Общие подходы к анализу риска

Из всей совокупности возможных вариантов действий выбираются те, которые при прочих равных условиях имеют наибольшие расчетные показатели эффективности.

Оперативно-тактический риск-менеджмент. Этапы оценки экономической эффективности возможных вариантов действий

Характерная особенность управления хозяйственной деятельность на оперативно-тактическом уровне – множественность вариантов поведения, из которых достаточно быстро следует выбрать наиболее эффективный способ достижения цели.

В условиях рынка основную роль при осуществлении такого выбора выполняет критерий экономической эффективности того варианта, который мы принимаем к осуществлению.

Как важнейшая обобщающая характеристика деятельности, экономическая эффективность включает экономический эффект в виде прибыли, доходов, объемов продаж, который отражает степень достижения поставленной цели и отнесен к затратам на это достижение.

Наиболее эффективным признается тот вариант действий, в котором прослеживается большая степень достижения цели и меньшие затраты на ее достижение. Но такой подход к оценке экономической эффективности часто не акцентирует внимание руководства на сопровождающем каждую альтернативу риске, который может значительно снизить ожидаемую эффективность.

Поэтому оценку экономической эффективности предполагаемых вариантов действий целесообразно проводить в 3 этапа:

В качестве показателей экономической эффективности могут рассматриваться показатели рентабельности, прибыльности, отдачи, в зависимости от того, какие приоритеты ставит перед собой организация.

· Из показателей рентабельности: показатели рентабельности собственного капитала, рентабельности вложенного капитала, рентабельности текущих затрат и рентабельности продаж.

· Из показателей прибыльности: прибыль на одного работника, прибыль на 1 производственной мощности, прибыль на 1 руб. з/п и др.

· Из показателей отдачи: производительность труда, фондоотдачу, оборачиваемость оборотных средств.

2) Анализируются возможности достижения критических величин. Эти величины задают определенный предел, недостижение которого означает для организации серьезные финансовые потери вплоть до банкротства. Чем меньше значение критической величины, тем быстрее при прочих равных условиях достигнет ее организация и тем больше будет запас ее прочности при осуществлении избранного варианта действий и тем менее рискованным выглядит вариант.

В торговле рассчитывают 2 основные критические величины:

· точка безубыточности (объем реализации, объем продаж, объем товарооборота, который обеспечивает организации нулевой объем прибыли): Рпост/(УрД%-УрРпер%)*100

· критическая величина дохода (объем дохода, который обеспечивает организации выход на нулевую прибыль). На его основе оценивает запас финансовый прочности, характеризующий степень ее устойчивости к источникам риска и показывает, какое изменение дохода сможет выдержать организация без значительного ущерба для своего имущества при изменении ранее учтенных факторов развития.

Руководствуясь этими расчетами, менеджмент организации на этом этапе отказывается от тех вариантов действий, которые содержат катастрофический, т.е. неприемлемый риск.

3) Окончательный вариант поведения выбирается по конечным показателям эффективности, которые определяются с учетом измерения риска, т.е. третий этап связан с оценкой риска каждого варианта, отобранной для реализации. Проведение этого этапа опирается на специальный методический инструментарий и предполагает расчет скорректированного на риск экономического эффекта.

 

 

Тема. Специальный методический инструментарий анализа риска