Баланс активов и пассивов на начало ( конец) периода
| Активы ( требования) | Пассивы (обязательства) |
| 1.Нефинансовые активы | 3.Финансовые обязательства |
| 2.Финансовые активы | 4.Чистая стоимость собственного капитала (1+2-3) |
Схема 1.
Рассмотрим классификацию основных элементов экономических активов ( схема 2).
Итак, все экономические активы делятся на две большие группы: финансовые и нефинансовые активы.
Финансовые активывозникают из финансовых обязательств, которые представляют собой финансовый актив для кредитора и финансовый пассив для дебитора.
Монетарное золото – это золото, принадлежащее руководящим кредитно-денежным учреждениям страны и хранимое в качестве финансового актива Все остальное золото – это товар ( материальные оборотные средства или ценности).
Специальные права заимствования МВФ – создаются МВФ в качестве международного финансового актива и
распределяются между его членами с целью пополнения резервов данной страны.
Наличные деньги – все банкноты и монеты, находящиеся в обращении независимо от того, являются они денежными единицами данной страны или других государств.
Депозиты наряду с наличными деньгами используются в качестве средства платежа. Они включаются в состав денежной массы. Депозиты можно использовать для производства платежей путем получения наличных денег со счета в пределах вкладов или посредством чеков.
Ценные бумаги (кроме акций) дают право владельцам получать определенные денежные доходы.
| Собственный капитал страны – национальное богатство | |||||
| Нефинансовые активы | Финансо-вые активы | ||||
| произведенные | непроизведенные | Монетар-ное золо-то, СПЗ МВФ | |||
| Основной капитал | Запасы МОС | Цен- ности | Материальные | Немате-риальные | Валюта и депозиты |
| Материальный основной капитал | Нематериальный основной капитал | Земля | Патенты | Ценные бумаги (кроме акций) | |
| Жилые здания | Затраты на разв. полезных ископаемых | Богатства недр | Договора об аренде | Займы | |
| Прочие здания и сооружения | Программное обеспечение ЭВМ | Невыращиваемые биологические ресурсы | Гудвилл | Акции и прочие виды ак-ционер- ного капитала | |
| Машины и оборудование | Оригинальные произведения искусства | Водные ресурсы | прочие | Страхо-вые резервы | |
| Культивируемые активы | прочие | прочие | Прочие счета кредито-ров |
Схема 2.
Акции – документы и записи, подтверждающие право владельца на получение дохода или части стоимости предприятия после его ликвидации.
Технические страховые резервы – активы для держателей полисов и обязательства для страховых компаний.
Другие счета дебиторов и кредиторов – это денежные активы в виде торговых кредитов, авансов и других источников для получения необходимых финансовых ресурсов.
Все другие экономические активы, не вошедшие в состав финансовых активов представляют нефинансовые активы. Они подразделяются на произведенныеи непроизведенные.
Основной капитал – это совокупность воспроизводимых активов, которые многократно участвуют в процессе производства и срок службу которых превышает один год.
К материальному основному капиталу относят: жилые задания, прочие здания и сооружения, машины и оборудования, культивируемые активы. Большинство военных сооружений (дороги, склады, аэродромы, гавани, госпитали и т.д.), включаются в основной капитал. Оружие длительного или одноразового пользования не рассматриваются элементами основного капитала, т.к. не производят товаров и услуг.
Важной составной частью материального основного капитала являются культивируемые активы – это активы, увеличение которых происходит под влиянием естественного процесса воспроизводства, но под контролем человека. Это многолетние насаждения, племенной скот, рыборазведение. Не включаются в состав основного капитала скот на откорме, лес для вырубки, однолетние культуры.
Потребительские товары длительного пользования телевизоры, холодильники и т.д.) по экономическому содержанию тоже являются произведенными нефинансовыми
активами. Но сейчас их стоимость указывается справочно, т.к. по версии СНС 1993 г. их стоимость относится к потреблению, а не к накоплению.
Запасы МОС (материальных оборотных средств) – это товары, созданные в текущем или более раннем периоде и предназначенные для продажи или использования в более поздний период (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары, приобретенные для перепродажи) К ним также относятся материальные резервы, т.е. запасы стратегических материалов, зерна и другие товары, имеющие особое значение для страны.
Производственные запасы – сырье, материалы, топливо, инструменты, семена, корма и др. товары, которые их владельцы приобретают и хранят с целью использования для промышленного потребления на своем предприятии.
Незавершенное производство – товары и услуги, производство которых начато, но еще не закончено и будет продолжено тем же производителем в последующем периоде.
