АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ В ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ВЕЛИЧИНАХ.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В АБСОЛЮТНЫХ ВЕЛИЧИНАХ.
Существует 4 оценки финансовой устойчивости в абсолютных величинах:
1. абсолютная финансовая устойчивость – когда у предприятия хватает собственных основных средств для покрытия товарных запасов.
2. нормальная финансовая устойчивость – когда хватает собственных Ос с привлечением долгосрочных обязательств для покрытия товарных запасов.
3. ненормальная финансовая устойчивость – когда хватает всех источников формирования товарных запасов (собственные ОС + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства)
4. кризисное состояние – не хватает всех источников формирования товарных запасов.
Анализ в абсолютных величинах проводится с целью определения излишка или недостатка собственных оборотных средств для формирования товарных запасов.
1. Собственные оборотные средства =
III раздел пассива баланса - I раздел актива
2. Затем определяют товарные запасы с НДС=
строка 210 актива + строка 220 актива
3. отклонение (излишек или недостаток собственных оборотных средств) =
СОС - товарные запасы с НДС
Если получится “+” , это означает абсолютно устойчивое финансовая устойчивость, встречается очень редко, “-” означает недостаток СОС у предприятия, то предприятие пользуется долгосрочными пассивами (займами)
Затем:
СОС + долгосрочные пассивы сравнивают с величиной товарных запасов, “+” нормальная финансовая устойчивость, “-” недостаток.
Тогда предприятие обращается к последнему источнику формирования товарных запасов, краткосрочные кредиты и займы, и все источники формирования товарных запасов сравниваются с товарными запасами.
“+” ненормальная финансовая устойчивость, “-” кризисное финансовое состояние.
НАПРИМЕР:
Анализ финансовой устойчивости в абсолютной величине.
Источники формирования ТЗ | На начало | На конец | Отклонения |
1.СОС 2.ТЗ (включая НДС) 3.Излишек или недостаток СОС 4.СОС, включая долгосрочные обязательства 5.Излишек или недостаток СОС, включая долгосрочные обяз-ва 6.Все источники формир-ния ТЗ, вкл-ая краткосроч.обяз-ва 7.Излишек или недост. Всех источников | 7328 11419 -4091 7530 -3889 15400 +3981 | 8283 12719 -4436 8486 -4233 17328 +4609 | +955 +1310 -345 +956 -344 +1928 +628 |
Вывод: Финансовая устойчивость этого предприятия ненормальная. Хотя финансовая устойчивость ненормальная, но предприятие может продолжать развивать свою хоз-ую деятельность и дальше.
На практике такой анализ применяется редко, его заменяют анализом финансовой устойчивости в относительных показателях.
На практики анализ финансовой устойчивости проводят в относительных показателях. Относительные показатели определяются в виде коэффициентов.
1. коэффициент независимости (автономии )=
собственные средства
валюта баланса
Норматив данного коэффициента больше или равно 0,5.
При таком нормативе предприятие продав имущество сполна может расчитаться по своим обязательствам, поэтому инвесторы не боятся вкладывать свои средства в такие предприя.
2. коэффициент финансовой устойчивости=
собственные средства
заемные средства
Заемные средства = долгосрочные (краткосрочные) + кредиторская
кредиты задолжность
Норматив данного коэффициента больше или равно 2.
3. Коэффициент финансового риска (“плечо” финансового риска) - обратная величина финансовой устойчивости.
заемные средства
собственные средства