ЛЕКЦИЯ 11.

Содержание, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Лекция 11. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Успешное функционирование любого предприятия в рыночных условиях возможно лишь при условии достижения определенных финансовых результатов, показателями которых являются прибыль и рентабельность. Прибыль и рентабельность характеризуют соответственно абсолютную и относительную эффективность деятельности предприятия.

В рыночных условиях прибыль является ____________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Как относительный показатель эффективности деятельности предприятия, рентабельность измеряет доходность предприятия с разных позиций. В показателях рентабельности __________________________________

Прибыль – _____________________________________________________

Стабильный и устойчивый уровень прибыли является:

ü ____________________________________________________________________________________________________________________

ü __________________________________________________________

Прибыль выполняет следующие основные функции:

Ø __________________________________________________________

Ø ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Ø ____________________________________________________________________________________________________________________

Таким образом, в увеличении прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство. На предприятиях прирост прибыли достигается не только благодаря увеличению трудового взноса коллектива предприятия, а и за счет многих других факторов.

Именно поэтому на каждом предприятии необходимо ________________

Основные задачи анализа финансовых результатов:

1. ______________________________________________________________________________________________________________________________

2. ______________________________________________________________________________________________________________________________

3. _______________________________________________________________

4. _______________________________________________________________

5. _______________________________________________________________

Источники информации для анализа:

1. _______________________________________________________________

2. _______________________________________________________________

3. _______________________________________________________________

4. _______________________________________________________________

5. _______________________________________________________________

6. _______________________________________________________________

В соответствии с П(с)БУ – 3 «Отчет о финансовых результатах» различают следующие виды прибыли:

- валовая прибыль – ____________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________

- финансовые результаты от операционной деятельности ___________ ________________________________________________________________________________________________________________________________________

- финансовые расходы от обычной деятельности до налогообложения ____________________________________________________

- финансовые результаты от обычной деятельности _______________

________________________________________________________________________________________________________________________________________

- чистая прибыль ______________________________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________

На предприятии используются следующие показатели финансовых результатов:

ü __________________________________________________________

Все эти показатели отображаются в форме 2 «Отчет о финансовых результатах». Процесс формирования финансовых результатов представлен на рис.11.1.

Существуют также и другие виды прибыли:

Ø __________________________________________________________

Общая структурно-логическая схема формирования прибыли предприятия в соответствии с П(с)БУ представлена на рис.11.2.

Исходя из имеющихся доходов и расходов прибыль предприятия имеет следующий состав:

1. _______________________________________________________

2. _______________________________________________________

3. _______________________________________________________

4. _______________________________________________________

5. _______________________________________________________

6. _______________________________________________________

7. _______________________________________________________

8. _______________________________________________________

9. _______________________________________________________

Рис.11.1.Формирование финансовых результатов

Рис.11.2. Структурно-логическая схема формирования прибыли предприятия в соответствии с положениями и стандартами бухгалтерского учета

11.2. Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы (рис. 11.3).

Рис. 11.3. Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли от основной (операционной) деятельности.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

ü __________________________________________________________

Пр=∑ [VВПобщ × Уд_i (Цi – Сi)]. (11.1)

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. _______________________________

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. __________________________

Себестоимость продукции _______________________________________

____________________________________________________________________

Изменение уровня среднереализационных цен ________________________

____________________________________________________________________

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные, приведенные в табл. 11.1.

Таблица 11.1.

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. грн.

Показатель	Базовый период	Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода	Отчетный период
Выручка (нетто) от реализации продукции, това-ров, услуг (В)	∑ (VРП_i0 × Ц_i0)= =83414	∑(VРП_i1 × Ц_i0)= =81032	∑ (VРП_i1 × Ц_i1)= =97120
Полная себестоимость реали-зованной продукции (3)	∑ (VРП_i0 × C_i0)= =67937	∑ (VРП_i1 × C_i0)= =65534	∑ (VРП_i1 × C_i1)= =78523
Прибыль(П)

VРП₁18450

I_рп = --------------- = --------------- = 0,9.