Ценности – запасы драгоценных камней и металлов, антиквариат и другие предметы искусства, прочие ценности. Ценности – это дорогостоящие товары длительного пользования, основная функция которых заключается в сохранении стоимости во времени.
Нематериальный основной капитал – программное обеспечение для ЭВМ, а также базы данных рассматриваются как компоненты основного капитала, если они используются владельцами более одного года.
Оригиналы художественных произведений включаются в состав нематериального основного капитала в том случае, если они используются непосредственно или в виде копий для производства товаров или услуг, также в течении более одного года.
Затраты на разведку полезных ископаемых дают право их владельцам получить выгоду от их последующей разработки или выгоду от перепродажи этого права.
Нематериальные непроизведенные активы создаются вне процесса производства и право владения ими устанавливается путем соответствующих юридических или
учетных действий. В их число входят документы, дающие право их владельцу заниматься определенным видом деятельности и запрещающим данную деятельность для других институциональных единиц.( патенты, гудвилл, договора об аренде).
К материальным невоспроизведенным активам относятся: земля, ее недра, некультивируемые биологические ресурсы (естественные леса, дикие животные и т.д.), водные ресурсы. Характерной особенностью природных ресурсов является то, что право владения ими может быть установлено и передано от одного субъекта другому. В противном случае элемент в состав национального богатства не включается.
2. Основной капитал( основные фонды (ОФ)),в бухгалтерском учете долгосрочные активы– совокупность воспроизводимых активов ( средств труда), которые многократно участвуют в процессе производства товаров, оказания рыночных и нерыночных услуг, постепенно утрачивая свою стоимость, срок службы которых превышает один год.
По натурально-вещественной форме основные фонды группируются на материальные и нематериальные основные фонды (основной капитал), см. лекцию 4.
Типовая классификация основных фондов включает:
1.Здания
2.Сооружения
3.Передаточные устройства
4.Машины и оборудование
5.Транспортные средства
6.Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь
7.Рабочий скот
8.Продуктивный скот
9.Многолетние насаждения
10.Капитальные затраты по улучшению земель.
10.Прочие виды ( технические библиотеки и др., не вошедшие ни в одну из перечисленных групп)
При изучении состава основных фондов используется группировка по их функциональной роли в производственном процессе. При этом выделяют активнуючасть – машины, оборудование, транспортные средства, т.е. средства труда непосредственно воздействующие на предмет труда и пассивную– средства труда, обеспечивающие нормальные условия производства.
В зависимости от принадлежности основные фонды могут быть собственными и арендованными.
По экономическому назначению основные фонды подразделяются на производственные – непосредственно участвующие в процессе производства или обслуживающие его, и непроизводственные – непосредственно не участвующие в процессе производства: основные фонды жилищно-коммунального хозяйства, организаций здравоохранения, просвещения, культуры.
По использованию в процессе хозяйственной деятельности основные фонды подразделяются на действующие, в запасе, бездействующие.
В рыночной экономике для оценки стоимости основных фондов применяются следующие виды:
Историческая стоимость – соответствует полной первоначальной стоимости (ППС) в казахстанской статистике. Это стоимость в момент сдачи объекта в эксплуатацию,
включая стоимость его транспортировки и монтажа на месте эксплуатации. По этой стоимости основные фонды зачисляются на баланс предприятия и ее величина остается практически неизменной в течении срока их функционирования. Полная стоимость является базой для расчета амортизационных отчислений.
Стоимость замены соответствует восстановительной стоимости (ВС). Представляет собой стоимость воспроизводства в новых условиях. Стоимость замены зависит от динамики цен на отдельные элементы основных фондов. Она определяется в результате переоценки основных фондов.
Балансовая (БС) или остаточная - это полная первоначальная стоимость за вычетом суммы накопленной амортизации, т.е. за вычетом износа:
БС = ППС – АО,
где АО – сумма износа, т. е. накопленной амортизации.
Ликвидационная стоимость (ЛС) – это предполагаемая стоимость запасных частей, лома, отходов, возникающих при ликвидации основных фондов в конце полезной службы объекта, за вычетом ожидаемых затрат по выбытию.
Субъективная стоимость – базируется на ее стоимости по мнению его владельца. Субъективная стоимость является базой для определения рыночной стоимости.
Рыночная стоимость – определяется при столкновении на рынке субъективных стоимостей продавца и покупателя. Если рыночная стоимость не определяется равенством спроса и предложения, то цена является спекулятивной и не отражает реальную стоимость. Эта стоимость имеет важное значение особенно для тех элементов основных фондов, для которых не существуют другие виды оценки ( земля, природные ресурсы, предметы искусства, программное обеспечение).
