Инфляционный и рецессионный разрывы
Инфляционный и рецессионный разрывы, разрывы ВВП рассмотрим графически на кресте Кейнса.
Инфляционный разрыв – величина, на которую должен сократиться совокупный спрос (расходы), чтобы снизить равновесный ВВП до неинфляционного уровня полной занятости.
Если фактический равновесный уровень выпуска больше потенциального, то это означает, что совокупные расходы избыточны. Избыточность AD вызывает в экономике инфляционный бум: уровень цен возрастает потому, что предприятия не могут расширять производство адекватно растущему спросу (ресурсы исчерпаны). Преодоление инфляционного разрыва предполагает сдерживание совокупного спроса. При этом сокращение равновесного совокупного дохода (разрыв ВВП) составит: ∆ВВП = - величина инфляционного разрыва × величина мультипликатора расходов, т.е.
∆Y = - ИР × Мg.
Рис. 43. Инфляционный и рецессионный разрывы
Рецессионный разрыв – величина, на которую должен возрасти совокупный спрос (расходы), чтобы повысить равновесный ВВП до неинфляционного уровня полной занятости.
Если фактический равновесный объем выпуска ниже потенциального, то это означает, что совокупный спрос неэффективен, т.е. совокупные расходы недостаточны для обеспечения полной занятости ресурсов (хотя равновесие AD = AS достигнуто).
Недостаточность оказывает депрессивное воздействие на экономику. Чтобы преодолеть рецессионный разрыв и обеспечить полную занятость ресурсов, необходимо простимулировать совокупный спрос. При этом приращение совокупного равновесного дохода (разрыв ВВП) составит: ∆ВВП = величина рецессионного разрыва × величина мультипликатора расходов, т.е.
∆Y = РР × Мg.
7. Парадокс бережливости – гипотеза о том, что подъем сбережений без соответствующего увеличения инвестиций ведет к снижению равновесного уровня реального ВВП, а это, в свою очередь, замораживает или даже снижает объем сбережений.
 | |||
| |||
 | |||||
 |
| ||||
Рис. 44. Парадокс бережливости
8. Модель IS – LM
Модель IS – LM (инвестиции – сбережения, предпочтение ликвидности – деньги) – модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента (R) и дохода (Y), при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках.
 | |||||||
| |||||||
 | |||||||
 | |||||||
|
| |||
 |
Рис. 45. Модель IS-LM
Кривая IS – кривая равновесия на товарном рынке. Чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода. Под влиянием увеличения государственных расходов или снижения налогов кривая IS смещается вправо.
Кривая LM – кривая равновесия на денежном рынке. Во всех точках кривой спрос на деньги равен их предложению. На кривой LM – чем выше уровень дохода, тем выше ставка процента. Увеличение предложения денег или снижение уровня цен сдвигает кривую LM вправо.
Контрольные вопросы и задания
1. Что такое совокупный спрос? Какие факторы его определяют? Перечислите и объясните причины отрицательного наклона кривой совокупного спроса. Шоки совокупного спроса.
2. Что такое совокупное предложение? Какие факторы его определяют? Перечислите и дайте характеристику трем участкам кривой совокупного предложения. Шоки совокупного предложения.
3. Опишите кейнсианский вид кривой AS и влияние на нее неценовых факторов. Приведите примеры шоков AS в экономике России.
4. Опишите современный вид кривой AS и влияние на нее неценовых факторов. Приведите примеры шоков AS в экономике России.
5. Что означает понятие «макроэкономическое равновесие»? Совпадает ли равновесный объем национального производства с понятием «потенциальный объем национального производства»?
6. Рассмотрите макроэкономическое равновесие в модели «совокупный спрос – совокупное предложение» по трем известным вариантам. Смещение равновесия.
7. Дайте теоретическую и графическую трактовку краткосрочного равновесия в модели AD – AS.
8. Дайте теоретическую и графическую трактовку долгосрочного равновесия в модели AD – AS. Закон Ж. Б. Сэя.
9. Сформулируйте эффект «храповика» и представьте его графическую интерпретацию.
10. Дайте графическую интерпретацию функции потребления.
11. Дайте графическую интерпретацию функции сбережения.
12. Расскажите о факторах, определяющих динамику потребления и сбережения.
13. Представьте геометрию предельной склонности к потреблению.
14. Представьте геометрию предельной склонности к сбережению.
15. Опишите взаимосвязь предельной склонности к потреблению и сбережению.
16. Опишите взаимосвязь средней склонности к потреблению и сбережению.
17. Алгебраическая и графическая интерпретация мультипликатора автономных расходов.
