Анализ динамики баланса.

Аналитический баланс

Построение аналитического баланса.

Анализ можно проводить на основании исходных форм отчётности, но удобнее – на основании трансформированной, то есть подготовленной к анализу, отчётности. В первую очередь это касается бухгалтерского баланса. Основными преобразованиями исходного баланса при построении агрегированного аналитического баланса являются следующие:

1. Исключить из актива баланса образца 1996-1999 годов раздел 3 «Убытки», уменьшив на эту сумму собственный капитал и валюту баланса в целом. В действующем с 2000 года балансе (в том числе с 2003 г.) данное преобразование не применяется.

2. Исключить из раздела 5 нового баланса статьи «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов», присоединив их в аналитическом балансе к собственному капиталу.

3. Исключить из подраздела «Запасы» статью «Товары отгруженные», прибавив её в аналитическом балансе к дебиторской задолженности.

4. Исключить, уменьшив на эти суммы собственный капитал и валюту баланса в целом:

1) из состава дебиторской задолженности статью «Задолженностьучастников (учредителей) по взносам в уставный капитал»;

2) из состава краткосрочных финансовых вложений статью «Собственные акции, выкупленные у акционеров»;

3) из состава запасов статью «Расходы будущих периодов».

С учётом указанных корректировок строится агрегированные аналитический баланс:

Актив	Условное обозначение	На начало года	На конец года	Пассив	Условное обозначение	На начало года	На конец года
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения: 250-252+260	S			1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы: 620+630+660	R^p
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы: 215+230+240-244+270	R^a			2. Краткосрочные кредиты и займы: 610	K^t
3. Запасы и затраты: 210-215-216+220	Z
Всего текущих активов (оборотных средств): 290-216-244-252	A^t			Всего краткосрочные обязательства (краткосрочный заёмный капитал): 690-640-650	P^t
4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы): 190	F			3. Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства): 590	K^d
				4. Собственный капитал: 490+640+650-216-244-252	E^c
Итого активов (имущество организации): 300-216-244-252	B^a			Итого пассивов (капитал предприятия): 700-216-244-252	B^p

В аналитическом балансе соблюдается исходная балансовая модель: B^a = B^p.

Анализ динамики и структуры баланса включает:

1. Исследование изменения валюты баланса в целом и отдельных его частей (горизонтальный анализ).

2. Исследование структуры активов и пассивов для выявления относительной значимости тех или иных статей (вертикальный анализ) и структуры динамики.

3. исследование динамики изменения показателей за ряд периодов (5-10 лет) для выявления присущих им тенденций и прогнозирования.

4. Расчёт и оценка системы специальных аналитических коэффициентов.

Абсолютная величина имущественной части (активов) и капитала (пассивов) характеризует масштабы деятельности организации, величину её производственно-экономического потенциала. Снижение валюты баланса является сигналом снижения деятельности и требует выяснения конкретных причин. Но, с другой стороны, некоторое уменьшение активов и пассивов может быть связано с более эффективным и рациональным использованием средств, в результате чего оборот предприятия растёт за счёт повышения оборачиваемости активов при их относительной и даже абсолютной экономии. В некоторых случаях рост активов может быть связан с нерациональным их использованием (затоваривание, рост безнадёжных долгов и т.д.) Таким образом, помимо расчёта абсолютных отклонений в величине отдельных статей, разделов и валюты в целом необходимо:

1. Рассчитать относительные изменения с поправкой на темпы роста оборота:

∆B^a_{относит.}=B^a₁- B^a₀*TP_v

2. разновидностью предыдущего фрагмента анализа является сравнение темпов роста оборота и валюты баланса. Если темпы роста активов опережают темпы роста выручки, то при прочих равных условиях это говорит:

1) об их необоснованном повышении, не связанном с масштабами деятельности;

2) Об их неэффективном использовании;

3) Но реально может быть иная ситуация, когда больший прирост активов связан улучшением обеспеченности предприятия основными и оборотными средствами, если в предидущий период отмечался их недостаток;

4) Пересчёт валюты баланса на индексы инфляции:

∆B^a_{относит}_.=B^a₁- B^a₀*I

В процессе анализа по отдельным статьям актива и пассива следует также оценить через какие источники в основном был приток средств нового капитала или их отток, и в какие активы эти новые дополнительные средства были вложены (к уменьшению каких активов привёл отток определённых источников).

Заслуживают внимания резкие колебания отдельных балансовых статей, это служит сигналом к тому, чтобы в дальнейшем обратить внимание на сбалансированности финансовых потоков.