Важнейшим показателем, характеризующим использование основных фондов ( как материальных так и нематериальных) является его потребление, которое выражается в нормальном физическом и моральном износе, а также с повреждениями в результате стихийных бедствий. Денежным выражением износа служит амортизация.
Амортизация– денежное выражение стоимости износа основных фондов, перенесенной на продукцию.
Исходя из учетной политики предприятия амортизация начисляется разными методами: равномерный (прямолинейный), ускоренного списания, списания стоимости пропорционально объему выполненных работ.
Например, при прямолинейном способе годовые амортизационные отчисления (АО) исчисляются следующим образом:
ППС - ЛС
АО= -------------- ,
Т
где, ППС- полная первоначальная стоимость основных фондов,
ЛС - ликвидационная стоимость основных фондов,
Т – нормативный срок службы, лет.
Для целей налогообложения установлены налоговые нормы амортизационных отчислений, являющиеся предельными, которые введены в Казахстане с августа 1999 г. Например, для компьютеров, оборудования по обработке данных – не более 30%, зданий, сооружений, строений, - не более 7%, оборудования спутниковой, сотовой связи, радиотелефонной, пейджинговой связи – не более 15%, и т.д.
Величину отдельных инвентарных объектов основных фондов можно выразить в натуральных единицах – например, зданий в метрах кубических, электрических турбин - в киловаттах и т.д. Но в бухгалтерской и статистической отчетности все сведения о наличии и движении указываются в стоимостной форме.
Среднегодовая стоимость основных фондов исчисляется по средней хронологической (исходя из данных начало каждого месяца), но более точной является средняя арифметическая, взвешенная по числу дней пребывания объектов на балансе предприятия, т.к. она учитывает неравномерность изменения их стоимости :
S ОФ * Ч
ОФср. = -------------
SЧ
где, ОФ – стоимость основных фондов, числящаяся на балансе,
Ч – число дней их пребывания на предприятии.
Для характеристики объемов основного капитала и их динамики применяют балансовую схему исчисления их стоимости:
Баланс основных фондов по полной первоначальной стоимости
| ОФ н.г. | поступление | выбытие | ОФ к.г. | |||
| новые | прочие поступления | ликвидированные | прочее выбытие | потери в результате стихийных бедствий | ||
Баланс основных фондов по балансовой (остаточной стоимости)
| ОФ н.г. | поступление | выбытие | ОФ к.г. | |||||
| новые | прочие поступ-ления | кап. ремонт | ликвидиро-ванные | прочее выбытие | потери в результате стихийных бедствий | Амортизацион-ные. отчисления | ||
Показатели, используемые в анализе основных фондов можно разделить по следующим направлениям:
а).Показатели состояния основных фондов(коэффициенты годности и износа):
АО БС
К изн. = -------------- К годн.= ----------------
ППС ППС
Между этими показателями существует зависимость:
К изн. + К годн. = 1
Эти коэффициенты рассчитываются также на начало и конец периода.
б).Показатели движения основных фондов(коэффициенты обновления, выбытия, интенсивности обновления) :
ОФнов ОФвыб ОФликв
К обн.= -------- , К выб. =-------- , К интенс.обновл. = -----------
ОФ к.п. ОФ н.п Офнов
в).Показатели эффективности использования основного капитала:
доход от реализации
( валовой доход, чистый доход)
фондоотдача = -------------------------------------------------------
Среднегодовая стоимость ОФ
доход от реализации
( валовой доход, чистый доход)
фондоотдача = --------------------------------------------------------
(акт.части) Среднегодовая стоимость ОК (акт.часть)
Среднегодовая стоимость ОФ
Фондоемкость = ------------------------------------------------------
доход от реализации
( валовой доход, чистый доход)
Среднегодовая стоимость ОФ
фондовооруженность= ----------------------------------------
ССЧ
Фондоотдачу можно рассчитать и следующим образом:
доход от реализации /ССЧ
фондоотдача = -------------------------------------------------
Среднегодовая стоимость ОФ /ССЧ
производительность труда
= ---------------------------------------
фондовооруженность
Использовать индексный метод в анализе использования основного капитала можно исходя из следующих моделей влияния факторных показателей на результативный:
Доход от реализации = фондоотдача * стоимость ОФ,
Производительностьтруда = фондоотдача * фондовооруженность
и другие модели.
Машины и оборудование является наиболее активной частью основного капитала. При изучении наличия оборудования, т.е. числящегося на балансе предприятия, различают: установленное и неустановленное.
