Лекция 4. Макроэкономическое равновесие.

Практика

1.Процент MPC в экономике страны составляет около:

А) 50%

Б) 75%

В) 30%

Г) 89%

Д) 10%

 

2. С= а+ МРС * У Что означает в формуле а?

А) расходы хозяйств

Б) доходы индивидов

В) не зависящее от дохода потребление

Г) средняя склонность к потреблению.

Д) средняя склонность к накоплению

 

3. Факторы, влияющие на потребление и сбережение:

А)накопленное богатство домохозяйств

Б)уровень цен

В)ожидания ( будущих цен, доходов, товаров)

Г)потребительская задолжность

Д)все ответы верны

 

4. Являются ли свободные денежные средства инвестициями?

А) да

Б) нет

В) в отдельных случаях да, в отдельных нет

 

5. Факторы, от которых зависят инвестиции, неверный ответ:

А) Ожидания.

Б) Процентных ставок и налогов

В) Издержки.

Г) Спроса на выпуск товара

Д)конкуренция

 

6. Простая кейсианская модель совокупного спроса:

А) У= С-I

Б)У=С+ I

В) У=С/I

Г) E=C* I

Д) К+1/С

 

7. Предельная склонность к потреблению МРС:

А) больше 1

Б) меньше 0

В) больше 0, но меньше 1

Г) от 1до 10 ед

Д) от 10 до 20 ед

 

8.Предельная склонность к сбережению МРS равна:

А) прирост сбережений +прирост совокупного дохода

Б) прирост сбережений - прирост совокупного дохода

В) прирост сбережений*прирост совокупного дохода

Г) прирост сбережений/ прирост совокупного дохода

Д) (прирост сбережений/ прирост совокупного дохода)+1

 

9. Средняя склонность к потреблении определяется:

А) АРС= С/У

Б) АРС= С-1/У

В) АРС= С+У

Г) АРС= С-У

Д) АРС= С*У

 

10. Средняя склонность к сбережению определяется по формуле:

А) АРS=S/У -1

Б) АРS=S*У

В) АРS=S/У

Г) АРS=S+У

Д) АРS=S-1/У

 

11.К факторам, влияющим на потребление и сбережение, не относятся:

А) накопленное богатство домохозяйств

Б) уровень цен

В) ожидания

Г) налогообложение

Д) увеличение зарплаты

12.Если величина потребительских расходов составляет 9000, тогда как располагаемый доход равен 10000, то средняя склонность к потреблению равна:

A) 0,1

Б) 0,9

В) 9,0

Г) 1,0

Д) 10

 

 

4.1Совокупный спрос и его факторы.

4.2 Совокупное предложение и его факторы

4.3 Макроэкономическое равновесие

1.Совокупный спрос – это потребность в товарах и услугах, представленная в денежной форме, со стороны населения, предприятий, государствава и иностранных фирм. Совокупный спрос- это суммарное количество товаров и услуг, кото­рые намерены купить домашние хозяйства, бизнес, государство, заграница при различном уровне цен в стране. Основными компонентами совокупно­го спроса, или совокупных расходов в открытой экономике являются:

1. Потребительские расходы (С)

2. Инвестиционные расходы (I)

3. Государственные расходы (G)

4. Чистый экспорт (NX)

Это модель соотношения м/у уровнем цен и национальным объемом производства. Чем ниже уровень цен, тем больше национального товара могут приобрести потребители и наоборот, высокая цена сокращает потребление.

Графическое изображение совокупного спроса – кривая АД

 

 
 


Р

 
 

 

 


АД

 

ВВП (У)

Рис 2. Кривая совокупного спроса

 

Внизу совокупный объем.

Кривая совокупного спроса (AD) внешне напоминает кривую спроса на отдельном товарном рынке.
На оси абсцисс указываются значения реального объема производства (реального ВВП, или выпуска), обозначаемого буквой Y. На оси ординат фигурируют не абсолютные показатели цен(например, в миллиардах долл.), Если учесть, что доходы общества равны расходам, то каждая точка на кривой AD соответствует выпуску про­дукции Y, на который и будет предъяв­лен совокупный спрос.

