Процесс многократного увеличения вкладов. Денежный мультипликатор.

В то время как отдельный банк в системе множества банков может без опасений ссужать (создавать) лишь такое количество денег, какое равно его избыточным резервам, банковская система способна одалживать (создавать) деньги в количестве, многократно превосходящем ее избыточные резервы. Почему банковская система способна предоставлять ссуды, многократно превышающие ее избыточные резервы, тогда как каждый отдельный банк в состоянии ссужать лишь «рубль на рубль» своих избыточных резервов? Ответ заключается в том, что резервы, которые теряет отдельный банк, не теряет банковская система в целом.

Поясним на примере процесс многократного увеличения вкладов.

Человек кладет в банк А 1000 руб – это становится резервом банка. При резервной норме 20% для всех банков, банк А может ссудить 800 рублей, заемщик получает 800рублей в виде бессрочного депозита. Заемщик выписывает чек на всю сумму кому-либо, кто депонирует его в другом банке – банке Б. Резервы банка А составляют 200 рублей. Банк Б приобретает как резервы, так и вклады, которые потерял Банк А. 800 руб становятся резервами и депозитами банка Б, 20% из которых становятся обязательным резервом. Оставшиеся 640 рублей (избыточный резерв) Банк Б может ссудить клиентам и до бесконечности. В таблице представлен процесс многократного увеличения вкладов.

 

Банки	Вклады	Обязательный Резерв	Избыточный Резерв	Максимальный объем ссуды (Дмах.)
А
Б
В
Г		102,4	409,6	409,6
и т.д.

 

Избыточные резервы позволяют банковской системе посредством выдаче ссуд создавать бессрочные вклады на 4000 рублей. Таким образом на основе 800 рублей избыточных резервов полученных банковской системой, когда кто-то вложил 1000 рублей наличными в Банк А, система коммерческих банков в целом способна предоставить заем в размере 4000 рублей. При резервной норме 20% банковская система в состоянии увеличить размер предоставляемых ссуд в 5 раз. И это при том, что каждый отдельный банк банковской системы выдает займы лишь в пределах собственных избыточных резервов. 1000 рублевый резерв обеспечивает 5000 рублей увеличение денежной массы (предложения денег) (1000 руб + 4000 руб.). Данный процесс можно легко объяснить, используя Денежный Мультипликатор (Мультипликатор бессрочных вкладов).

В основе мультипликатора дохода лежит тот факт, что расходы одного домохозяйства кто-то другой получает в качестве дохода. Точно также, Мультипликатор вкладов основан на том, что резервы и депозиты, утраченные одним банком, получает другой. И подобно тому, как размер мультипликатора дохода определяется величиной, обратной ПСС, Мультипликатор вкладов ДМ является величиной, обратной требуемой резервной норме РН (изъятию в обязательные резервы, которое происходит на каждом этапе процесса кредитования). Коротко это можно выразить так

ДМ = 1 ÷ РН в нашем примере ДМ = 5 (1 ÷ 20%)

ДМ – обозначает максимальное количество новых денег в форме бессрочных депозитов, которое может быть создано одним рублем избыточных резервов при данной величине РН.

Для определения максимального количества новых депозитных денег Дмах., которое может быть создано банковской системой на основе любого данного объема избыточных резервов ИР, мы просто умножаем величину ИР на ДМ. В нашем примере Дмах = 4000 рублей (800 руб. × 5)

Дмах. = ИР × ДМ