В ходе исторического развития первоначально сложилась система металлического денежного обращения, которая базировалась на использовании металлических денег.
Первоначально (особенно в XVI – XVIII веках) существовала система биметаллизма. Это означает, что на равных основаниях обращались два металла – золото и серебро, между которыми устанавливалось фиксированное соотношение. Однако с течением времени цены на эти металлы менялись, и постепенно серебро ушло из обращения.
В XIX веке на смену биметаллизму пришла система монометаллизма, опирающаяся только на один металл – золото. Закрепление за ним монопольной роли денег называют также системой золотого стандарта. Вообще, система золотого стандарта была установлена в Англии еще в конце XVIII века, но широкое распространение получила в последней четверти XIX века (в России – после денежной реформы 1895-1897 гг.).
Золотой стандарт существовал в различных модификациях: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный.
Денежные агрегаты – это части (компоненты) денежной массы, объединяющие определенные виды денег и денежных активов (документов), отличающихся друг от друга степенью ликвидности, т. е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги. Денежные агрегаты отражают структуру денежной массы, причем состав таких агрегатов различен по странам, поскольку зависит от уровня развития денежного рынка и кредитных отношений.
Чаще всего используются следующие агрегаты:
М 0 – объем наличных денег в обращении (бумажные и металлические деньги);
М 1 – объем наличных денег, а также чеков, вкладов до востребования (например, в США агрегат М 1 – показатель денежной массы, включающий наличность в обращении, счета до востребования в коммерческих и взаимно-сберегательных банках, счета НАУ – разновидность счетов, занимающих промежуточное положение между сберегательным и текущим счетом, небанковские дорожные чеки и т. п.);
М 2 – объем наличных денег, чеков, вкладов до востребования и небольшие срочные вклады (например, в США – это агрегат М 1 плюс сберегательные счета, срочные счета до 100 тыс. долл., однодневные евродолларовые депозиты, акции взаимных фондов денежного рынка и др.);
М 3 – объем наличных денег, чеков, вкладов (например, в США это – агрегат М 2 плюс срочные депозиты свыше 100 тыс. долл. и срочные соглашения о продаже и последующем выкупе ценных бумаг);
L – включает объем наличных денег, чеков, вкладов, а также ценные бумаги.
Таким образом, денежные агрегаты построены по принципу матрешки, когда каждый следующие включает в себя предыдущий агрегат и некоторые дополнительные (менее ликвидные) компоненты. Измерение денежной массы с помощью агрегатов позволяет четко определять ее структуру, что используется для государственного регулирования денежного обращения.
В реальной экономической практике предложение денег зависит от целей, которые ставятся перед денежно-кредитной системой страны:
- Если целью является поддержание на неизменном уровне количества денег в обращении, то денежное предложение действительно будет изображаться прямой вертикальной линией ( Ms1 ).
- Если целью является поддержание фиксированной ставки процента, то графическое изображение денежного предложения будет представлено горизонтальной прямой (Ms2 ).
- Если денежно-кредитная политика допускает изменения и денежной массы в обращении, и нормы процента, то денежное предложение будет изображен
Кредитно-финансовая (кредитная) система понимается двояко:
1. как совокупность кредитных (финансовых) отношений, форм и методов кредитования;
2. как совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.
Кредитно-финансовая система состоит из банковской системы и небанковской (парабанковской) систем. Банковская система – совокупность банковских учреждений, функционирующих на территории страны во взаимосвязи между собой. В настоящий момент в большинстве стран существует двухуровневая банковская система, включающая – центральный (эмиссионный) банк (в США функцию Центрального банка фактически выполняет Федеральная Резервная Система (ФРС).
Второй уровень – коммерческие (депозитные) и специализированные (инвестиционные, сберегательные, ипотечные, внешнеторговые и т.д.) банки. Банковская система выполняет в экономике следующие основные функции:
· аккумуляция временно свободных денежных средств;
· предоставление свободных денежных средств во временное распоряжение;
· создание кредитных денег;
· кредитное регулирование;
· денежная эмиссия;
· эмиссия (выпуск в обращение) ценных бумаг.
Центральный банк – главное звено банковской системы. Он играет ключевую роль в управлении денежной массой, валютным курсом и хранении золотовалютных резервов.
Основные задачи центрального банка:
· обеспечение стабильности денежного обращения и банковской системы;
· осуществление государственной политики в области кредита, денежного обращения и валютных отношений.
Основные функции центрального банка:
· монопольная эмиссия денег и организация их обращения;
· аккумуляция и хранение кассовых резервов кредитных организаций;
· кредитование коммерческих банков и контроль над их деятельностью.
Центральный банк не может полностью контролировать предложение денег, ибо коммерческие банки сами определяют величину избыточных резервов, что влияет на норму банковских резервов и, соответственно, на мультипликатор, вместе с тем он оказывает на предложение денег наибольшее влияние.
Коммерческие банки – кредитные учреждения, осуществляющие на договорных условиях кредитно-расчетное и другое банковское обслуживание юридических и физических лиц посредством совершения банковских операций и оказания услуг.
Административно коммерческие банки не подчиняются центральному банку, но дейсвтуют в соответствии с законодательством, Инструкциями Центральных банков и являются объектом контроля и регулирования со стороны ЦБ.
Коммерческие банки выполняют следующие основные функции:
· принимают денежные средства во вклады и размещают их;
· привлекают и предоставляют кредиты;
· проводят расчеты по поручению клиентов и банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание.
· Осуществляют брокерские, дилерские и иные операции на рынке ценных бумаг (в случае наличия соответствующих лицензий), операции на валютном рынке как обслуживая своих клиентов, действуя по их поручению, так и осуществляя собственные операции на свой страх и риск
Контрольные вопросы:
1. В чем отличие ВВП и ВНП?
2. В чем отличие реального ВНП и номинального ВНП?
3. В чем смысл показателя дефлятора?
4. Как рассчитывается НД?
5. Решите следующую задачу: Экономика страны характеризуется следующими данными (в млрд. долл.):
- Личные потребительские расходы населения – 7000
- Валовые внутренние инвестиции частных фирм – 1500
- Государственные расходы – 1900
- Чистый экспорт - (- 500)
- Амортизационные отчисления – 1000
- Оплата труда наемных работников – 6000
- Косвенные налоги - 800
- Валовая прибыль корпораций - (прибыль, полученная от производства до вычета доходов от собственности) -2100
- Валовые смешанные доходы малого бизнеса – 1000
- Доходы резидентов, полученные из-за границы – 3000
- Доходы нерезидентов, перечисленные за границу – 1000
1.Рассчитайте показатели валового внутреннего продукта (ВВП) двумя методами (расходов и доходов).
2. Определите объемы валового национального дохода (ВНД), чистого внутреннего продукта (ЧВП) и чистого внутреннего дохода (ЧНД).