Характер этой кривой говорит о том, что при повышении уровня цен объем реального ВВП, на который предъявляется спрос, будет меньше и соответственно при снижении уровня цен объем реального ВВП будет больше.
Между уровнем цен и объемом производства существует обратно пропорциональная зависимость

Ценовые факторы совокупного спроса:

-эффект процентной ставки ( от её уровня зависит, с одной стороны потребительские расходы. С другой- инвестиции. С повышением уровня цен повышается процентная ставка, а это сокращает потребительские расходы и инвестиции)

-эффект материальных ценностей (эффект богатства. С ростом цен покупательская способность снижается, реальные доходы населения падают и сокращается покупательская способность семей. И наоборот, если цены снижаются, то покупательская способность возрастает, а расходы увеличиваются.

-эффект импортных закупок ( выражается в соотношении национальных и международных цен. Если цены на национальном рынке возрастают, то на международном сокращается продажа отечественных товаров, покупатели переходят на импортный дешевый товар и наоборот.

Неценовые факторы совокупного спроса:

На потребительские товары и услуги

-благосостояние потребителей

-ожидание потребителей

-налоги на потребителей

-задолжность населения по потребительским кредитам

На инвестиции

-процентные ставки

-ожидание прибыли от инвестиций

-налоги с предприятий

-научно-технический прогресс

-избыточные производственные мощности

4.2.Совокупное предложение – это кол-во благ и услуг, представленное всеми производителями на рынке. Совокупное предложение представляет собой модель, характеризующую реальный объем производства при данном уровне цен. Зависимость выражается следующим образом: повышение цен стимулирует увеличение производства, а их снижение стимулирует сокращение производства. Прямая зависимость между ценой и объемом.

Кривая совокупного предложения в краткосрочном периоде при фиксированных ценах представляет собой прямую, параллельную оси игрек.

( цена в короткий промежуток времени постоянна, а меняется лишь объем)

Р

 

 

Р АS

 

 

0 Q

 

Рис 3. Кривая совокупного предложения в краткосрочном периоде

 

 

Р

 

 

АS Q

 

Рис 4. Кривая совокупного предложения в долгосрочном периоде

 

В долгосрочном периоде ( при изменении цен) представляет собой прямую, параллельную оси Р, отсекающему на оси игрек отрезок, равный потенциальному ВВП

Классический вертикальный отрезок характеризует такое состояние экономики, когда все производственные мощности загружены, наблюдается полная занятость, достаточно высокий уровень цен.

Неценовые факторы совокупного предложения

-цены на ресурсы (при повышение цен на ресурсы увеличиваются расходы на изготовление и сокращается предложение. Это такие ресурсы как земля, трудовые ресурсы, капитал и предпринимательские способности)

- прирост или падение производительности труда (производительность – это показатель среднего объема выпуска на единицу затрат. Если производительность возрастает, значит произведут больший объем продукции и следовательно предложение возрастет)

- изменение в правовых нормах ( может касаться и налогов и государственные субсидий. В случае ужесточения налоговой системы увеличиваются издержки и производство сокращается Субсидии наоборот стимулируют предложение и оно увеличивается)

4.3.Макроэкономическое равновесие – состояние национально экономики, при которой достигается равенство совокупного проса и совокупного предложения. Оптимальным макроэкономическим равновесием считается такое, при котором достигается максимально возможный объем производства, полная занятость и умеренный уровень цен. Пересечение кривых АД и АS определяет равновесный выпуск и равновесный уровень цен.

Р АS

       
   
 
 

 


C

           
 
 
   
     
 

 


 

Р В АS

F

АД1

АД2

О У

 

Рис 5. Макроэкономическое равновесие в краткосрочном и долгосрочном периоде

При нарушении равновесия, например в результате совокупного спроса, вслед за краткосрочным равновесием в точке А, продолжается движение к долгосрочному равновесию в точке С.

