Содержание
Задание № 1 2
Задание № 2 3
2.1. Рассчитать показатели, характеризующие структуру, динамику и структурную динамику финансовых ресурсов ЗАО "Берта" и источников формирования финансовых ресурсов организации за период. Результаты расчетов отразить в аналитических таблицах № 1 и №2. Сделать выводы. 3
2.2. Определить целесообразность привлечения заемных источников финансирования ЗАО "Берта", исчислив эффект финансового рычага. Сумма процентов за использование заемных средств в отчетном периоде равна 500 тыс. руб. 11
2.3. Классифицировать тип финансовой устойчивости ЗАО "Берта", исходя из величины собственного оборотного капитала и структуры источников покрытия запасов ТМЦ. Результаты расчетов отразить в аналитической таблице № 3. Исходные данные: баланс ЗАО "Берта", "Отчет о прибылях и убытках" ЗАО "Берта", дополнительная информация о ЗАО "Берта" (Приложение 1). 13
Список литературы 22
Приложение 23
Задание № 1
Раскрыть сущность и содержание ресурсообразующей и ресурсораспределительной функций финансов организации (предприятия) на примере деятельности конкретной организации (конкретного предприятия).
Ресурсообразующая функция финансов - систематическое формирование в необходимом объеме денежных средств из различных альтернативных источников (по критерию минимизации стоимости их привлечения) для обеспечения текущей хозяйственной деятельности и реализации стратегических целей развития предприятия. 1
Например, ЗАО "Берта" по данным пассива в качестве источников финансирования использует как собственные так заемные средства. К собственным источникам относится в основном нераспределенная прибыль, основными заемными источниками являются займы и кредиты, а также кредиторская задолженность.
Распределительная функция финансов - предполагает оптимизацию пропорций распределения общей суммы сформированных финансовых ресурсов в разрезе отдельных целевых (специальных) фондов, обеспечивающих различные направления финансирования операционной и инвестиционной деятельности, возврат основной суммы долга по ранее полученным кредитам и т.п.2 По данным актива ЗАО "Берта" можно проанализировать в каких основных направлениях идет распределение финансов, какая часть вкладывается в операционную деятельность (оборотная деятельность), а какая в инвестиции (внеоборотные активы).
Задание № 2
Обосновать взаимосвязь ресурсообразующей и ресурсораспределительной функций финансов предприятия, используя следующий алгоритм расчета необходимых критериев:
2.1. Рассчитать показатели, характеризующие структуру, динамику и структурную динамику финансовых ресурсов ЗАО "Берта" и источников формирования финансовых ресурсов организации за период. Результаты расчетов отразить в аналитических таблицах № 1 и №2. Сделать выводы.
Основой для проведения финансового анализа ЗАО "Берта" стали следующие данные:
1) Бухгалтерский баланс (см. табл. №1 - актив баланса, табл. №2 - пассив баланса)
2) Отчет о прибылях и убытках (см. табл. №3);
Количество рассматриваемых при проведении анализа периодов - 1.
В качестве базового интервала для анализа выбран период с данными на 31.12.2007 года.
В качестве отчетного периода для анализа выбран период с данными, представленными на 31.12.2008 года.
Таблица 1
Состав, структура и динамика финансовых ресурсов ЗАО "Берта" за период
Баланс, (Форма №1)
На начало отчетного года
Наконец отчетного года
Изменения
тыс. руб.
Уд. вес, %
(Гр. 2 : Ст.3)*100
тыс. руб.
Уд. вес, %
(Гр. 4 : Ст.3)*100
тыс. руб.
