Заключение

 

Таким образом, финансовый риск – это возможная потеря организацией части своего имущества, получение меньших доходов, чем запланировано, или образование непредсказуемых расходов в результате ведения финансовой и производственной деятельности. Эти риски достаточно многообразны, и для того, чтобы ими эффективно управлять, необходимо их классифицировать.

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Расчет и анализ показателей финансового состояния производится по данным баланса предприятия.

Значительное большинство авторов, предлагает следующие группы показателей финансового состояния:

- ликвидность;

- финансовая устойчивость;

- деловая активность;

- рентабельность.

ООО «Эгида» - мебельная фабрика Нижнего Новгорода. Сегодня это мощное предприятие с новейшим оборудованием, выпускающее широкий ассортимент продукции. На предприятии работают высококлассные специалисты, настоящие мастера своего дела.

Продукция, выпускаемая предприятием - это мягкая мебель для дома, офиса, гостиниц, пансионатов. Это диваны, кресла, кресла для руководителей, стулья для посетителей.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась на 690,4 млн.руб., или на 31% (с 2217,7 млн.руб. до 2908,1 млн.руб.), что свидетельствует о росте деловой активности ООО «Эгида».

Значения показателей эффективности производства по рентабельности балансовой (7,7%) и чистой прибылей (5,6%) сохранены на уровне 2012 года. При этом имеется незначительная положительная динамика по показателям рентабельности собственного капитала (с 16,2% до 16,3%) и продаж (с 9,7% до 10,9%).

Коэффициент текущей (общей) ликвидности выдержан в пределах рекомендуемых значений и характеризует достаточную степень платежеспособности ООО «Эгида».

Положительное значение чистого оборотного капитала и рост этого показателя на 26% свидетельствует о возможности ООО «Эгида» к погашению своих краткосрочных обязательств и наличию источников для расширения своей деятельности в будущем.

У ООО «Эгида» достаточно собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности.

На 31.12.2012, и на 31.12.2013 финансовую устойчивость ООО «Эгида» по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия».

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2012) ситуация на ООО «Эгида» незначительно ухудшилась.

Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период снизился на -0.06 и на 31.12.2013 составил 0.35. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период увеличился на 0.39 и на 31.12.2013 составил 1.82. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период увеличился на 1.84 и на 31.12.2013 составил 4.86.

Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период увеличился на 0.14 и на 31.12.2013 составил 0.52. Это выше нормативного значения (0,5).

На конец анализируемого периода ООО «Эгида» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 процентов. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период снизился на 0.02 и на 31.12.2013 составил 0.3. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении.

На конец анализируемого периода (31.12.2013) значение показателя Альтмана составило 1,96, что говорит о том, что на предприятии вероятность банкротства средняя.

На конец анализируемого периода (31.12.2013) значение показателя Таффлера составило 0,81, что говорит о том, что на предприятии вероятность банкротства мала.

На конец анализируемого периода (31.12.2013) значение показателя Лиса составило 0.07, что говорит о том, что положение предприятия устойчиво.

Рассмотрев все три методики, представленные в разделе «Анализ вероятности банкротства», можно сказать, что за анализируемый период ситуация на предприятии осталась примерно на том же уровне. В целом, как на начало, так и на конец анализируемого периода, вероятность банкротства можно оценить как низкую.

Деятельность ООО «Эгида» подвержена воздействию ряда рисков, носящих производственный, финансовый, политический, юридический и социальный характер, которые могут существенно изменять прогнозируемые результаты деятельности Общества.

Политика ООО «Эгида» в области управления рисками направлена на обеспечение устойчивого непрерывного функционирования и развития компании путем идентификации риска, качественной и количественной их оценки, разработки и реализации механизмов управления рисками.

Кредитные риски: в связи с переходом основных заказчиков на условие оплаты "по факту поставки" готовой продукции ООО «Эгида» для исполнения своих контрактных обязательств вынуждено больше привлекать кредитных ресурсов на пополнение оборотных средств. Формирование положительной кредитной истории для ООО «Эгида» является актуальной в настоящее время, так как она позволяет ООО «Эгида» привлекать кредитные займы на максимально выгодных для него условиях.