Например, в результате роста денег произошло увеличение совокупного спроса ( АД1 АД2) и краткосрочное равновесие установилось в точке В, а уровень цен остался неизменным. Под влиянием высокого уровня спроса увеличивается объем производства, но некоторое время по старым ценам. Однако из-за роста издержек производства цена начинает увеличиваться( например, растет заработная плата). Величина спроса в результате начинает снижаться от точки В к точке С и экономика возвращается к прежнему уровню выпуска, но при более высоких ценах. Долгосрочное равновесие установилось в точке С. Корректировка цен идет медленно, а объем и занятость приспосабливается к новым условиям значительно быстрее. Независимо от причин вызвавших отклонение от равновесия, в долгосрочном периоде экономика саморегулируется.

Таким образом, объем совокупного предложения в краткосрочном периоде зависит главным образом от величин совокупного спроса. В условиях неполной занятости факторов производства и жесткости цен колебания совокупного спроса вызывают прежде всего изменения объема выпуска ( предложения) , а затем отражаются на уровне цен.

Если правительство хочет увеличить объем выпуска в экономике, то, согласно кейсианскому подходу, оно должно стимулировать совокупный спрос при помощи фискальной и денежной политики, например, увеличить государственные расходы, снизить налоги, расширить выпуск денег и пр.

 

Практика

1. Совокупный спрос представляет собой:

А)стоимость продуктов в текущих ценах, которые желают приобрести домохозяйства, фирмы и государство;

Б)стоимость продуктов в базовых ценах, которые желают приобрести домохозяйства, фирмы и государство;

В)стоимость отечественных продуктов в базовых ценах, которые желают приобрести домохозяйства, фирмы и государство;

Г)стоимость отечественных продуктов в текущих ценах, которые желают приобрести домохозяйства, фирмы и государство.

Д)стоимость продуктов выпущенных за рубежом в базовых ценах, которые желают приобрести домохозяйства, фирмы и государство

2. Классический вариант кривой AS предполагает, что в долгосрочном периоде изменения совокупного спроса:

A) окажут влияние на объем выпуска, но не на уровень цен

Б) не окажут влияния на уровень цен и выпуска

В) окажут воздействие на уровень цен, но не на объем выпуска

Г) окажут влияние как на уровень цен, так и на объем выпуска

Д) окажут влияние на уровень ставки процента

3. Если цены на импортные товары выросли, то наиболее вероятно, что это вызвано:

A) ростом совокупного предложения

Б) сокращением совокупного предложения

В) ростом совокупного спроса

Г) падением совокупного спроса

Д) ростом реальных кассовых остатков

 

4. Кейнсианский отрезок на кривой совокупного предложения:

А) имеет положительный наклон или кривая горизонтальна

Б) отрицательный наклон

В) представлен вертикальной линией

Г) имеет отрицательный наклон или кривая горизонтальна

Д) горизонтальная линия

 

5. Какой из перечисленных неценовых детерминантов (факторов), не сдвигает кривую совокупного предложения вправо-влево?

A) Изменения в технологии.

В) Изменения в производительности труда.

В) Равновесие цен на ресурсы.

Г) Изменение цен на ресурсы.

Д) Изменения нормативно - правовыхнорм.

6. Кривая совокупного спроса и совокупного предложения показывают:

A) Уровень технологических изменении.

Б) Систему взаимосвязанных показателей СНС.

В) Сокращение продолжительности фазы подъема и увеличениефазы депрессии.

Г) Уровень процентной ставки.

Д) Факторы, определяющие уровень цен и объем выпуска продукции

 

Лекция 5 Деньги и их функции. Типы денежных систем

5.1Типы денежных систем

5.2. Денежный рынок. Равновесие на денежном рынке

5.3. Спрос на деньги

5.4. Предложение денег.

5.5 Институты денежного рынка

5.1 Деньги – все, что члены данного общества принимают в оплату товаров и услуг или в возмещение долгов.

Основная задача, возлагаемая на деньги – снижение трансакционных издержек. ( время или деньги, затрачиваемые на обмен товарами или услугами). Наиболее характерная черта денег – их ликвидность, т.е. способность быстро и с минимальными издержками обмениваться на любые предметы и услуги

Функции денег:

Средство обращения ( средство обмена)

-универсальная мера стоимости ( счетная единица)

-средство сохранения стоимости ( богатства)

Кол-во денег в стране контролируется государством ( монетарная или денежная политика), эту функцию выполняет Центральный банк. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: М1, М2, М3, L( в порядке убывания степени ликвидности). Состав и кол-во используемых денежных агрегатов различаются по странам.

М1 –наличные деньги вне банковской системы, депозиты довостребования, дорожные чеки и прочие чековые депозиты

М2- М1+сберегательные вклады + срочные вклады ( до 100.000 долл)

М3 – М2+ срочные вклады выше 100 тыс долл, срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты.

L - М3+ казначейные сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги.

В российской статистике используются агрегаты М1 ( деньги) «квази-деньги» (разность между М1 и М», т. Е главным образом сберегательные и срочные депозиты) и М2 ( широкие деньги»

5.2 Денежный рынок – это сфера бизнеса, где продаются и покупаются деньги. Он включает все те финансовые институты и учреждения, которые двигают и регулируют денежные потоки, поддерживают соотношение предложения денег и спроса н деньги, устанавливают количественную потребность в деньгах.

Деньги самый ликвидный товар. В нем нуждаются все: и государство, и домохозяйства, и предприниматели и фермеры и финансовые учреждения. Монополией на денежном рынке обладает государство, передавая и предписывая Центральному банку осуществлять эмиссию денег и регулировать их кол-во

Главными элементами функционирования денежного рынка является спрос на деньги, предложение денег и цена денег ( процентная ставка)

Спрос на деньги – количество денег, которые домохозяйства и фирмы желают иметь в своем распоряжении в зависимости от имеющегося у них дохода и процентной ставки.

Изменение процентной ставки приводит к скольжению величины спроса вдоль кривой МД, и чем она выше, тем меньшее количество денег остается у населения и, следовательно, тем с большей скоростью они должны обращаться, чтобы обслужить большее количество сделок. Изменение дохода населения ведет к сдвигу кривой МД вправо или влево (рис.7).


Рис. 7. Спрос на деньги

 

Предложение денег – это количество денег, выпущенных в обращение Центральным банком страны.

Если спрос формируется свободно на рынке в зависимости от потребностей населения в деньгах, то предложение всегда задается банковской системой государства (рис. 8).


Рис.8. Предложение денег Центральным банком страны


На величину денежного предложения влияют три ключевых фактора:

  • размер денежной которую формирует Центробанк страны;
  • соотношение резервы-вклады, показывающее возможность коммерческих банков по увеличению денежной массы;
  • коэффициент депонирования, отражающий способность населения вкладывать деньги в коммерческие банки.

 

Равновесие на денежном рынке

В результате взаимодействия спроса и предложения денег возникает их рыночное равновесие, т. е. обеспечивается равенство количества предлагаемых на рынке денег той общей сумме, которую желает иметь у себя население (рис. 9)

 


Рис. 9. Равновесие на денежном рынке
MS – предложение денег;
MD – денежная масса.

Особенность денежного равновесия по сравнению с товарным и ресурсным рынками заключается в том, что оно является на рынке постоянным; в противном случае возникают серьезные сбои, нередко приводящие к финансовому кризису (как в августе 1998 г.).

5.3. Существуют две основных причины спроса на деньги. Они связаны с функциями денег как средства обращения и средства сбережения. Первая причина связана с тем, что люди нуждаются в деньгах для приобретения товаров и услуг или сделок. Количество требуемых денег определяется величиной ВНП. Чем большая денежная стоимость находится в обороте, тем больше потребуется денег. Спрос на деньги поэтому измеряется пропорционально номинальному ВНП и находится в обратно- пропорциональной зависимости к обороту денег. Если каждая денежная единица в среднем за год оборачивается 3 раза, то сумма денежной массы должна быть в три раза меньше номинальной величин ВНП.

