Пример 5.1.3

Критерий Сэвиджа (минимального риска)

Решение

Добавим к табл. 5.1.1 столбец, который состоит из минимальных значений ее строк и получим табл. 5.1.2. Минимальное значение этого столбца равно 8.

Таблица 5.1.2

	Cпад		Подъем	мин в строке
Глубокий	Незнач.	Стагнация	Незнач.	Сильный
ГО
ГФ				8,5
проект 1	-3
проект 2	-2
	max min

 

Это значение достигается для двух бумаг: ГО или ГФ. Инвестору следует вкладывать все средства в ”голубые” фишки, так как при незначительном подъеме или спаде он может рассчитывать поучить доходность больше 8.

Рассмотрим следующее определение риска финансовой операции. Для каждого столбца j матрицы доходов найдем наибольший элемент.

.

Риск финансовой операцииF_iопределим равенством

R_ij = b_j - q_ij.

Матрица R = (r_ij) называется матрицей рисков

 

Найдем матрицу риска для примера 5.1.