Инвестиционный риск – это риск обесценивания вложенного капитала (потеря первоначальной стоимости) в результате неэффективных действий руководства предприятия или государства. Умный управляющий, составляя инвестиционный портфель должен оценивать в первую очередь риски инвестирования и лишь затем смотреть на потенциальную доходность. Верно и то, что высокая потенциальная доходность заключает в себе инвестиционный риск.

Валютные риски появляются при резком колебании курса рубля по отношению к доллару США и Евро.

Практически все долгосрочные, краткосрочные обязательства ООО «Эгида», а также основные средства ООО «Эгида» находятся в валюте Российской Федерации – в рублях, в связи с этим риски, связанные с колебанием курсов валют, не оказывают существенного влияния на деятельность ООО «Эгида» и исполнение им обязательств по кредитам и займам.

Инфляционные риски: Учитывая, прогнозы Минэкономразвития РФ на 2014год и постоянный характер этого риска в современных условиях, ООО «Эгида» оценивает инфляционный риск как незначительный. Для минимизации инфляционных воздействий на деятельность ООО «Эгида» осуществляется постоянный мониторинг цен на сырье, материалы и комплектующие, необходимые для выполнения производственной программы и сохранения положительной динамики показателей рентабельности.

Минимизация финансовых рисков ООО «Эгида» достигается за счет использования процедуры детального бюджетирования и прогнозирования денежных потоков, позволяющая вовремя обнаружить недостаток ликвидности и своевременно привлечь необходимые финансовые ресурсы.

В качестве основных направлений минимизации финансовых рисков предприятия ООО «Эгида» можно предложить использовать страхование, диверсификацию деятельности предприятия и хеджирование.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебник для вузов / М.С. Абрютиной, А.В. Грачева. – М.: Дело и сервис, 2011. – 256 с.

2. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 672 с.

3. Аникеев, С.А. Методика анализа финансовых показателей / Практическое руководство. – М.: Фолиум. Информ-студио. 2008. – 148 с.

4. Артеменко, В.Г., Финансовый анализ: учебник для вузов / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: Дело и сервис, 2012. – 169 с.

5. Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник для вузов / А.Д. Шеремета, М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 365 с.

6. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учебник для вузов / И.Т. Балабанова. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 254 с.

7. Басовский, Н.А. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2008. – 240 с.

8. Бертонеш, М.Н. Управление денежными потоками. – СПб.: Питер, 2012. – 176 с.

9. Бирман, Г. Экономический анализ инвестиционных проектов: учебник для вузов / Г. Бирмана, С. Шмидта. – М.: Банки и биржи ИО “ЮНИТИ”, 2011. – 235 с.

10. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / И.А. Бланка. – Киев: Ника-Центр Эльга, 2012. – 128 с.

11. Богатин, Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: учебник для вузов / Ю.В. Богатина, В.А. Швандера. – М.: Финансы, ЮНИТИ - ДАНА, 2012. – 310 с.

12. Большаков, С.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Книжный мир, 2011. – 617 с.

13. Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций (предприятий). – М.: Инфра-М, 2012. – 361 с.

14. Васильева, Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Экзамен, 2008. – 319 с.

15. Вахрушина, Н.М. Создание системы управления дебиторской задолженностью. // Финансовый директор. – 2012. – №5. – С. 30 – 33.

16. Войко, А.В. Методы инкассации дебиторской задолженности. // Управленческий учет. – 2011. – №1. – С. 16 – 18.

17. Володин, А.А., Самсонов Н.Ф., Бурмистрова Л.А. Управление финансами (Финансы предприятий). – М.: Инфра-М, 2011. – 504 с.

18. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. – М.: Эксмо, 2008. – 652 с.