Уравнение обмена И. Фишера может быть представлено формулой:

M*V=P*Q; так как P*Q=ВНП, то формула

К= ВНП/V ( 8)

К –кол-во денег V – скорость оборота денег

Вторая причина, по которой держат деньги, вытекает из функции как средства сбережения. Каждый из разнообразных форм, в которых люди могут держать деньги. Имеют свои преимущества и недостатки Например, преимущества держание денег является их ликвидность, то есть их можно использовать немедленно на покупки. Недостаток сбережения денег по сравнению, например, с облигациями, то . что они не приносят прибыль. Если деньги хранятся на депозите, то по ним тоже выплачивают процент, но он как правило меньше, чем по ценным бумагам. Выходит, что спрос на деньги будет зависеть от процентной ставки хранения. Когда процентная ставка высокая люди предпочитают хранить деньги в банке, если мала, то лучше вкладывать в другие активы( облигации, акции и пр). В итоге существует обратная связь процентной ставкой и количеством денег.

Таким образом, спрос на деньги зависит от номинальной величины ВНП, скорости оборота денежной единицы и ставки процента по активам.

5.4Деньги обычно воспринимаются как общий эквивалент при обмене товаров, но анализируя кредитные карточки, видим, что последние не являются деньгами, а выполняют роль посредника при обмене. Значит функцию средства обращения могут выполнять не только деньги а и обязательства государства, коммерческих банков и прочих финансовых учреждений. В узком смысле слова предложение денег, обозначаемое М1, состоит из 2 элементов: наличность и чековые вклады. Наличность состоит из металлических и бумажных денег Металлические деньги являются символическими деньгами, металл из которого она состоит не стоит столько сколько номинал.

Предложение денег в широком смысле слова – предложение всех активов, которые выполняют функции денег независимо от того, насколько эффективно они это делают.

Измерение денег в РФ

- в узком смысле слова – агрегат М1и М2

- в широком смысле слова – агрегат М3

Следует особо отметить, что насыщенность экономики РФ деньгами типа М2 чрезвычайно мала. Коэффициент монетаризации экономики в 6-7 раз ниже, чем в развитых странах.

Есть еще более широкое предложение денег М3

М3 = М2+ крупные более 100 тыс. дол (срочные вклады)

Арии определении денежной массы России необходимо учитывать её специфику:

1 При расчетах в производственной сфере из-за больших неплатежей ( около 30% ВВП) происходят безденежные сделки в виде бартера и обращение всякого рода векселей, взаимозачетов и пр.

2. высокая инфляция в последние годы привела к сильной долларизации денежного обращения, особенно в потребительском секторе.

5.5 Институты денежного рынка представлены: депозитными институтами, сберегательными институтами, инвестиционными институтами. Эти институты -финансовые посредники между кредиторами и заемщиками.

Депозитные институты – финансовые посредники, которые принимают вклады и выдают кредиты. В их число входят коммерческие банки, ссудно-сберегательные ассоциации и кредитные союзы.

Коммерческие банки принимают в основном средства до востребования. Привлеченные средства используются для предоставления потребительских и коммерческих кредитов, выдачи ссуд под залог имущества и на приобретение государственных ценных бумаг.

Сберегательные учреждения: - сберегательные банки принимают мелкие вклады, аккумулируют средства затем вкладывают в ценные бумаги. Разновидности сберегательных банков: кооперативные баки, фондовые сберегательные банки ( акционерные банки), гарантийные сберегательные банки

Ссудно-сберегательные ассоциации привлекают средства в основном за счет открытии сберегательных счетов (паев), продажи клиентам сертификатов. Собранные средства используются для выдачи кредитов под залог имущества.

Кредитные союзы – обычно представляют маленькие кооперативные кредитные учреждения, организованные либо профсоюзом, либо кучкой работников фирмы и пр. В основном предоставляют потребительские кредиты членам союза.

Страховые компании привлекают средства за счет страховых полисов и используют в основном для покупки корпоративных облигаций и закладных, а иногда и акции, хотя в небольшом количестве.

Частные и государственные пенсионные фонды формируются за счет взносов наемного персонала компаний и работодателей. Привлеченные средства используются для выплаты пенсий, а за счет временно свободных средств приобретаются ценные бумаги, в основном акции и облигации.

Инвестиционные институты – категория финансовых посредников, включающая финансовые компании, инвестиционные компании, паевые фонды, паевые фонды денежного рынка.