18. Как возникает мультипликационный эффект?
19. Какая связь существует между мультипликатором и предельной склонностью к потреблению и сбережению.
20. Покажите с помощью графика, как определить равновесный ВВП методом сопоставления совокупных расходов и объемов производства. Математическое определение равновесного значения ВВП.
21. В чем особенность подхода к анализу макроэкономического равновесия в модели «доходы – расходы»?
22. Почему нужно стремиться к установлению макроэкономического равновесия?
23. Имеется ли нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением в экономике России? В чем причины? Каковы пути достижения равновесия?
24. Что такое фактические инвестиции? Какова роль инвестиций в товарно-материальные запасы?
25. Расскажите о факторах, определяющих динамику инвестиций.
26. Расскажите о факторах нестабильности инвестиций.
27. Автономные и стимулированные инвестиции. Представьте алгебраическую и графическую трактовки функции инвестиций.
28. Покажите, как происходит корректировка макроэкономического равновесия в модели «доходы – расходы» (крест Кейнса)?Незапланированное накопление и сокращение запасов.
29. Что такое рецессионный разрыв? Представьте алгебраическую и графическую трактовки.
30. Что такое инфляционный разрыв? Представьте алгебраическую и графическую трактовки.
31. Объясните смысл парадокса бережливости.
32. Покажите с помощью графика, как определить равновесный ВВП с помощью модели «инвестиции – сбережения».
33. Модель IS – LM как конкретизация модели AD – AS.
34. Напишите экономическое эссе на тему: «Какое влияние окажут на макроэкономическое равновесие следующие факторы?
· рост валовых частных внутренних инвестиций;
· 15%-ный рост налогов на производителей;
· рост государственных трансфертов;
· страх потребителей перед депрессией;
· 10%-ное повышение акциза на бензин;
· уменьшение процентных ставок при разном уровне цен;
· сокращение федеральных расходов на образование;
· снижение мировых цен на нефть;
· 10%-ное уменьшение ставок подоходного налога;
· увеличение производительности труда;
· 30%-ное повышение номинальной заработной платы;
· падение национального дохода у торговых партнеров страны;
· рост дефицита госбюджета;
· президентские выборы в стране;
· монетизация льгот различным категориям граждан.
Опишите соответствующую ситуацию словесно и графически, показав, каким будет предполагаемое влияние на уровень равновесного ВВП и равновесный уровень цен при условии, что все остальные факторы будут постоянны».
Лекции 19 – 20. макроэкономическая нестабильность: экономические циклы, безработица и инфляция
1. Экономический цикл: понятие, модели, причины цикличности, типы
В рыночной экономике действует тенденция к экономической нестабильности, которая выражается в ее циклическом развитии, безработице, инфляционном росте цен.
Экономический цикл – это периодические колебания экономической активности, промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.
Основным показателем экономической активности является величина реального ВВП. Темп прироста ВВПр (g) характеризует темп экономического развития и рассчитывается по формуле:
g = (ВВПn – ВВПn-1) / ВВПn-1 × 100%,
где ВВПn – реальный ВВП текущего года;
ВВПn-1 – реальный ВВП предыдущего года.
Если g > 0, то экономика находится в фазе подъема, а если g < 0, то в фазе спада.
Модели экономического цикла (рис. 46):
Двухфазная модель экономического цикла состоит из двух основных фаз: восходящая и нисходящая, т.е. подъем («взлет») и сокращение («падение») производства. В этой модели выделяют две экстремальные точки: точка «пика» и точка «дна».
Четырехфазная модель экономического цикла включает следующие фазы: бум, спад, кризис (или стагнация), оживление (или подъем), но его интенсивность, продолжительность зависят от тех конкретных условий, в которых он развивается.
Рассмотрим, что же происходит с экономикой на различных фазах экономического цикла. Для этого выделим 3 группы показателей экономической конъюнктуры: проциклические, контрциклические и ациклические переменные.
Проциклические переменные растут в фазе подъема и уменьшаются в фазе спада: ВВП, уровень занятости, объем производства в разных секторах экономики, уровень цен, прибыль бизнеса, денежные агрегаты (объем денежной массы, скорость обращения денег, краткосрочные ставки процента).
Контрциклические переменные характеризуются ростом при спаде и уменьшением при подъеме: товарно-материальные запасы готовой продукции, запасы факторов производства. Уровень безработицы, уровень банкротств.
Ациклические переменные являются «безучастными» к фазам цикла: некоторые виды государственных расходов (на поддержку фундаментальных исследований, национальную оборону), экспорт или импорт в некоторых странах.