Установленное - станки, машины, механизмы сданные в эксплуатацию. Может быть: фактически работающее, простойное, в плановом ремонте, резервное.
Неустановленное – подлежащее установке, излишнее, подлежащее списанию.
После определения наличия оборудования определяют структуру (т.е. в % части целого), изменение в динамике как абсолютной стоимости так и самой структуры.
Для анализа состояния используют следующие показатели:
S t n
а) средний возраст оборудования ( t ср.)= ------------- ,
n
где, t – количество лет работы оборудования,
n – число оборудования
б)доля кол-во годного технологически оборудования
годного = ---------------------------------------------------------
оборудо кол-во всего установленного оборудования
вания, (d)
в)доля кол-ва кол-во оборудования действ. безотказно
оборудования = --------------------------------------------------
действующего кол-во всего установленного оборудования
безотказно
Для анализа движения используют показатели аналогичные показателям движения основного капитала.
Показатели использования оборудования по численности:
а)доля фактически фактически работающее оборудование
работающего = -----------------------------------------------
оборудования установленное оборудование
б)коэффициент количество отработанных станко-смен
сменности = ---------------------------------------------------
оборудования мах кол-во работавших станков в смену
( кол-во факт.работающего оборудования)
в)коэффициент коэффициент сменности
использования = ----------------------------------
сменного режима установленное число смен
Показатели использования оборудования по времени и мощности:
а)коэффициент средняя факт. мощность оборудования
интенсивной = --------------------------------------------------
нагрузки мах возможная мощность (по тех.паспорту)
б)коэффициент время фактической работы оборудования
экстенсивной = --------------------------------------------------
нагрузки располагаемое время
(режимный, календарный фонд времени)
в)коэффициент фактически произведенный объем работ
интегральной = ----------------------------------------------------
нагрузки объем работ максимально возможный
Между указанными индексами существует взаимосвязь:
коэф. интегр.нагрузки = коэф. интенс.нагр. * коэф. экст. нагрузки
3.Оборотный капитал – предметы труда, являющиеся мобильными активами предприятия, которые полностью потребляются в пределах каждого производственного цикла, утрачивая свою натурально-вещественную форму и целиком переносящие свою стоимость на произведенный продукт.
В наиболее общем виде состав оборотного капитала показан в бухгалтерском балансе. Составляющие которого:
Производственные запасы – сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары, прочие запасы.
Дебиторская задолженность– это авансовые платежи за покупку текущих активов, счета к получению, векселя полученные и т. п., т.е. порождаемая временным разрывов в оплате за товары услуги и т.д. задолженность предприятию.
Денежные средства и ценные бумаги– это наиболее ликвидная часть оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги по ликвидности приравниваются к денежным средствам.
В связи с тем, что оборотный капитал помимо группировки по натурально-вещественнойформе, указанной выше, группируются и по источникам образования :
• за счет собственных средств
• за счет привлеченных средств.
Рассчитывают показатель – чистый оборотный капитал, который рассчитывают как разность между оборотным капиталом (текущими активами) и текущими обязательствами (краткосрочной кредиторской задолженностью).Данный показатель показывает в каком размере покрывается оборотный капитал собственным оборотным капиталом (собственные текущие активы).
В процессе производственной деятельности происходит постоянное пополнение отдельных элементов оборотного капитала. Предприятие покупает сырье, материалы, производит продукцию, продает ее (где образуется нормальная дебиторская задолженность), и через некоторое время она превращается в денежные средства.
Схематически это выглядит следующим образом:
Производственно- материальные запасы ® готовая продукция ® дебиторская задолженность ® денежные средства ® производственно- материальные запасы и т.д. Это и есть кругооборот текущих активов.
Объем и структура оборотных средств в значительной мере определяется отраслевой принадлежностью. Так, предприятия сферы обращения имеют высокий удельный вес товарных
запасов, а у финансовых корпораций – значительные суммы денежных средств и их эквивалентов.
Величина оборотных средств определяется не только потребностью производственного процесса, но и случайными факторами. В связи с этим деление оборотного капитала на постоянный и переменный и анализ динамики этих частей актуально.
Постоянный оборотный капитал - та часть оборотного капитала, потребность в котором относительно постоянна в течении всего производственного цикла. Т. е. Это минимум текущих активов, необходимых для осуществления производственной деятельности. Например, остаток денежных средств на расчетном счете.
Переменный оборотный капитал– это варьирующая часть текущих активов, которая отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. Например, потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой уровня продаж во время сезонной реализации. Или добавочные денежные средства необходимы для оплаты сырья, материалов в период высокой деловой активности.