VРП₀20500

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 10% и составить 13 930 тыс.грн. (15477×0,9).

Затем следует определить сумму прибыли __________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________

∑ (VРП_i1 × Ц_i0) - ∑ (VРП_i1 × С_i0) = 81032 – 65534 = 15498 тыс.грн.

Требуется подсчитать также, ______________________________________

∑ (VРП_i1 × Ц_i1) - ∑ (VРП_i1 × С_i0) = 97120 – 65534 = 31586 тыс.грн.

Порядок расчета данных показателей в систематизированном виде представлен в табл. 11.2.

Таблица 11.2.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию

Показатель прибыли	Факторы	Порядок расчета	Прибыль, тыс.грн.
Объем продаж продаж	Структура продаж	Цены	Себесто-имость имоеть
П_о	t₀	t₀	t₀	t₀	В₀ –З₀
П_усл1	t₁	t₀	t₀	t₀	П₀ · К_рп
П_усл2	t₁	t₁	t₀	t₀	В_усл -З_усл
П_услз	t₁	t₁	t₁	t₀	В₁ - З_усл
П₁	t₁	t₁	t₁	t₁	В₁ – З₁

По данным табл. 11.2 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора.

Изменение суммы прибыли за счет:

1. объема реализации продукции:

_____________________________________________________________

2. структуры товарной продукции:

_____________________________________________________________

3. отпускных цен:

_____________________________________________________________

4. себестоимости реализованной продукции:

_____________________________________________________________

Итого: ________________________________________________________

Результаты расчетов показывают, __________________________________

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого уровня: объема продажи продукции, себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

П=VРП_i× (Ц_i - С_i). (11.2)

Методика расчета влияния факторов способом абсолютных разниц (на основании данных табл. 11.3):

ΔПvрп = (VРП₁ - VРП_о) × (Ц_о - С_о) = ____________________________________

ΔПц = (Ц₁- Ц_о) × VРП₁) = ______________________________________________

ΔПс = - (С₁ - С_о) × VРП₁ = _____________________________________________

Таблица 11.3.

Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции.

Изделие

Объем продаж, шт.

Цена изделия, тыс. грн.

Себестои-мость изде-лия, тыс.грн.

Сумма прибыли, тыс. грн.

Изменение суммы прибыли, тыс. грн.

t₀

t₁

t₀

t₁

t₀

t₁

t₀

t₁

общее

В том числе за счет

объема продаж

цены

себестоимости

5,0

6,0

4,0

4,8

+4600

+2091

+12546

-10037

3,1

3,7

2,6

3,1

-1480

-2070

+3542

-2952

и т.д.

Итого

+3120

+21

+16088

-12989

Аналогичные расчеты проводятся по каждому виду продукции. Данные табл. 11.3 показывают, по каким видам продукции прибыль увеличилась, а по каким уменьшилась, и за счет каких факторов.

После этого необходимо детально изучитьпричины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

11.3.Анализ рентабельности.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют _____________

Показатели рентабельности определяются __________________________

________________________________________________________________________________________________________________________________________

Показатели рентабельности можно рассчитывать и по отдельным структурным подразделениям, и по видам деятельности.

Источники информации для анализа рентабельности:

ü __________________________________________________________

Задачи анализа рентабельности:

1. __________________________________________________________

2. __________________________________________________________

3. __________________________________________________________

4. __________________________________________________________

5. __________________________________________________________

Выбор и последовательность анализа определяется его заданием. Для оценки резервов деятельности предприятия анализируют рентабельность реализации продукции для изучения производства отдельных видов продукции с точки зрения спроса на них, целесообразность их выпуска – рентабельность отдельных изделий и факторы ее изменения.