(Гр. 4 - Гр.2)
Темп прироста
(Гр. 6 : Гр.2)*100
Удельного веса
(Гр. 5 - Гр.3)
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Внеоборотные активы:
1.1
Нематериальные активы
501
0,16%
501
0,15%
0
0%
0%
1.2
Основные средства
91 000
28,41%
98 620
30,48%
7 620
8,40%
2,10%
1.3
Незавершенное строительство
28 527
8,91%
19 830
6,13%
-8 697
-30,50%
-2,80%
1.4
Долгосрочные финансовые вложения
11 399
3,56%
11 514
3,56%
115
1%
0%
1
Итого по разделу I
131 427
41,03%
130 465
40,32%
-962
-0,70%
-0,70%
2
Оборотные активы:
2.1
Запасы, в том числе:
110 005
34,34%
115 396
35,66%
5 391
4,90%
1,30%
2.1.1
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
20 720
6,47%
9 010
2,78%
-11 710
-56,50%
-3,70%
2.1.2
затраты в незавершенном производстве
1 366
0,43%
2 246
0,69%
880
64,40%
0,30%
2.1.3
готовая продукция и товары для перепродажи
87 674
27,37%
103 742
32,06%
16 068
18,30%
4,70%
2.1.4
расходы будущих периодов
245
0,08%
398
0,12%
153
62,40%
0%
2.2
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
7 663
2,39%
6 670
2,06%
-993
-13%
-0,30%
2.3
Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
201
0,06%
443
0,14%
242
120,40%
0,10%
2.3.1
- в том числе покупатели и заказчики
201
0,06%
443
0,14%
242
120,40%
0,10%
2.4
Дебиторская задолженность
61 151
19,09%
62 731
19,39%
1 580
2,60%
0,30%
2.5
Краткосрочные финансовые вложения
2 516
0,79%
1 334
0,41%
-1 182
-47%
-0,40%
2.6
Денежные средства
7 365
2,30%
6 525
2,02%
-840
-11,40%
-0,30%
2
Итого по разделу II
188 901
58,97%
193 099
59,68%
4 198
2,20%
0,70%
3
БАЛАНС (сумма строк 1+2)
320 328
100%
323 564
100%
3 236
1%
0%
Таблица 2
Состав, структура и динамика источников финансовых ресурсов ЗАО "Берта" за период
На начало отчетного года
На конец отчетного года
Изменение
тыс. руб.
Уд. вес, %
(Гр. 2 : Ст.4)*100
тыс. руб.
Уд. вес, %
(Гр. 4 : Ст.4)*100
тыс. руб.
(Гр. 4 - Гр.2)
Темп прироста
(Гр. 6 : Гр.2)*100
1
2
3
4
5
6
7
1
Капиталы и резервы:
1.1
Уставный капитал
65 945
20,59%
65 945
20,38%
0
-0,20%
1.2
Добавочный капитал
23 612
7,37%
23 502
7,26%
-110
-0,10%
1.3
Резервный капитал
13 869
4,33%
14 081
4,35%
212
0,00%
1.4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
100 031
31,23%
104 321
32,24%
4 290,00
1,00%
2
Долгосрочные обязательства:
2.1
Займы и кредиты
7 522
2,35%
6 625
2,05%
-897
-0,30%
2.2
Отложенные налоговые обязательства
300
0,09%
450
0,14%
150
0,00%
3
Краткосрочные обязательства:
3.1
Займы и кредиты
79 462
24,81%
58 563
18,10%
-20 899,00
-6,70%
3.2.
Кредиторская задолженность, в том числе:
16 574
5,17%
36 027
11,13%
19 453,00
6,00%
3.2.1
поставщики и подрядчики
3 526
1,10%
20 330
6,28%
16 804,00
5,20%
3.2.2
задолженность перед персоналом организации
1 442
0,45%
5 417
1,67%
3 975,00
1,20%
3.2.3
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
1 188
0,37%
2 216
0,68%
1 028,00
0,30%
3.2.4
задолженность по налогам и сборам
2 934
0,92%
3 365
1,04%
431
0,10%
3.2.5
прочие кредиторы
7 484
2,34%
4 699
1,45%
-2 785,00
-0,90%
3.3
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)
3 923
1,22%
11 183
3,46%
7 260,00
2,20%
3.4
Доходы будущих периодов (98)
9 090
2,84%
2 867
0,89%
-6 223,00
-2,00%
4
Итого источников финансовых ресурсов
320 328
100,00%
323 564
100,00%
3 236,00
0,00%