Финансовые компании продают ценные бумаги и выпускают акции и облигации. Эти средства направляют на предоставление ссуд.

Инвестиционные компании выпускают собственные акции, полученные средства вкладывают в ценные бумаги. Различают инвестиционные компании открытого типа( акции доступны всем) и закрытого типа ( акции продаются только членам общества).

Паевые фонды привлекают средства путем продажи населению паев, а собранные средства направляют на приобретение акций и облигаций

Паевые фонды денежного рынка обладают всеми характеристиками паевого фонда, но кроме этого открывают клиентам депозитные счета. Привлекают средства путем продажи паев, а затем вкладывают в ценные бумаги и собственные акции.

 

Практика

1. Политика дорогих денег:

A) проводится при безработице и экономическом спаде

Б) покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке

В)сокращение денежного предложения и повышение процентной ставки

Г) понижение нормы обязательных активов

Д) понижение учетной ставки

2. Какие из перечисленных ценностей обладают наибольшей ликвидностью в современных условиях:

А) банкнота Центрального банка;

Б) корпоративная акция;

В) машина;

Г) дом.

3. Чтобы быть признанным в качестве денег, товар должен обладать следующими свойствами:

А) всеобщее признание;

Б) делимость;

В) удобство для транспортировки;

Г) быть пригодным для хранения, без потери при этом своей стоимости;

Д) защищенность от подделки;

Е) все перечисленное выше.

4.Стоимость денег:

А) может повыситься или понизиться;

Б) всегда остается одинаковой;

В) возрастает с течением времени;

Г) поднимается с ростом цен.

5.Уравнение обмена И. Фишера может быть представлено формулой:

А)M*V=P*Q;

Б)M*Q=P*V;

В)P*M=P*Q;

Г)V*Q=M*P,

где М - количество денег в обращении; V - скорость оборота денежной единицы; Q - количество реализуемых товаров и услуг; Р - средняя цена единицы товара и услуги.

6.Современные денежные системы развитых стран исключают:

А) определение официального золотого содержания денег;

Б) выпуск банкнот ЦБ;

В) введение официальной денежной единицы;

Г) регулирование денежного обращения государством.

7.Денежный агрегат Ml включает:

А) наличные деньги + деньги на расчетных и прочих счетах;

Б) все перечисленное в. п. 1) + срочные вклады;

В) все перечисленное в п. 1) + вклады до востребования;

Г) казначейные сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги

 

8. На величину денежного предложения влияют факторы: (неверный ответ)

А)количество коммерческих банков в регионе

Б) размер денежной которую формирует Центробанк страны;

В) соотношение резервы-вклады, показывающее возможность коммерческих банков по увеличению денежной массы;

Г) коэффициент депонирования, отражающий способность населения вкладывать деньги в коммерческие банки.

 

Лекция 6. Банковская система

6.1.Роль банковского сектора в установлении макроэкономического равновесия. Понятие денежного мультипликатора.

6.2. Банки: функции, механизм функционирования

6.3. Центральный банк и его функции в экономике

6.4. Общая характеристика формирования и развития банковской системы в России.

6.5. Формы, функции и принципы кредитования

 

6.1.Роль кредитно- денежной политики банков – совокупность монетарных мероприятий, с помощью которых центральный банк воздействует на параметры равновесия денежного рынка – предложения денег и процентную ставку.

Рассмотрим механизм создания банковских денег.

Допустим, что банк по вкладам имеет 1 млн. руб. Банк выплачивает клиенту за вклады проценты. Эти деньги могут быть в любое время востребованы, но в полном объеме это не происходит, какое-то время деньги находятся в банке. Из практики банковской жизни только 3-15% могут быть востребованы сразу от суммы вклада. Сумма, которая может быть востребована называется резервом банка. В нашем примере он может составлять в среднем 10% или 100 тыс. руб. Остальные 900 тыс. банк расходует по своему усмотрению. Он отдает их под кредиты. Таким образом 1 банк увеличил предложение денег на 900 тыс. руб. и теперь оно равно 900+ 1000= 1900 тыс. руб. Далее эти 900 тыс. руб. опять попадают в банк №2, он оставляет 10% резерв (90 тыс), остальные 810 используются дл выдачи кредитов. Третий банк добавит еще 810-81=729 тыс. руб. и так далее

Получается следующее:

Первоначальный вклад 1000 тыс. руб.

