Складская или зерновая расписка как инструмент кредитования

Система сельских кредитных товариществ

Лизинг в АПК

Банковское кредитование АПК

Ипотечное кредитование в АПК

Складская или зерновая расписка как инструмент кредитования

Тема 8. Кредитование сельских товаропроизводителей

 

 

В странах с рыночной экономикой одним из основных инструментов финансирования торговли зерном является складская расписка. Это ценная бумага, эмитируемая зарегистрированным зернохранилищем, которая свидетельствует о наличии определенного количества и качества зерна на коммерческом складе. На сегодняшний день созданы соответствующие предпосылки для внедрения системы переуступаемых складских расписок (сертификатов или так называемых зерновых векселей), которые будут служить в качестве платежного и залогового средства для взаиморасчетов и привлечения кредитных ресурсов и в соседней России.

Приватизация предприятий АПК, развитие аграрного рынка, укрепление банковской системы подготовили условия для внедрения в Казахстане такого залогового инструмента, как зерновые расписки. В Законе РК «О зерне» зерновая расписка определяется как двойное складское свидетельство, выдаваемое хлебоприемным предприятием в подтверждение принятия зерна от его владельца на хранение. Институт зерновых расписок в республике введен с 1 августа 2002 года и является финансовым инструментом, позволяющим задействовать кредитные ресурсы банков второго уровня путем создания ликвидного залогового обеспечения для нужд сезонного кредитования и снижения финансовых рисков агропродовольственного сектора. Зерновые расписки выдаются хлебоприемными предприятиями, которые гарантируют исполнение обязательств по ним. Расписка подтверждает право собственности на зерно, безусловное обязательство хлебоприемного предприятия выдать по первому требованию владельца зерна или в определенное время в будущем обозначенное в расписке зерно, право залогодержателя на зерно в случае его передачи в залог. Министерством сельского хозяйства РК была разработана специальная программа, направленная на укрепление статуса зерновой расписки как ликвидного финансового инструмента и улучшение инвестиционного климата в аграрном секторе. На реализацию этой программы Европейским банком реконструкции и развития была открыта кредитная линия, предполагающая предоставление льготных кредитов на сумму до 100 млн. долларов США при условии создания фонда гарантирования исполнения зерновых расписок с участием государства. Этот кредит предназначен для развития фермерского производства путем привлечения денежных средств, используя механизм залога зерновых расписок. В 2003 году для защиты прав и законных интересов держателей зерновых расписок было создано акционерное общество «Фонд гарантирования исполнения обязательств по зерновым распискам» с государственным контрольным пакетом акций. Постановлением Правительства Республики Казахстан «О некоторых вопросах реализации Государственной агропродовольственной программы Республики Казахстан на 2003-2005 годы» от 12 марта 2003 года № 239 основным предметом деятельности Фонда определяется обеспечение исполнения обязательств хлебоприемного предприятия – участника Фонда перед держателями зерновой расписки в случае неспособности этого предприятия вернуть зерно с качеством и в количестве, указанных в зерновой расписке, гарантированной Фондом. Права владения и пользования государственным пакетом акций Фонда постановлением передаются Министерству сельского хозяйства РК.

27 июня 2003 года постановлением Правительства РК № 624 были утверждены Правила погашения обязательств по зерновым распискам хлебоприемных предприятий-участников акционерного общества «Фонд гарантирования исполнения обязательств по зерновым распискам». Правилами при невыполнении обязательств участником Фонда, выражающемся в отсутствии достаточного количества и нужного качества зерна в его зернохранилищах, предусматривается выплата держателю зерновой расписки деньгами стоимости недостающего зерна с коэффициентом выплаты 0,8.

27 апреля 2004 года постановлением Правительства РК № 470 были утверждены «Правила создания, функционирования и ликвидации фондов гарантированного исполнения обязательств по зерновым распискам и участия хлебоприемных предприятий в системе гарантированного исполнения обязательств по зерновым распискам» и «Правила получения гарантий фонда (фондов) гарантирования исполнения обязательств по зерновым распискам и погашения обязательств по зерновым распискам фондом (фондами) гарантирования исполнения обязательств по зерновым распискам», в которых определяются требования как к самим фондам, так и к хлебоприемным предприятиям. Так, в целях первоочередного обеспечения требований держателей зерновых расписок при наступлении гарантийного случая не менее 80 % от размера собственного капитала, который должен быть не менее 1 млрд. тенге, фонд обязан размещать на постоянной основе в высоколиквидные финансовые активы (деньги, депозиты банков второго уровня, государственные ценные бумаги). Одним из требований к хлебоприемным предприятиям является наличие собственного капитала в размере не менее двадцатитысячекратного месячного расчетного показателя. При наступлении гарантийного случая фонд выплачивает держателю зерновой расписки не более 80-ти % от всей суммы задолженности. Срок действия гарантий составляет 1 год.

Кредитование под залог зерновых расписок имеет ряд преимуществ. Во-первых, в банках этот документ принимают без всяких дополнительных условий и экспертных оценок, чем и отличается зерновая расписка от имущественного залога. Это сокращает сроки оформления кредита, снижает количество бумаг, предоставляемых банку. Во-вторых, ставка кредитования по этой программе значительно ниже рыночной. В-третьих, банки снижают свои риски, поскольку повышается ликвидность залога. В-четвертых, рынок ценных бумаг пополняется новым инструментом – зерновыми расписками.