Анализ финансового состояния предприятия
Анализ обеспеченности запасов и затрат
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования приведены в таблице 3.1:
Таблица 3.1. Анализ финансовой устойчивости на основе
Обеспеченности оборотными средствами
| Показатель | Значение по исходному | Значение по плановому |
| балансу, тыс. руб. | балансу, тыс. руб. | |
| ∆1 | 5024,00 | 3697,25 |
| ∆2 | 8024,00 | 6697,25 |
| ∆3 | 8024,00 | 6697,25 |
| НЗП | 3781,00 | 3249,22 |
| Величина запасов | 7626,00 | 6837,86 |
Показатели ∆2 и ∆3 равны, так как предприятие не использует краткосрочные кредиты.
На основе приведенных показателей можно сделать следующие выводы.
По исходному балансу предприятие является финансово устойчивым, так как все его запасы и затраты финансируются за счет устойчивых пассивов: собственных средств и долгосрочных кредитов. При этом доля запасов и затрат, финансируемая за счет собственных средств значительна.
По планируемому балансу предприятие сохраняет финансовую устойчивость, так как незавершенное производство обеспечено собственными средствами. Однако, большая часть запасов и затрат обеспечена за счет долгосрочных кредитов, что указывает на некоторое снижение финансовой устойчивости предприятия.
Изменение источников обеспечения основных средств связано с тем, что помимо выпуска акций, инвестирование было частично произведено за счет внутренних источников. В активе это выразилось в виде перетекания части денежных средств в основные средства, что увеличило долю последних в общей сумме активов. В результате увеличение основных средств превысило рост собственных источников финансирования. Так как внешнее инвестирование произошло за счет выпуска акций, т.е. увеличения собственного капитала, а запасы и затраты уменьшились, финансовая устойчивость предприятия за планируемый период практически не изменилась.
Оценка ликвидности баланса
Результаты распределения активов и пассивов по группам приведены в таблице 3.2.
Таблица 3.2. Группы активов и пассивов (тыс. руб.)
| Исходный баланс | Плановый баланс | Разница по исходному | Разница по плановому | ||||
| балансу (А-П) | балансу (А-П) | ||||||
| Активы | Пассивы | Активы | Пассивы | ||||
| 1665,00 | 8173,00 | 308,12 | 3112,55 | -6508,00 | -2804,43 | ||
| 6906,00 | 0,00 | 2663,82 | 0,00 | 6906,00 | 2663,82 | ||
| 7626,00 | 3000,00 | 6837,86 | 3000,00 | 4626,00 | 3837,86 | ||
| 35392,00 | 40416,00 | 44541,92 | 48239,17 | -5024,00 | -3697,25 | ||
На основании сравнения групп актива и пассива балансов можно сделать следующие выводы.
Исходный баланс не является ликвидным, так как краткосрочные пассивы значительно превышают денежные средства предприятия (А1<П1). Это угрожает предприятию неплатежеспособностью в ближайшей перспективе. Долгосрочные кредиты превышают активы третьей группы – запасы и затраты (А3<П3). В то же время у предприятия есть достаточный резерв в виде дебиторской задолженности, которая в плановом балансе уменьшается. Положительным фактором является наличие у предприятия собственных оборотных средств (П4>А4).
В планируемом балансе реализуется резерв текущей ликвидности в виде дебиторской задолженности (А1-П1). В результате величина наиболее срочных пассивов уменьшается. Это, в свою очередь, приводит к выравниванию соотношений соответствующих групп актива и пассива баланса в сравнении с исходным балансом. Угроза неплатежеспособности в ближайшей перспективе уменьшается, однако, в долгосрочной перспективе увеличивается, так как резко возрастает величина трудно реализуемых активов (А4). Баланс остается неликвидным.