Группа Срок полезного использования, включительно, годы
первая......................... ………….от 1 года до 2 лет (недолговечное имущество)
вторая.................................................. свыше 2 лет до 3 лет
третья................................................... свыше 3 лет до 5 лет
четвертая............................................. свыше 5 лет до 7 лет
пятая................................................... .свыше 7 лет до 10 лет
шестая................................................ ..свыше 10 лет до 15 лет
седьмая.............................................. ..свыше 15 лет до 20 лет
восьмая.............................................. ..свыше 20 лет до 25 лет
девятая............................................... ..свыше 25 лет до 30 лет
десятая........................................................ свыше 30 лет
Эффективность управления основными фондами (основными средствами) определяется следующими показателями:
1. Фондоотдача – отражает сумму реализуемой продукции на рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов;
2. Фондоемкость– выражается отношением стоимости основных производственных фондов к стоимости продукции;
3. Фондовооруженность– характеризуется стоимостью основных производственных фондов, приходящейся на одного работника организации или отрасли в целом.
Оборотный капитал (оборотные средства) — это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые по меньшей мере однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.
Управление оборотными активамисоставляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента из-за большого числа элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой роли в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия. Это определяет необходимость предварительной классификации. С позиции финансового менеджмента классификация оборотных активов строится по следующим основным признакам.
1. По характеру финансовых источников формированиявыделяют оборотные активы:
- валовые (или оборотные средства в целом), характеризующие их общий объем, сформированный за счет как собственного капитала, так и заемного.
- чистые (или чистый рабочий капитал), характеризующие часть их объема, сформированную за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.
Сумму чистых оборотных активов ЧОА рассчитывают по формуле:
ЧОА=ОА-КФО,
где ОА - сумма валовых оборотных активов предприятия;
КФО - краткосрочные текущие финансовые обязательства предприятия.
- собственные (или собственные оборотные средства), характеризующие ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия.
Сумму собственных оборотных активов предприятия СОАрассчитывают по формуле
СОА = ОА-ДЗК- КФО,
где ДЗК—долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы предприятия.
2. По видам оборотные активы классифицируются в практике финансового менеджмента следующим образом:
- запасы,
- дебиторская задолженность,
- денежные активы.
3. По характеру участия в операционном процессевыделяют оборотные активы:
- обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);
- обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (например, дебиторская задолженность и др.).
4. По периоду функционированияоборотных активов выделяют:
- постоянную часть — неизменную часть активов, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. Иными словами, она рассматривается как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимый предприятию для осуществления операционной деятельности;
- переменную часть — меняющуюся часть активов, которая связана с необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения из-за сезонного возрастания объема производства и реализации продукции. В составе этого вида оборотных активов обычно выделяют максимальную их часть и среднюю.
Основные принципы организации и управления оборотными средствами предприятия:
1. Каждое предприятие должно иметь собственные оборотные средства.
2. Собственные оборотные средства используются для формирования запасов, т.е. материальных оборотных активов.
3. Источниками формирования оборотных средств наряду с собственными являются заемные средства, т.е. кредиты и займы, кредиторская задолженность.
4. Основным фактором ликвидности и платежеспособности предприятия является организация, состояние и степень эффективности использования оборотных средств.
5. Главными показателями эффективности использования оборотных средств являются показатели оборачиваемости.
6. Плановая потребность в собственных оборотных средствах определяется путем их нормирования на уровне минимальных запасов.
7. Финансовый анализ состояния, предприятия и эффективности использования оборотных средств является частью финансового анализа организации в целом – это основа финансовых, управленческих решений.
8. Эффективное управление оборотными средствами – один из главных путей обеспечения ликвидности, платежеспособности и увеличение финансовых результатов деятельности предприятий, рентабельности оборотных средств.
Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия.
Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов – это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование.
Занижение оборотных средств может привести к перебоям в основной деятельности, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств.
И в том и в другом случае следствием становится неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.
Политика управления оборотными активамидолжна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективности работы, что требует решения двух важных задач.
Во-первых, задачу обеспечения платежеспособности, причем такое условие отсутствует, когда предприятие не в состоянии оплачивать счета, выполнять обязательства и, возможно, находится в преддверии банкротства. Предприятие, не имеющее достаточно оборотного капитала, может столкнуться с риском неплатежеспособности.
Во-вторых, задачу обеспечения приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Известно, что различные уровни оборотных активов по-разному воздействуют на прибыль. Например, создание больших производственно-материальных запасов потребует значительных текущих расходов, а широкий ассортимент готовой продукции в дальнейшем может способствовать повышению объемов реализации и увеличению доходов.
Свое отражение политика управления оборотными активами получает в системе разработанных на предприятии нормативов, основными из которых являются:
- норматив собственных оборотных активов предприятия;
- нормативы оборачиваемости основных видов оборотных активов и продолжительности операционного цикла в целом;
- система коэффициентов ликвидности оборотных активов;
- нормативное соотношение отдельных источников финансирования оборотных активов и др.
Нормирование оборотных средств является предметом внутреннего планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотного капитала.