Функции EXCEL для расчета амортизации.

Построение Таблицы подстановки для одной переменной

Оценка инвестиций на основе Таблицы подстановки.

Функция МВСД

Функция ЧИСТВНДОХ

Функция вычисляет внутреннюю скорость оборота для ряда нерегулярных поступлений и выплат переменной вели­чины. Значение, вычисленное функцией ЧИСТВНДОХ, это процентная ставка, соответствующая чистой текущей стои­мости,

Синтаксис ЧИСТВНДОХ({сумма0; сумма1;...;суммаN}, {дата1; дата2;...;датаN}, предп).

Метод вычисления тот же, что и для функции ВНДОХ.

Функции ЧИСТВНДОХ и ЧИСТНЗ взаимосвязаны: для одина­ковых значений поступлений (выплат) и дат ЧИСТНЗ (ЧИС­ТВНДОХ (...),...) = О

Задача .

Рассмотрим данные задачи для функции ЧИСТНЗ. Опре­делим, при каких рыночных условиях этот проект будет эконо­мически целесообразен.

Решение.

Рассчитаем внутреннюю скорость оборота. Ставка до­хода будет равна ЧИСТВНДОХ(А2:Е2, А1:Е1) = 37.49%. Этот проект имеет смысл, если рыночная норма дохода меньше, чем вычисленное зна­чение (к< 37.49%).

 

Функция возвращает модифицированную внутреннюю ско­рость оборота средств для ряда периодических поступлений и выплат переменной величины. При этом учитывается как стоимость инвестиции, так и доход, получаемый от реинвестирования.

Синтаксис МВСД(значения, финансовая норма, реинвест_норма).

Аргумент значения должен содержать по крайней мере одно положительное и одно отрицательное значение для того, чтобы можно было вычислить модифицированную внутреннюю скорость оборота. В противном случае функция МВСД возвра­щает значение ошибки #ДЕЛ/0!

Задача.

Предположим, пять лет назад была взята ссуда в размере 1 млрд, руб. под 10% годовых для финансирования проекта, при­быль по которому за эти годы составила: 100, 270, 450, 340 и 300 млн. руб. Эти деньги были реинвестированы, под 12% годовых. На­йти модифицированную внутреннюю скорость оборота инвестиции.

Решение.

Пусть на рабочем листе заем введен как -1000 в ячейку В1, и в ячейки В2:В6 введены значения прибыли за каждый год. Тогда модифицированная внутренняя скорость оборота за пять лет вычисляется следующим образом:

МВСД(В1:В6Д0%,12%) = 12,25%.

Модифицированная внутренняя скорость оборота за пять лет, если бы ставка реинвестирования составляла 14%, вычис­ляется следующим образом

МВСД(В1:В6,Ю%,14%) = 12,99%.

 

При оценке и анализе вариантов инвестиций часто требу­ется получить конечные значения для различных наборов ис­ходных данных. Одним из достоинств EXCEL является возмож­ность быстрого решения подобных задач и автоматического пересчета результатов при изменении исходных данных. На­пример, можно построить финансовую модель для различных значений процентных ставок и периодических выплат и вы­брать оптимальное решение. Для решения подобных задач в EXCEL служит Таблица подстановки, содержащая результаты подстановки различных значений в формулу. Принцип исполь­зования этого средства EXCEL состоит в следующем.

Возможные значения одного или двух аргументов функ­ции необходимо представить в виде списка или таблицы. Для одного аргумента список исходных значений задается в виде строки или столбца таблицы. EXCEL подставляет эти значения в формулу (функцию), заданную пользователем, а затем выстра­ивает результаты соответственно в строку или столбец. При использовании таблицы с двумя переменными значе­ния одной из них располагаются в столбце, другой — в строке, а результат вычислений — на пересечении столбца и строки.

Таким образом, команда Таблица подстановки из меню Данные позволяет создавать два типа таблиц данных: таблицу одной переменной, которая содержит результаты расчета одной или нескольким формулам, и таблицу для двух переменных, содержащую расчеты для одной формулы.

Задача. Предположим, что требуется определить, какие ежемесяч­ные выплаты необходимо вносить по ссуде размером 200 млн. руб., выданной на 3 года, при разных процентных ставках.

Решение: Для решения задачи целесообразно воспользоваться Таб­лицей подстановки EXCEL. Предварительно необходимо подго­товить исходные данные на рабочем листе EXCEL, как показа­но ниже.

Ввести в ячейку D7 формулу для расчета периодических постоянных выплат по займу при условии, что он пол­ностью погашается в течение срока займа,

=ППЛАТ(С4/12,СЗ • 12.С2).

 

Выделить диапазон ячеек, содержащий исходные значения процентных ставок и формулу для расчета — C7:DI3.

В меню Данные выберите команду Таблица подстановки. На экране появится диалоговое окно Таблицы подста­новки.

Это окно используется для задания рабочей ячейки, на которую ссылается формула расчета. В нашем примере это ячейка С4, которую необходимо указать в поле: «Подставлять значения по строкам в диалогового окна в абсолютных координатах».

Если исходные данные расположены в строке, то ссылку на рабочую ячейку необходимо ввести в поле: « Подставлять зна­чения по столбцам в».

При нажатии кнопки OK EXCEL заполнит столбец результатов, как показано на рисунке.

 

 

Полученные периодические вы­платы имеют отрицательный знак, так как сумма займа в функ­ции ППЛАТ была введена как положительное значение.

Если в Таблицу подстановки требуется включить больше формул, использующих исходные значения процентных ставок, то дополнительные формулы вставляются справа от существую­щей в той же строке. Затем необходимо выделить всю таблицу, включая полученные ранее значения, и заполнить диалоговое окно команды Таблица подстановки.

Например, в нашем примере для расчета платеже» но про­центам за первый период для займа, то есть при внесении измененийв ячейки С2 и СЗ.

В EXCEL имеется группа функций для определения амор­тизации имущества различными методами. Из них наибольшее использование имеют функции AMP, АМГД, ДДОБ, ДОБ и ПДОБ. Эти функции позволяют рассчитывать амортизационные отчис­ления следующими методами:

1) равномерным (функция AMP);

2) методом уменьшающегося остатка (функция ДДОБ);

3) методом суммы чисел (функция АМГД);

4) методом постоянного учета амортизации с использование функции ДОБ.

Кроме того, можно рассчитать сумму амортизационных отчислений за несколько идущих подряд периодов амортиза­ции при помощи функции ПДОБ, если для расчета амортизацонных отчислений за каждый период используется метод умень­шающегося остатка.

Общие apгументы функций представлены в таблице.