Содержание

Лабораторная работа №1        2

Лабораторная работа №2        4

Лабораторная работа №3        6

Лабораторная работа №4        8

Лабораторная работа №1

     Вычисление простых и сложных процентов. Вы берете в банке кредит в размере 100 руб. на 10 лет по 30% годовых (предполагается, что используется формула простых процентов). Определите сумму кредита к концу срока и сумму, начисленную по процентам. Постройте график роста суммы долга в течение всего срока. Как изменится сумма кредита, если используется формула сложных процентов с начислением процентов ежеквартально? Проиллюстрируйте графиком.

     Решение:

     Простые ставки ссудных (декурсивных) процентов применяются обычно в краткосрочных финансовых операциях, когда интервал начисления совпадает с периодом начисления (и составляет, как правило, срок менее одного года), или когда после каждого интервала начисления кредитору выплачиваются проценты.

     Формула для определения наращенной суммы:

     S=P*(1+n*i)

     i - относительная величина годовой ставки процентов;

     Р - величина первоначальной денежной суммы;

     S - наращенная сумма;

     n - продолжительность периода начисления в годах;

     Используя эту формулу заполняем таблицу:

     При этом напротив первого года пишем формулу =$B$1*(1+$B$2*A3) и растягиваем или копируем ее в остальные ячейки. Так получаем напротив каждого года сумму накопленного долга. В конце 10 года сумма составит 400 р.

     Таблица 1

Сумма кредита

100

Ставка по кредиту

30%

1

130

2

160

3

190

4

220

5

250

6

280

7

310

8

340

9

370

10

400

Накопленная сумма долга

400

     Рис. График накопленная сумма долга

     Если нужно вычислить накопленную сумму с применением сложных процентов с начислением поквартально, то формула будет выглядеть следующим образом.

     S=P*(1+ i/m) n* m

     Где m - число начислений в год.

     Формула в Excel выглядит следующим образом.

     =B1*(1+B2/4)^(10*4)

     Наращенная сумма составит 1804,424 руб.

Лабораторная работа №2

     Коммерческая организация рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии. Стоимость линии составляет 10 млн.долл.; срок эксплуатации - 5 лет; износ на оборудование начисляется по методу линейной амортизации; ликвидационная стоимость оборудования будет достаточна для покрытия расходов, связанных с демонтажем линии. Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах (тыс.долл.): 6800, 7400, 8200, 8000, 6000. Текущие расходы по годам оцениваются следующим образом: 3400 тыс.долл. в первый год эксплуатации линии с последующим ежегодным ростом на 3%. Ставка налога на прибыль составляет 30%. Цена авансируемого капитала (WACC) коммерческой организации - 19%. Целесообразен ли данный проект, исходя из оценки его показателя NPV (чистый дисконтированный доход)?

     Решение:

     Функция ЧПС возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также последовательность будущих выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения).

     Синтаксис функции: ЧПС (ставка;значение1;значение2; ...)

     Ставка  - ставка дисконтирования за один период.

     Значение1, значение2,...  - от 1 до 254 аргументов, представляющих расходы и доходы.

     Заполняем таблицу исходных данных:

     Таблица 2

Показатель

Значение

Начальная стоимость, руб.

10000000

Ликвидационная стоимость, руб.

1000

Срок службы, лет.

5

Налог на прибыль %

30

Цена аван. капитала (WACC) ком. Расходы %

19%

     1) создаём таблицу в Excel :

     создаём таблицу в Excel :

     Рис. 3. Процесс построения таблицы с вычислениями NPV

     Где значение формулы за 1-й  и последующие годы равно:  тек. Расходов(со 2года)  =$H3+$H3*0,03 ;

      чистый  доход до налога =G3-H3 ; Налог =I3*$B$5/100 ; чистый доход I3-J3 ; амортизация =АПЛ(B$2;B$3;B$4)

     ЧДП =L3+K3;

     Значит NPV (чистый дисконтированный доход) равен =ЧПС(B7;-B2;M3:M7)