Анализ финансовых результатов и рентабельности активов организации на основе финансовых коэффициентов

Факторный анализ рентабельности активов коммерческой организации

Цели и задачи финансового анализа организаций

Лекция 19. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации

Вопросы:

2. Значение и задачи анализа финансовых результатов

3. Анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности организации

4. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли

Экономический финансовый анализ организации – это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение, результаты деятельности и возможные перспективы развития организации.

Финансовый анализ– метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовый анализ подразделяется:

ü внешний- проводится налоговыми органами, банками, статистическими органами, вышестоящими организациями, поставщиками, покупателями, инвесторами, акционерами, аудиторскими фирмами и др, не имеющими доступа к внутренней информационной базе организации.

Основная задача - оценка финансового состояния организации, ее платежеспособности и ликвидности.

ü внутренний -изучает эффективность использования собственного и заемного капитала, исследует показатели прибыли, рентабельности, выявляет резервы роста последних и укрепления финансового состояния организации. Направлен на разработку и внедрение оптимальных управленческих решений, способствующих улучшению финансовых показателей деятельности данной организации.

Внутренний анализ проводится при самой организации силами ее бухгалтерии, финансового отдела, планового отдела, других функциональных служб.

Информационная база включает любую информацию, циркулирующую внутри организации и полезную для принятия управленческих решений.

В процессе финансового анализа применяются различные приемы, методы и модели.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

· оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации;

· оценить возможные и целесообразные темпы развития организации с позиции финансового их обеспечения;

· выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

· спрогнозировать положение организации на рынке капиталов.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капиталов в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п.;

2) позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

3) дает возможность проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования, финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

Основным источником информации для проведения финансового анализа служит бухгалтерская отчетность - совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия деловых решений.

Бухгалтерская отчетность в России представляет интерес для двух групп внешних пользователей:

· непосредственно заинтересованных в деятельности организации;

· опосредованно заинтересованных в ней.

К первой группе относятся:

· существующие и потенциальные контрагенты;

· существующие и потенциальные кредиторы;

· поставщики и покупатели;

· государство;

· служащие.

Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности:

· аудиторские службы;

· консультанты по финансовым вопросам;

· биржи ценных бумаг;

· законодательные органы;

· юристы;

· пресса и информационные агентства;

· торгово-производственные ассоциации;

· профсоюзы.

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.