Необходимо изучать уровень рентабельности ________________________

Изменения рентабельности отдельных видов продукции осуществляется под влиянием различных факторов (рис.11.4).

Рис.11.4. Структурная схема рентабельности единицы изделия.

Факторы изменения цены реализации и себестоимости изделия считаются факторами первого, а все другие – факторами второго порядка. Определение влияния факторов первого порядка проводится методом цепных подстановок или методом абсолютных разниц.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) _____________________________________________________________

_______________________________________________________________

2) _____________________________________________________________

3) _____________________________________________________________

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) R_з ________________________________________________________

П_рп ЧП_рпЧДП

R_з= -------- , или R_з= -----------, R_з= ------------. (11.3)

З_рпЗ_рпЗ_рп

Она показывает, _________________________________________________

Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, но и всю величину собственных заработанных средств, поступающих в свободное распоряжение предприятия из оборота. Сумма прибыли может быть небольшой, если предприятие применяет ускоренный метод начисления амортизации, и наоборот. Однако в совокупности эти две величины довольно реально отражают доход предприятия, который может быть использован в процессе реинвестирования.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли или чистого денежного потока от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) _______________________________

П_рп ЧП ЧДП

R_об= -------- , или R_об= -----------, или R_об= ------------. (11.4)

В В В

Рентабельность (доходность) капитала __________________________

БП ЧП ЧДП

R_KL= -------- , или R_KL= -----------, R_KL= ------------. (11.5)

KL KL KL

В процессе анализа следует _______________________________________

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого уровня: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

П_рп= f (VВП_общ, У_д_i, Ц_i, С_i)

R_з = -----------------------------------------. (11.6)

З_рп= f (VВП_общ, У_д_i, С_i)

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные табл. 11.2 и 11.3:

П₀(при VВП_общ0, У_д0, Ц₀, С₀)

R₀ = ----------------------------------------- =

З₀( при VВП_{общ 0}, У_д0, С₀)

П_усл1(при VВП_общ1, У_д0, Ц₀, С₀)

R_усл1 = ----------------------------------------- =

З_усл1( при VВП_{общ 1}, У_д0, С₀)

П_усл2(при VВП_общ1, У_д1, Ц₀, С₀)

R_усл2 = ----------------------------------------- =

З_усл2( при VВП_{общ 1}, У_д1, С₀)

П_усл3(при VВП_общ1, У_д1, Ц₁, С₀)

R_усл3= ----------------------------------------- =

З_усл3( при VВП_{общ 1}, У_д1, С₀)

П₁(при VВП_общ1, У_д1, Ц₁, С₁)

R₁ = ----------------------------------------- =

З₁( при VВП_{общ 1}, У_д1, С₁)

ΔR_общ= R₁ – R₀ = ________________________________________________

ΔR_v_рп= R_усл1 – R₀ = _______________________________________________

ΔR_уд= R_усл2 – R_усл1 = ______________________________________________

ΔR_ц= R_усл3 – R_усл2 = ______________________________________________

ΔR_с= R₁ – R_усл3 = ________________________________________________

Полученные результаты свидетельствуют о том, что __________________

Затем следует сделатьфакторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

П_i VPП_i (Ц_i - С_i) Ц_i - С_i Ц_i

R = ----- = --------------------- = -------------- = ------- - 1. (11.7)

З_i VPП_i · С_i С_i С_i

Рассчитать влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности i-го изделия можно способом цепной подстановки.

R₀ =

R_усл =

R₁ =

Общее изменение рентабельности по i-му изделию:

ΔR_общ = ____________________________________

в том числе за счет изменения:

а) среднего уровня отпускных цен

ΔR_ц = ______________________________________

б) уровня себестоимости продукции

ΔR_с = ______________________________________

Расчеты делаются по каждому виду товарной продукции, из которых видно, какие виды продукции на предприятии более доходные, как изменился уровень рентабельности и какие факторы на это повлияли.