Анализ источников формирования оборотных и внеоборотных активов

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования внеоборотных активов, как правило, являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного капитала, а наполовину – за счет заемного. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной части текущих активов (создание за счет краткосрочных обязательств предприятия) и уменьшению постоянной части текущих активов (запасов и затрат), что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Проведем полный анализ источников формирования внеоборотных активов; результаты занесем в таблицу 3.

 

Таблица 3 Анализ источников формирования внеоборотных активов, тыс.руб.

Внеоборотные активы На начало года На конец года Изменение Источники покрытия внеоборотых активов На начало года На конец года Изме-нение
1.Внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса)       1.Долгосрочные обязательства (стр. 720 раздела V пассива)      
        2. Собственный капитал (итоги разделов III иIV пассива )      
        2.1. Используемые на покрытие внеоборотных активов      
        3.Краткосрочные обязательства (итог раздела V – стр. 720 пассива)      
        3.1. Краткосрочные обязательства, использованные на покрытие внеоборотных активов      
        4. Итого: (стр.1+стр.2.1+ стр.3.1)      
        5 Собственный капитал, используемый на покрытие оборотных активов (стр. 2 – 2.1)      

 

Проведем полный анализ источников формирования оборотных активов; полученные результаты занесем в таблицу 4.

 

 

Таблица.4 Анализ источников формирования оборотных активов, тыс.руб.

 

Оборотные активы На начало года На конец года Изме-нение Источники покрытия оборотных активов На начало года На конец года Измене-ние
1.Оборотные активы (итог раздела II актива),       1.Собственный капитал (итоги III и IV разделов пассива)      
      1.1. Использованный на покрытие внеоборотных активов (табл. 2.3.)      
        1.2. Использованный на покрытие оборотных активов (табл. 2.3.)      
        2. Краткосрочные обязательства (итог раздела V- стр. 720 пассива)      
        2.1.Краткосрочные обязательства, использованные на покрытие внеоборотных активов (табл. 2.3)      
        2.2. Краткосрочные обязательства, использованные на формирование оборотных активов (стр. 2 – 2.1)      
        3. Всего: (стр.1.2+ стр.2.2)      

 

 

Как свидетельствуют данные таблиц 3-4, в 2005 году на покрытие внеоборотных активов использовалось 27752 тыс.рублей собственного капитала, 98690 тыс.рублей – на покрытие оборотных (текущих) активов, в 2006 году соответственно 50568 тыс. рублей и 106325 тыс. рублей. В 2006 году по сравнению с 2005 годом доля собственного капитала, пошедшего на формирование внеоборотных активов, увеличилась на 22816 тыс. рублей, когда как собственный капитал, пошедший на формирование оборотных активов, увеличился лишь на 7635 тыс. рублей. Текущие активы сформировались также и за счет краткосрочных обязательств. В 2005 году использовалось 270957 тыс. рублей, в 2006 году – 368990 тыс.рублей.

Недостаток собственного капитала и увеличение суммы краткосрочных обязательств, идущих на формирование текущих активов, свидетельствуют об усилении финансовой зависимости филиала.

Литература.

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Учебник. Под ред. В И.Стражева. - Мн.: Выш шк., 2005. - 480 с

2. Любушин НП. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Уч.пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 471 с.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия,Учеб.пособ. - Мн.: ООО “Новое знание”, 2000. -688 с.

4. Чечевицина Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово – хозяйственной деятельности. Учебник. – М.: ИКЦ “Маркетинг”, - 2001. – 352с.

 

Тема:”Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия”

Вопросы:

1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

2. Анализ платежеспособности, ликвидности предприятия

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия