Выборочный коэффициент ковариации

Пусть для двух ценных бумаг F_i, F_j известны n значений их фактических доходностей

,

.

Выборочным коэффициентом ковариации ценных бумаг F_i, F_j называется число

,

где , обозначают их средние доходности.

В частности, при i = jкоэффициент ковариации определяет дисперсию ценной бумаги F_i

.

Ковариация имеет размерность равную произведению размерностей случайных величин. Если доходность измеряется в процентах, то ковариация измеряется в процентах в квадрате. Поэтому удобнее использовать безразмерную характеристику.

Выборочным коэффициентом корреляции ценных бумаг F_i, F_j называется число

,

где , обозначают риски этих бумаг.