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами наличными денежными средствами.
Показатели рентабельности, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности
Наименование показателя
Расчетная формула
Экономическое содержание
1. Показатели рентабельности деятельности
Рентабельность основной деятельности
стр. 050 / стр. (020 + 030 + 040) (ф. N 2)
Характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Чем выше значение числителя и ниже знаменателя, тем рентабельнее деятельность организации. Организация должна придерживаться финансовой стратегии минимизации затрат на производство сбыт продукции (товаров, работ, услуг)
Рентабельность продаж
стр. 050 / стр. 010 (ф. N 2)
Отражает соотношение прибыли от продаж и выручки, полученной организацией в отчетном году. Определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, работ, услуг) на один рубль выручки. Оптимальным является пропорциональный рост показателей в числителе и знаменателе
2. Показатели рентабельности активов
Рентабельность внеоборотного капитала
стр. 190 (ф. N 2)/ стр. 190 (ф. N 1)
Отражает эффективность использования внеоборотного капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные активы.При расчете и анализе этого показателя следует оценить реальную стоимость внеоборотных активов, имеющихся на балансе организации так как их оценка может быть занижена), и долю активной части основных средств, участвующих в производственном процессе и приносящих прибыль
Рентабельность оборотного капитала
стр. 190 (ф. N 2) / стр. 290 (ф. N 1)
Отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный в оборотные активы
Рентабельность совокупных активов
стр. 190 (ф. N 2) / стр. 300 (ф. N 1)
Характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные активы
Рентабельность собственного капитала
стр. 190 (ф. N 2) / стр. (490 + 640 + 650) (ф. N 1)
Характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала. Низкое значение коэффициента может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что с точки зрения акционеров подтвердит неудовлетворительность использования капитала или недостаточность привлечения заемного капитала. С другой стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, которая является следствием избыточного привлечения заемных средств
Рентабельность заемного капитала
стр. 190 (ф. N 2) / стр. (590 + 610) (ф. N 1)
Характеризует эффективность использования организацией ее заемного капитала
Рентабельность инвестированного капитала
стр. 190 (ф. N 2) / стр. (490 + 640 + 650 + 590 + 610) (ф. N 1)
Характеризует эффективность использования организацией капитала, капитала в ее распоряжении