Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов.
Тема №6. Управление производственными запасами
Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для продажи в течение обычного делового цикла, производственного потребления внутри предприятия, производственного потребления в целях изготовления впоследствии реализуемой продукции. В составе материально-производственных запасов в отчетности должны быть отражены:
· готовая продукция,
· незавершенное производство,
· сырье и материалы.
Эффективное управление предприятием во многом зависит от анализа и управления материально-производственными запасами. Это связано с тем, что они могут составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных активов, но и в целом в активах предприятия.
Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку
· увеличивает расходы по хранению этих запасов;
· отвлекает из оборота ликвидные средства;
· увеличивает опасность обесценения этих товаров и снижения их потребительских качеств;
· при водит к потере клиентов, если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров и так далее.
· приводит к ухудшению финансового положения предприятия.
Вопросы определения и поддержания оптимального объема запасов являются важным разделом финансового менеджмента.
Для финансового управления предприятием важное значение имеет правильный выбор метода оценки фактической себестоимости материально-производственных запасов, уже находящихся в переработке и еще остающихся на складе. Для этих целей используются следующие методы оценки запасов:
1) по ёё себестоимости каждой единицы закупаемых товаров;
2) по себестоимости первых по времени закупок - ФИФО;
3) по себестоимости последних по времени закупок - ЛИФО.
Все методы оценки материально-производственных запасов приводят к существенно различным показателям чистой прибыли компании. Выбор метода оценки осуществляется предприятием самостоятельно, исходя из особенностей его финансово-хозяйственной деятельности.
Метод оценки, исходя из определения себестоимости каждой единицы закупаемых запасов, - это учет их движения по фактической себестоимости. Для использования этого метода необходима точная адресная принадлежность всех производимых закупок товарно-материальных запасов к производимым товарам. Это достаточно трудно сделать и это обстоятельство ограничивает возможность применения метода, несмотря на его точность. Метод используется предприятиями, которые выполняют специальные заказы на производство продукции или совершают операции со сравнительно небольшими партиями дорогостоящих товаров.
Оценка запасов по средней себестоимости основана на использовании соответствующих формул расчета средних величин. Приближенность результата компенсируется простотой и объективностью исчислений.
Оценка по методу ФИФО основана на допущении, что запасы используются в той же последовательности, в какой они закупаются предприятием, то есть запасы, которые первыми поступают в производство, должны быть оценены по себестоимости первых по времени закупок. Следствием применения этого метода является то, что остатки запасов на конец периода оцениваются практически по их фактической себестоимости, а себестоимость реализованной продукции оценивается по стоимости наиболее ранних закупок. При использовании метода ФИФО предприятия могут стремиться повысить цены на реализуемую продукцию на основании повышения цен на материально-производственные запасы, хотя при производстве этой продукции были использованы запасы, купленные до повышения цен на них. При использовании метода ФИФО чистая прибыль предприятия оказывается относительно завышенной даже при неизменности цен на реализуемую продукцию.
Сущность метода ЛИФО заключается в том, что поступление запасов в производство оценивается по себестоимости последних по времени закупок, себестоимость запасов на конец периода определяется исходя из себестоимости наиболее ранних закупок. Этот метод позволяет более точно определить себестоимость реализованной продукции и чистую прибыль от реализации , однако искажает себестоимость запасов на конец периода. В отличие от метода ФИФО метод ЛИФО обеспечивать увязку текущих доходов и расходов и позволяет сгладить влияние инфляции. Метод ЛИФО занижает прибыль получаемую предприятием и обеспечивает уменьшение налоговых платежей. Однако , невысокий финансовый результат деятельности за отчетный период может оказать негативное влияние на положение компании на финансовом рынке. Снижение уровня чистой прибыли приводит к снижению уровня рентабельности предприятия, сказывается на котировке ценных бумаг компании и др. Финансовый рынок "обязывает" предприятие иметь определенный уровень прибыли
Цельюуправления товарно-материальными запасами является разработка политики, с помощью которой можно достичь оптимальных капиталовложений в товарно-материальны запасы.
Уровень капиталовложений в товарно-материальные запасы неодинаков для различных отраслей промышленности и для компании в данной отрасли промышленности.