Рис. 46.Экономический цикл: а) двухфазная модель; б) четырехфазная модель
Показатели экономической конъюнктуры работают так:
1. Экономика в фазе бума достигает максимальной активности. Это период сверхзанятости (экономика находится выше уровня потенциального объема производства, выше тренда) и инфляции. Экономика в этом состоянии носит название «перегретой»;
2. Экономика в фазе спада постепенно возвращается к уровню тренда (потенциального ВВП), уровень деловой активности сокращается, фактический ВВП доходит до своего потенциального уровня, а затем начинает падать ниже тренда, что приводит экономику к следующей фазе – кризису;
3. Экономика в фазе кризиса или стагнации находится в состоянии рецессионного разрыва, поскольку фактический ВВП меньше потенциального. Это период недоиспользования экономических ресурсов, т.е. высокой безработицы;
4. Экономика в фазе оживления или подъема постепенно начинает выходить из кризиса, фактический ВВП приближается к своему потенциальному уровню, а затем превосходит его, пока не достигнет своего максимума, что приведет к фазе бума.
Цикличность выступает в качестве одной из главных форм нарушения макроэкономического равновесия.
Исследование причин циклического развития рыночной экономики проводится по трем ключевым направлениям:
1. Цикличность и НТП:
· трансформация или обновление основного капитала;
· трансформация или обновление оборотного капитала (в частности, товарных запасов);
· реализация предпринимательских инноваций.
2. Цикличность и денежно-кредитные факторы:
· нарушение равновесия между спросом на деньги и их предложением;
· кредитно-денежная экспансия, проводимая банковской системой;
· денежные шоки и финансовые потрясения.
3. Цикличность и биполярная структура рынка:
· соотношение между спросом и предложением на макроэкономическом уровне;
· государственное вмешательство.
Исходя из вышеизложенного, причины экономического цикла можно разделить на внешние и внутренние.
Внешние причины экономической цикличности:
1. войны и другие политические потрясения;
2. освоение новых территорий и миграция населения;
3. открытие крупных месторождений полезных ископаемых;
4. научные открытия.
Внутренние причины экономической цикличности:
1. колебание объема личного потребления;
2. изменение объемов инвестиций;
3. государственное регулирование экономики;
4. срок службы основного капитала.
В экономической теории сформированы две основных концепции циклического развития экономики:
1. Экстернальные теории цикла дают объяснение кризисов случайностями, природными явлениями и общественными явлениями неэкономической природы.
2. Интернальные (экономические) теории циклов дают денежные и реальные объяснения причин кризисов. Например, несовершенство рыночного саморегулирования, дисбаланс совокупного производства и потребления, мультипликативные процессы роста и падения ВВП.
Современной науке известны более 1380 типов цикличности.
Типы экономических циклов:
1. столетние циклы связаны с появлением научных открытий и изобретений, которые производят настоящий переворот в технологии производства («век пара» сменился «веком электричества», а затем «веком электроники и автоматики»);
2. «циклы Кондратьева», продолжительность которых составляет 50-70 лет, связаны с динамикой использования нововведений. В основе длинноволновых циклов Николая Дмитриевича Кондратьева (Россия) лежит продолжительность срока службы промышленных и непромышленных зданий и сооружений (пассивной части физического капитала);
3. строительные циклы или циклы Саймона Кузнеца (США) длятся 15-20 лет и определяются продолжительностью обновления основного капитала. Эти циклы имеют тенденцию к сокращению под воздействием факторов НТП, вызывающих моральный износ оборудования и проведение политики ускоренной амортизации.
4. классические циклы или циклы Клемента Жугляра (Франция) длятся 10-12 лет и связаны с изменениями в кредитной сфере, влияющей на инвестиционные процессы. Такие циклы характеризуются массовым обновлением основного капитала (оборудования);
5. короткие циклы или циклы Джозефа Китчина (США)продолжительностью 3-4 года связаны с колебаниями мировых запасов золота и закономерностями денежного обращения. Содержание таких циклов – производство товаров для населения. Их называют циклы запасов (имеются в виду инвестиции в товарно-материальные запасы).
В современной экономике продолжительность фаз цикла и амплитуда колебаний могут быть самыми различными. Это зависит, в первую очередь, от причины кризиса, а также от особенностей экономики в разных странах: степени государственного вмешательства, характера регулирования экономики, доли и уровня развития сферы услуг (непроизводственного сектора), условий развития и использования научно-технической революции.
Отправной фазой циклического движения экономики является сам кризис. Именно этой фазе свойственно многообразие форм. Основными формами кризисов являются: циклический, промежуточный, частичный, отраслевой, структурный и другие.