Ссуда 1 го банка 900 тыс. руб.

Ссуда 2го банка 810 тыс. руб.

Ссуда 3го банка 729 тыс. руб.

Итого суммарное предложение денег: 3439 тыс. руб.

В общем виде дополнительное предложение денег равно

Д- первоначальный вклад 1/ R-норма банковского резерва

1

М= R * Д (9)

 

Коэффициент 1/ R – банковский мультипликатор

Общая модель строится с учетом Центрального банка. Всю систему можно представить в виде пирамиды, опрокинутой вверх основанием.

6.2.Банковская система в рыночной экономике является обычно двухуровневым и включает Центральный Банк (эмиссионный) и коммерческие ( депозитные) банки различных видов. Основными функциями коммерческих банков считаются привлечение вкладов и предоставление кредитов. Посредством этих операций коммерческие банки могу создавать деньги, т.е расширять денежное предложение, что отличает их от других финансовых учреждений. Банки также занимаются также куплей и продажей ценных бумаг.

В числе коммерческих банков могут быть: сберегательные, страховые, инвестиционное, ипотечные и пр., имеющие лицензию на совершение деятельности. Возрастающую роль играют банки муниципальные, где в число учредителей входят местные власти; финансовая поддержка здесь может исходить от местных бюджетов, а кредиты используется для местных нужд или предприятий данного региона.

Коммерческие банки принимают вклады и кредитуют промышленные, торговые и др. хозяйственные предприятия. Банки заняты, кроме, торговлей ценными бумагами – облигациями, акциями и др. сертификатами. Центральные банки является обычно национальными институтами.

Как правило, при проведении банковских операций физическое перемещение денег и превращение их в наличные незначительны. Клиенты банка получают чеки, расплачиваются ими, а денежные суммы переписываются с одного счета на другой. Подобные операции совершаются при безналичных расчетах. Картина деятельности банков отражена в балансовых счетах. В балансе се денежные операции банка (поступления и выплаты) фигурируют в активе и пассиве. Актив : наличные, собственность, резервы, кредиты. Пассивы: акции, чековые вклады, срочные вклады. Наличность увеличивается, когда банк начинает функционировать как депозитное учреждение, принимая вклады. Обязательнее резервы – это часть суммы вкладов, которую каждый коммерческий банк должен зачислять на счет отделения Центрального банка. По разным вкладам устанавливается своя резервная норма.

6.3 Центральный банк впускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резерв страны, обязательные резервы коммерческих банков, выступает в качестве межбанковского расчетного центра Он обычно является кредитором для коммерческих банков, а также финансовым агентством правительства. Центральный банк может вступать как продавец и покупатель на международных денежных рынках и координировать зарубежную деятельность частных банков.

Во всех странах Центральные Банки формируют и осуществляют кредитно-денежную политику, контролируют и координируют деятельность коммерческих банков.

Предложение денег в экономике изменяется в результате операций Центрального Банка, коммерческих баков и решений небанковского сектора. Центральный банк контролирует предложение денег путем воздействия на денежную базу, а также на мультипликатор. Фактический объем предложения денег складывается в результате операций коммерческих актов по приему вкладов и выдачи ссуд.

Существуют инструменты прямого регулирования – лимиты кредитования, прямое регулирование ставки процента и косвенное: изменение нормы обязательных резервов, изменение учетной ставки( ставки рефинансирования, операции на открытом рынке. Промежуточные цели непосредственно относятся к деятельности Центрального Банка.

Ставка рефинансирования - это та, по которой Центральный Банк выдает кредит коммерческим банкам. Операции на открытом рынке – это один из способов контроль за денежной массой. Он широко используется в странах с развитым рынком ценных бумаг. Этот инструмент предполагает куплю-продажу Центральным Банком государственных ценных бумаг. Чаще всего это краткосрочные государственные облигации.

С помощью названных инструментов Центральный Банк поддерживает на определенном уровне денежную массу или ставку процента.