Показатели наличия оборотного капитала могут быть моментными(определяется по данным отчетности на определенную дату) и средними.
Средний остаток оборотных средств при наличии данных об остатках только на начало и конец периода определяется по средней арифметической:
О ср. = (О н.п. + О к. п.)/2
Если имеются данные за равные промежутки времени, то формуле средней хронологической:
О ср. = ( ½ О1 + О2 + ….. + ½ О n) / n – 1
На практике нередки случаи, когда расчет среднего остатка оборотного капитала необходимо производить за периоды времени различной продолжительности. В этом случае пользуются формулой средней взвешенной. Например, за 1 полугодие – остаток составил 265 тыс. тг., а за 3 – й квартал – 275 тыс. тг. В этом случае средний остаток за 9 месяцев составит:
S О t 265 * 6 + 275 * 3
О ср = ------------ = ------------------------ = 268, 3 тыс. тг.
St 9
Изменение остатков оборотного капитала происходит вследствие того, что для обеспечения непрерывности производства, постоянно происходит потребление финансовых ресурсов, которые образуются после реализации продукции. Поэтому скорейшая оборачиваемость оборотного капитала приводит к относительному высвобождению средств из оборота, в связи с эти появляется возможность для более скорого их повторного вложения.
В связи с эти большое значение имеет изучение показателей оборачиваемости как в целом оборотного капитала так и его отдельных составляющих.
а). Коэффициент оборачиваемости:
доход от реализации
К об = --------------------------------------------
средние остатки оборотного капитала
б).Коэффициент закрепления :
средние остатки оборотного капитала
К закр. = ---------------------------------------------------
доход от реализации
или
К закр. = 1/ К об.
в) Средняя продолжительность 1 оборота, в днях:
(Д) продолжительность периода ( 360,180,90,30)
Т об. = -----------------------------------------------------------------
коэффициент оборачиваемости
г) Однодневный оборот оборотного капитала :
средние остатки оборотного капитала
О дн. = -----------------------------------------------------------
средняя продолжительность 1 оборота в днях
Рассмотрим отдельно функционирование отдельных составляющих оборотного капитала и расчет показателей их оборачиваемости.
Производственно- материальные запасы. Как правило, предприятие создают производственные запасы. Хотя можно и не создавать, а покупать изо дня в день. Но этого не происходит, т к за маленькие партии приходится платить более высокие цены, а в случае недопоставки сырья и материалов возможна остановка производства. Поэтому очень часто размер производственных запасов на предприятии гораздо больше, чем потребность в них. В связи с этим предприятие несет издержки по хранению, т.е. складские расходы, в связи с порчей от длительного хранения и наконец - излишние запасы – это омертвление денежных средств, вложенных в эти запасы. В то время как они могли бы быть вложены в ценные бумаги и приносить доход.
Расчет показателей оборачиваемости производственно-материальных запасов аналогичен изложенной выше, но в данном случае вместо показателя «Доход от реализации» используется « Себестоимость реализованной продукции», что связано со спецификой их функционирования, т.к. производственные запасы переносят свою стоимость непосредственно на себестоимость продукции, в отличие от других составляющих оборотного капитала.
Дебиторская задолженность. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: емкость
рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятой на предприятии системой расчетов.
Основные виды расчетов: наличный, в кредит, предоплата. В условиях нестабильной экономики преобладающей становится предоплата. Оплата за наличный расчет может быть либо в тенге, либо посредством пластиковых карточек. Безналичные расчеты выполняются с помощью платежных поручений, аккредитивов, расчетов чеков.
Ускорение оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности) рассматривается однозначно положительно. Поэтому большое значение имеет обзор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров. Расчет показателей оборачиваемости также аналогичен вышеизложенным, и в качестве результативного показателя используется « Доход от реализации» .
Рассчитываемые показатели : Оборачиваемость средств в расчетах (К об), оборачиваемость средств в расчетах в днях (Т об), однодневный оборот дебиторской задолженности (О дн), коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (К закр).
Литература:
Основная: 4,6,8,9,10,11,
Дополнительная:13,16.17-22
Задания для СРС:
1. Что такое национальное богатство страны. Назовите его основные составляющие.
2. Дайте определение основного капитала.
3. Как классифицируется основной капитал.
4. Назовите виды оценки основного капитала.
5. Дайте определение амортизации и методам ее расчета
6. Дайте определение показателям состояния основного капитала.
7. Дайте определение показателям движения основного капитала.
8. Дайте определение показателям эффективности использования основного капитала.