19. Григорьева, Т.И., Теплова, Т.В. Ситуационный финансовый анализ. – М.: ГУ ВШЭ, 2011. – 447 с.

20. Губина, О.В. Анализ денежных средств. // Управленческий учет. – 2011. – №1. – С. 35 – 38.

21. Елизаров, Ю.Ф. Экономика организаций (предприятий). – М.: Экзамен, 2008. – 495 с.

22. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / Л.Л. Ермоловича. – Мн.: БГЭУ, 2012. – 218 с.

23. Ефимова, О.В, Финансовый анализ: учебник для вузов / О.В. Ефимовой. – М.: Бухгалтерский учет, 2005. – 314 с.

24. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. – М.: Инфра – М, 2012. – 332 с.

25. Жнякин, Б.А. Финансовый менеджмент. – Донецк: Издательство Донецкого национального университета, 2012. – 180 с.

26. Зимакова, Л.А. Методологические и практические основы управленческой отчетности по краткосрочным обязательствам. // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – №1. – С. 42 – 45.

27. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп.: учебник для вузов / А.И. Ковалева, В.П. Привалова. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2011. – 216 с.

28. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент: учебник для вузов / В. В. Ковалева. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 768 с.

29. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2008. – 424 с.

30. Колчина, Н. В. Финансы предприятий учебник для вузов / Н. В. Колчиной; М-во образования РФ. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 576 с.

31. Крылов, С.И. Анализ и прогнозирование в системе управления финансовыми ресурсами организации. // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2008. – №1. – С. 22 – 25.

32. Лайкам, Н.В. Управления финансами предприятия. // Журнал для акционеров. – 2011. - № 2. – С. 33-34.

33. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: ЭКСМО, 2012. – 768 с.

34. Любушкин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П.Любушкин, В.Б.Лещева. – М.: ЮНИТИ, 2012. – 486 с.

35. Миронов, М.Г. Финансовый менеджмент учебник для вузов / М.Г. Миронова, Е.А. Замедлиной. – М.: «Экзамен», 2012. – 224 с.

36. Моляков, Д. С. Теория финансов предприятий: учебник для вузов / Д. С. Молякова, Е. И.Шохина. – М. Финансы и статистика, 2012. – 354 с.

37. Николаева, С.А. Доходы и расходы организации. Практика, теория, перспективы: учебник для вузов / С.А. Николаевой. – М.: Аналитика-Пресс, 2011. – 232 с.

38. Осмоловский, В.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник для вузов / В.В.Осмоловского, Л.И. Кравченко, Н.А. Русака. – Мн.: Новое знание, 2008. – 318 с.

39. Перевозчиков, А.Г. К оценке стоимости дебиторской задолженности общим потоком. // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – №6. – С. 7 – 10.

40. Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие для вузов. – Ростов Н\Д: Финансы, 2011. – 192 с.

41. Риполь-Сарагоси, Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализ: учебник для вузов / Ф.Б. Риполь-Сарагоси. – М.: Издательство Приор, 2011. – 287 с.

42. Руденко, А.М. Управление капиталом организации в условиях рынка. // Финансы и кредит. – 2012. – №43. – С. 29 – 34.

43. Рыбалкин, В.Е. Анализ экономики: учебник для вузов / В.Е.Рыбалкина. – М.: Международные отношения, 2011. – 125 с.

44. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В.Савицкой. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 536 с.

45. Смачило, В.В., Дубровская, Е.А. Управление дебиторской задолженностью. // Финансовый директор. – 2012. – №5. – С. 29 – 31.

46. Танашева, О.Г., Урванцева, А.В. Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами. // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. – №4. – С. 26 – 29.

47. Тронин, Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. – М.: Альфа – Пресс, 2012. – 208 с.

48. Филобокова, Л.Ю. Методические подходы к управлению и анализу дебиторской задолженностью в малом предпринимательстве. // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. – №7. – С. 35 – 39.

49. Чернова, Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия: учебник для вузов / Г.В. Черновой. – С-Пб, 2012. – 176 с.