6.4. Государственный банк России был утвержден в 1860 г, но вплоть до конца века не обладал правом самостоятельной эмиссии банкнот, которая осуществлялась лишь по высоким указам правительства. В России долгое время широкое распространение имел такой специфический кредит как ростовщичество. Банковский коммерческий кредит начал формироваться в России при воздействии казенных институтов и на местном региональном уровне. После реформы 1861 г на Государственный банк была возложена задача ликвидации казенных кредитных учреждений. В последующем Госбанк России был вынужден сочетать роль банка банков а прямым коммерческим кредитованием.

Частные (акционерные) коммерческие банки начали успешно процветать на российской земле в последней трети 19 века Первый – Санкт-петербургский, затем в столице, затем Волжко-Камский, Азовско_-Донской и пр. Долгосрочные кредитные операции составляли к концу позапрошлого века около 30% активов банков. Сфера частного коммерческого кредита связывалась многочисленными предписаниями и правилами, госслужба вмешивалась в деятельность банков.

После Октября Госбанк вообще перестал существовать, так как деньги и кредит представлялись ненужными. В 1921 г госбанк был восстановлен, но этот банк характеризовался полным отсутствием конкуренции. Движение денежных средств происходило лишь по вертикали. После 1987 г советские особенности банковской системы стали исчезать, хот до сих пор не совсем завершены. Согласно Федеральному закону 1995 г Банк РФ признается независимым, федеральные органы не имеют права вмешиваться.

Ежегодно, не позднее 1 октября Банк РФ представляет на рассмотрение Думы, Президенту и Правительству проект основных направлений кредитно-денежной политики на предстоящий год. Отчет о деятельности банка за прошедший год представляется не позднее 15 мая. Председатель Банка назначается Думой сроком на 4 года, пост может дублироваться не более 3х раз.

Уставной фонд Банка фиксирован: 50% прибыли вносится в федеральный бюджет. Учреждение Банка освобождены от налогов.

6.5 Функции кредитов: обеспечивать предприятия и частных лиц необходимыми для развития денежными средствами.

Кредит выступает в 2х формах: коммерческого и банковского кредита. Обе форм различаются по составу участников, величине процента, сфере использования и пр. Коммерческий кредит предоставляется одними бизнесменами другим в виде продажи товаров, с целью быстрой реализации продукции и получения прибыли. Особенностью коммерческого кредита является его односторонняя направленность – от производителя к торговцу. Процент здесь более низкий

Банковский кредит предоставляется в денежной форме. Он не ограничен направлением, сроками и суммами сделок. Откуда берут деньги банки? Деньги печатает Центральный банк по распоряжению государства. Банк по вкладам аккумулирует деньги вкладчиков. Эти деньги отправляются в резерв для того, чтобы по первому требованию вкладчика они были выданы Сумма резерва в пределах от 3-15% общей суммы, остальная часть выдается банком в виде ссуд и кредитов предпринимателям или частным лицам под % и банк получает свою прибыль. Отношение этих новых денег к резерву получило название мультипликатора денежного предложения. Пользуясь денежным мультипликатором можно рассчитать максимальное увеличение денег в банке.

Кроме банковского и коммерческого кредита существуют потребительский, лизинг, международный, ипотечный.

Потребительский кредит предоставляет суды населению на приобретение товаров длительного пользования.

Лизинг – это предоставление долгосрочную аренду машин и оборудования, транспорта и пр. Он делится на финансовый и оперативный. При финансовом лизинге технические средства предоставляются на весь срок их амортизации, при оперативном срок короче срока службы техники.

Международный кредит представляет кредит, выданный государствами, международными кредитно-финансовыми институтами, частными лицами в процессе экономического сотрудничества. Он может быть денежный, а также товарный.

Ипотечный кредит предоставляется банками в виде долгосрочных ссуд под залог имущества Под ипотеку берется небольшой % с рассрочкой выплаты на длительны период.

Принципы кредитования: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевое использование.

Практика

 

1)Что из перечисленного не является кредитными деньгами:

А) чек;

Б) казначейский билет;

В) вексель;

Г) банкнота.