Оценка динамики и структуры статей баланса

При внутреннем анализе используются текущие данные бухгалтерского учета.

Оценка кредитоспособности.

Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния.

Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.

Изучение соответствия между средствами и их источниками, рациональность размещения.

Общая оценка финансового состояния и факторов его изменения.

Задачи АФС.

Цель АФС состоит в том, чтобы определить будущие финансовые условия функционирования предприятия. Различают внутренний и внешний АФС.

Финансовое положение предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Анализ финансового состояния

Финансовое состояние предприятия – комплексное понятие, характеризуется наличием, размещением и использованием финансовых ресурсов предприятия, определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

АФС проводится на основе информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности:

№1 «бухгалтерский баланс»;

№2 «отчет о прибылях и убытках»;

№3 «отчет о движении фондов и других средств»;

№4 «отчет о движении денежных средств»;

№5 «приложение к бухгалтерскому балансу».

Анализ финансового состояния включает 3 блока анализа:

- общая оценка динамики и структуры статей баланса за отчетный период;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности баланса.

Для оценки динамики и структуры статей баланса проводят горизонтальный динамический анализ (абсолютное отклонение, темп роста) и вертикальный структурный анализ (удельный вес).

Анализ финансового состояния по балансу проводится несколькими способами:

1. Анализ непосредственно по балансу, без предварительного изменения состава балансовых статей.

2. На основе уплотненного баланса путем агрегирования однородных по составу статей.

При построении агрегированного баланса статьи актива группируют по признаку ликвидности (скорости их превращения в денежную форму), статьи пассива по срочности погашения обязательств.

Агрегированный баланс.

Источники имущества (стр 700)	Имущество (стр 300)
	Иммобилизованные (стр 190)		Собственный капитал ( стр 700)
	Мобильные активы (стр 290)		Заемный капитал (стр 490)
2.1	Запасы (стр.210+220)	2.1	Долгосрочные кредиты и займы (стр 590)
2.2	Дебиторская задолженность (стр 230+240)	2.2	Краткосрочные кредиты и займы (стр 610)
2.3	Денежные средства и ценные бумаги (стр 250+260+270)	2.3	Кредиторская задолженность ( pv-стр 610)

На основе агрегированного баланса проводят горизонтальный (динамический) анализ. Показатели динамики дают дополнительные сведения об изменениях в статьях баланса, о мощи предприятия. Показатели структуры позволяют оценить соотношение мобильных и иммобилизованных активов, собственного и заемного капитала (оценка автономии, финансовой устойчивости).

Баланс считается хорошим если имеют место следующие признаки:

1. Рост валюты баланса.

2. Рациональная структура активов (доля мобильных активов составляет 40-60%).

3. Собственный капитал превышает заемный ( уд. вес собственного капитала >50%).

4. Темп роста собственного капитала превышает темт роста заемного капитала.

По агрегированному балансу можно получить такие характеристики:

1. Величина собственных средств в обороте – разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами СОС = РIII – PI

2. Рабочий капитал – это разница между оборотными активами и текущими обязательствами РК = PII – PV

Актив

Статьи	На начало периода	На конец периода	Абс. откл.	Темп роста %
т.р.	%	т.р.	%
Имущество
1.Иммобилизованные активы
2.Мобильные активы
2.1. Запасы
2.2. Дебит. задолженность
2.3. Денежные средства и ЦБ

Пассив

Статьи	На начало периода	На конец периода	Абс. откл.	Темп роста %
т.р.	%	т.р.	%
Имущество
1.Иммобилизованные активы
2.Заемный капитал
2.1. Долгосрочные кредиты
2.2. Краткосрочные кредиты
2.3. Кредитовая задолженность

Вывод _____________________________________________________________________

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость –это определенное состояние счетов предприятия, которое гарантирует его постоянную платежеспособность.

Задача анализа – оценка величины структуры активов и пассивов.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным, либо ухудшиться или улучшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы возмутителем определенного типа устойчивости, является причиной перехода из одного типа устойчивости финансового состояния в другое.

Знание предельных границ различных типов устойчивости позволяет производить такие хозяйственные операции, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Сущность финансовой устойчивости заключается в обеспеченности запасов источниками формирования. Платежеспособность есть ее внешнее проявление.

Обобщающий показатель финансовой устойчивости – это излишек или недостаток средств для формирования запасов.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.

Е³ = стр. 210 + стр. 220

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств СОС

СОС = 3р – 1р = стр. 490 – 190;

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал – ФК

ФК = (3р – 1р) + 4р = (С^с - Р) + С^дк

ФК = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590;

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат –ВИ.

ВИ = (3р – 1р) + 4р + стр. 610 = (С^с - Р) + С^дк + С^кк

ВИ = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590 + стр. 610,

т.е. для формирования запасов привлекаются и краткосрочные кредиты.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ±Ф^С = СОС – Е³

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат ±Ф^ф = ФК – Е³

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат ±Ф^о = ВИ – Е³

С помощью этих показателей (±Ф^с±Ф^ф±Ф^о) можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S_(ф) =