Имущественный потенциал

Анализ структуры оборотных средств

Анализ динамики показателей

Показатель	2003 г. (базовый)	Год
Уровень показателя	Темп роста к 2003 г.	Уровень показателя	Темп роста к 2003 г.	Темп роста к 2004 г.	Уровень показателя	Темп роста к 2004 г	Темп роста к 2005 г

 

2) вертикальный (структурный) финансовый анализ, который базируется на структурном разложении показателей финансовой отчетности предприятия (рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей);

 

Вид и группа оборотных средств	Средние остатки оборотных средств	Отклонение от предыдущего периода
	За предыдущий период	За отчетный период	За предыдущий период	За отчетный период
А
1. Производственные запасы
2. В процентах к итогу
3. Незавершенное производство
4. В процентах к итогу
Итого в сфере производства
Ит.д.

 

3) сравнительный финансовый анализ, который базируется на составлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой (рассматриваются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей);

4) анализ финансовых коэффициентов (R-анализ), который базируется на расчете соотношений различных абсолютных показателей между собой;

5) интегральный финансовый анализ, который позволяет получить наиболее углубленную (многофакторную) оценку условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей.

В настоящее время в мировой учетно-аналитической практике известны десятки показателей, используемых для оценки финансового состояния предприятий. В большинстве случаев выделяют следующие группы показателей:

· имущественного потенциала;

· ликвидности и платежеспособности;

· финансовой устойчивости;

· деловой активности;

· рентабельности;

· отражающие положение на рынке ценных бумаг.

Подавляющая часть показателей рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках (непосредственно по данным отчетности или с помощью уплотненного аналитического баланса).

Основными характеристиками имущественного положения компании являются: сумма хозяйственных средств, доля внеоборотных активов в валюте баланса, доля активной части основных средств, коэффициент износа.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности распоряжении предприятия определяется как разность итога активов по балансу и таких статей как убытки, собственные акции в портфеле и задолженность учредителей по взносам в уставной капитал.

Рост показателя в динамике свидетельствует о наращивании экономического потенциала предприятия. При этом в качестве основного фактора роста выступает реинвестирование прибыли.

Доля активной части основных средств. Этот коэффициент показывает, какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости.

Стоимость чистых активов предприятия. Под чистыми активами (Net Assets) понимается стоимость оценки имущества организации после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц. В первом случае расчет ведется по балансовым оценкам, т.е. по данным отчетного баланса, во вторых – по рыночным оценкам. Согласно Гражданскому кодексу для акционерных обществ данный показатель рассчитывается ежегодно; его значение определяется из следующего соотношения:

ЧА = [ВА+(ОА-ЗУ)] - [ДО+(КО-ДБП)],

где ВА – внеоборотные активы, ОА – оборотные активы, ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставной капитал, ДО – долгосрочные обязательства, КО – краткосрочные обязательства, ДБП – доходы будущих периодов.

ЧА = [2560+(5055)] - [1085+(3195-46)] = 3381

ЧА = [3440+(5055)] - [1741+(2850-62)] = 3966