Циклические кризисы – это периодически повторяющиеся спады общественного производства, вызывающие парализацию деловой активности во всех сферах народного хозяйства и дающие начало новому циклу хозяйственной деятельности.
Промежуточные кризисы – это спорадически возникающие спады общественного производства, которые на время прерывают стадии оживления и подъема национальной экономики. Они не дают начало новому циклу, носят локальный характер, непродолжительны.
Структурные кризисы связаны с постепенным и длительным нарастанием межотраслевых диспропорций в общественном производстве и характеризуются несоответствием сложившейся структуры общественного производства изменившимся условиям эффективного использования ресурсов. Они вызывают долговременные потрясения и требуют для своего разрешения длительного периода адаптации к новым условиям (энергетический кризис 70-х гг. XX в. повысил цены в 4-5 раз и вынудил перейти к энергосберегающим технологиям).
Частичные кризисы сопряжены с падением экономической активности в рамках крупных сфер деятельности. Речь идет о денежном обращении и кредитах, банковской системе, фондовом и валютном рынках (мировой валютный кризис 70-х гг. XX в. и переход к системе плавающих курсов).
Отраслевые кризисы характеризуются спадами производства и свертыванием деятельности в одной из отраслей (например, в угольной, сталелитейной, текстильной промышленности).
Сезонные кризисы обусловлены воздействием природно-климатических факторов, которые нарушают принятый ритм хозяйственной деятельности (поздняя весна для сельского хозяйства и коммунального, нехватка топлива).
Мировые кризисы определяются охватом как отдельных отраслей в мировом масштабе, так и всего мирового хозяйства.
На протяжении двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества в экономике многих стран происходили кризисы, во время которых наблюдался нарастающий спад производства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушение системы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых фирм, резкий скачок безработицы.
Самые серьезные финансовые кризисы в мире:
· Первый мировой экономический кризис (1857 год)
Причина: массовые банкротства железнодорожных компаний.
Последствия: обвал рынка акций, кризис американской банковской системы, кризисы в странах Европы и Латинской Америке.
· Второй мировой экономический кризис (1873 год)
Причина: кредитный подъем в Латинской Америке, спекулятивный подъем на рынке недвижимости в Германии и Австрии.
Последствия: обвал фондовых рынков Вены, Цюриха и Амстердама, кризис в США из-за отказа германских банков пролонгировать кредиты.
· Международный финансовый кризис (1914 год)
Причина: тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий.
Последствия: крах на всех товарных и денежных рынках.
· Великая депрессия (1929-1933 годы)
Причина: нехватка денежной массы на фоне растущего производства (дефляция вызвала финансовую нестабильность).
Последствия: падение курсов ценных бумаг достигло 40 млрд. долл., промышленное производство сократилось на 46%, количество безработных в 32 странах к 1933 г. составило 30 млн. человек.
· Первый энергетический кризис (1973 год)
Причина: опек ввела эмбарго на поставки нефти в США и увеличили на 70% отпускные цены для западноевропейских союзников США.
Последствия: удорожание практически всех товаров и услуг.
· Черный понедельник (1987 год)
Причина:отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний.
Последствия:американский фондовый индекс Dow Jones Industrial обвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули рынки Австралии, Канады, Гонконга.
· Азиатский кризис (1997 год)
Причина: девальвация национальных валют региона и высокий уровень дефицита платежного баланса стран ЮВА.
Последствия: уход иностранных инвесторов из стран Юго-Восточной Азии, снижение мирового ВВП на 2 трлн. долл.
· Российский кризис (1998 год)
Причина: огромный государственный долг России, низкие мировые цены на углеводородное сырье и пирамида государственных краткосрочных облигаций, по которым правительство РФ не смогло расплатиться в срок.
Последствия: курс рубля по отношению к доллару в августе 1998 года – январе 1999 года упал в 3 раза – c 6 руб. за доллар до 21 руб. за доллар.
· Мировой финансово-экономический кризис (2008 год)
Современный кризис можно кратко охарактеризовать так: крах финансовой конструкции, построенной на американском долларе.
Причины финансово-экономического кризиса в США и Россииразличны, как и характеристики экономики. В США экономика является инновационной, а в России – преимущественно сырьевой. Начало экономического кризиса характеризуют следующие явления: дефолт, банковский кризис, банкротство банков, девальвация местной валюты и коллапс всей финансовой системы в целом. Кризис экономики – это сокращение производства, безработица, падение уровня жизни, рост преступности, дефолт по социальным гарантиям и пр.