Управление товарно-материальными запасами связано с компромиссом между расходами по содержанию товарно-материальных запасов и прибылью от владения ими. Товарно - материальные запасы различаются по стоимости, доходности, величине занимаемых площадей. С одной стороны, величина запасов сказывается на стоимости их хранения, страхования от несчастного случая и воровства, повышенного налогообложения, на увеличении производственных мощностей, обслуживающего персонала, и т.д. С другой стороны, увеличение товарно-материальных запасов снижает риск замедления производства, вызванного недостаточными товарно-материальными запасами, или снижает риск от потерь , связанных с упущенной возможностью реализации товаров из-за их отсутствия на складе. Кроме того, большие объемы закупок приводят к увеличению скидок с продаж.
Для эффективного управления производственными запасами необходимо найти оптимальный объем финансовых ресурсов, инвестированных в них, и минимизировать общие издержки, связанные с их хранением и эксплуатацией . В теории управления запасами разработаны специальные модели для определения объема одной партии заказа и частоты заказов.
Одна из самых распространенных моделей может быть представлена следующими формулами.
Стоимость содержания производственных запасов определяется:
СХ=(К/2) х СХЕ
где
СХ - стоимость содержания;
К/2 - среднее количество производственных запасов:
СХЕ - стоимость хранения единицы производственных запасов.
Стоимость заказа производственных запасов - это стоимость размещения заказа и получения производственного запаса. Она включает в себя транспортные и конторские расходы, связанные с размещением заказа. Для минимизации расходов по размещению заказов следует свести количество размещаемых заказов к минимуму.
Стоимость размещения заказа составляет:
СР= П/КЗ х СРЕ
где
СР - стоимость размещения заказа;
П - общее потребление;
К3 - количество одного заказа;
СРЕ - стоимость размещения одного заказа.
Общая стоимость затрат на заказ и хранение товарно - материальные запасы составляет:
ОС = СХ + СР.
Экономически обоснованный объем заказа является оптимальным стоимостным выражением величины производственных запасов, которую необходимо заказывать каждый раз и которая обеспечивает оптимальное сочетание расходов на заказ и хранение производственных запасов.
Экономически обоснованный объем заказа рассчитывается по следующей формуле:
ЭОО = √ 2П х СРЕ / СХЕ
где
ЭОО - экономически обоснованный заказ (объем партии);
П - общая потребность в сырье на период в единицах;
СРЕ- стоимость выполнения (размещения) одной партии заказа;
СХЕ- затраты по хранению единицы сырья.
В управлении производственными запасами важную роль играет оценка оборачиваемости производственных запасов. Основным показателем является - время обращения в днях. Этот показатель рассчитывается делением среднего за период остатка запасов на однодневный оборот запасов в этом же периоде. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, иммобилизацией собственных оборотных средств, замораживанием средств в запасах и т.д.
Важное значение для управления производственными запасами имеет контроль и ревизия залежалых и неиспользуемых товаров. При этом необходимо выделить группы таких товаров и определить направления их возможного использования или реализации.
Эффективное управление невозможно так же без анализа использования (недостач и потерь от порчи) товарно-материальных ценностей. Необходимо изучить состав и причины образования потерь, установить конкретных виновников для взыскания с них причиненного ущерба.
Одним из элементов управления является проверка и контроль за условиями хранения ценностей; за обеспечением их сохранности по количеству; за квалификацией материально ответственных лиц; за правильной организацией бухгалтерского и складского учета товар нематериальных ценностей; за соблюдением правил проведения инвентаризаций и выявления их результатов.
Политика управления производственными запасами является частью общей политики управления оборотными активами предприятия и заключается в оптимизации общего размера и структуры запасов, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечению эффективного контроля за их движением.
Разработка политики управления производственными запасами включает следующие этапы:
1. Анализ структуры и использования производственных запасов в предшествующих периодах;
2. Определение целей и принципов формирования запасов;
3. Оптимизация размера основных групп текущих запасов;
4. Оптимизация общей величины производственных запасов, включаемых в состав оборотных активов;
5. Построение эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии;
б. Реальное определение стоимости производственных запасов в условиях инфляции.