Банк Англии

Банк Англии – старейший центральный банк мира. Он возник четыре века назад в результате сделки между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов-кредиторов.

К концу XVII в. Англия оказалась на грани финансового краха. 50 лет почти непрерывных войн с Францией истощили экономику страны. Тогда правительственные чиновники вступили в переговоры с финансистами-кредиторами с целью получения денег для финансирования военной кампании. Шотландский финансист Вильям Петерсон предложил правительству от имени своей финансовой группы другой план. В обмен на привилегии со стороны государства он посоветовал создать банк, который выпустит новые банкноты и покроет дефицит. Банк Англии был основан актом парламента 27 июля 1694 г. Первоначально в нем работало 19 сотрудников. Капитал Банка представлял собой первый государственный долг Великобритании.

Банк функционировал как акционерная компания, включавшая 1268 акционеров. Как всякий частный банк, в момент учреждения он размещал на рынке свои акции. Инвесторы, чьи имена никогда не разглашались, должны были выплачивать 1,25 млн. ф. ст. золотом за одну акцию. Однако на самом деле первый взнос составил 1200 ф. ст., а всего было уплачено 750 тыс. ф. ст. Это вызвало скачок инфляции, и за два года Банк оказался совершенно неплатежеспособным, что дало определенные преимущества частным ювелирам. Банкноты Банка Англии могли свободно обмениваться на обращавшиеся металлические монеты.

В 1696 г. Банк Англии, управляемый магнатами правящей политической партии виги, столкнулся с угрозой конкуренции. Партия тори попыталась учредить новый National Land Bank, но это им не удалось. Банк Англии сразу же предпринял меры: в 1697 г. парламент принял закон, запрещавший учреждение в Англии крупных банков, и предоставил Банку Англии монопольное право эмиссии по Лондону. Согласно этому же закону, подделка банкнот Банка Англии каралась смертной казнью. В 1708 г. законодательство стало еще жестче. Стало незаконным выпускать векселя на предъявителя (это право было дано только Банку Англии) и создавать компании больше чем из шести человек (партнеров), а также предоставлять краткосрочные кредиты сроком до шести месяцев. Таким образом, конкурентами Банка Англии могли стать маленькие банки с числом участников менее семи.

Несмотря на такие условия, Банк Англии столкнулся с сильными конкурентами со стороны партии тори во время пребывания на престоле королевы Анны. В 1711 г. была создана Компания Южного моря (South Sea Company) во главе с премьер-министром Робертом Харлей, которая стала сильным конкурентом Банку Англии, но обанкротилась через девять лет. Это банкротство подвергло Банк Англии натиску со стороны вкладчиков, и Банку было дано право приостанавливать платежи монетами. Такому же натиску Банк Англии подвергся во время вступления на престол Бонни Принца Чарли в Шотландии, когда Банк Англии вновь приостановил платежи.

В 1734 г. Банк переехал в построенное специально для него здание на Threadneedle Street в центре лондонского Сити. Позже по имени этой улицы он получил прозвище Старая Леди с Треднидл-стрит (Old Lady of Threadneedle Street).

Во второй половине XVIII в. появились частные банки, выпускавшие векселя. К 1793 г. их насчитывалось около 400. Финансирование продолжавшихся десятки лет войн с Францией, начавшихся в 1790-х гг., привело к приостановке в 1793 г. платежей монетами каждым третьим банком страны, а затем и самим Банком Англии (в 1797 г.). Позже к ним присоединились и остальные банки. Эта приостановка длилась 24 года, вплоть до завершения войны с Францией. В этот период до 1812 г. банкноты Банка Англии служили настоящими деньгами (хотя еще не узаконено), а после 1812 г. до 1821 г. стали законным платежным средством. Как и следовало ожидать, в этот период появился ряд ненадежных банков. В 1797 г. в Англии и Уэльсе было около 280 «country» банков, а в 1813 г. их число превышало 900. К 1816 г. общее число банкнот составило 24 млн. ф. ст., увеличившись вдвое по сравнению с 1797 г. Все это не могло не отразиться на положении дел Банка Англии. Его доходы снизились, а когда в 1821 г. платежи возобновились, акции Банка упали на 16 %.

В 1826 г. был издан так называемый Country Banker's Act of 1826, ограничивший монополию Банка Англии на печать банкнот районом радиусом 65 миль от Лондона и разрешивший создание других банков вне этого региона, которые могли тоже выпускать свои банкноты. Одновременно этот акт позволил Банку создавать свои филиалы во всех районах Англии.

В 1844 г. парламент страны принял закон (акт Роберта Пиля), который закрепил функцию исключительного эмитента банкнот за Банком Англии. Закон 1844 г. установил размер денежной массы в банкнотах, не обеспеченной золотыми монетами или золотыми слитками, хранящимися в сейфе Банка Англии, с целью предотвращения чрезмерной эмиссии банкнот, что способствовало бы адекватному обеспечению потребностей хозяйственной системы в денежной массе. Эмиссия банкнот стала отделяться от коммерческой деятельности Банка (предоставление кредитов и т.п.), последняя постепенно сокращалась, и Банк Англии стал все более походить на центральный банк.

В настоящее время деятельность Банка Англии регулируется принятым в 1946 г. законом о Банке Англии. Согласно этому закону, акционерный капитал был передан казначейству, а его бывшие владельцы получили щедрую компенсацию в виде государственных облигаций, которые по сумме в 4 раза превышали номинальную стоимость акций. Банк, таким образом, не стал частью правительственного аппарата, но был уполномочен запрашивать информацию у банкиров и давать им рекомендации. С санкции казначейства Банк Англии мог давать директивы любому банку, чтобы обеспечить выполнение своих рекомендаций или просьб.

Закон предоставил право правительству утверждать правление Банка Англии всоставе управляющего и его заместителя, назначаемых на 5 лет, и 16 директоров. Директора назначаются сроком на четыре года, причем ежегодно меняются четверо из 16. Четыре исполнительных директора работают в Банке на постоянной основе, а остальные 12 представляют коммерческие банки, промышленность, научные круги, профсоюзы.

4 апреля 1979 г. первый английский всеобъемлющий банковский закон получил королевское одобрение и вступил в силу 1 октября 1979 г. Этим законом за Банком Англии были закреплены права и обязанности по надзору за банковской системой. С 1 октября 1979 г. для создания депозитарного учреждения, на которое может распространяться закон, необходимо разрешение Банка Англии. При этом требуется предоставление подробной статистики о деятельности депозитарного учреждения, чтобы определить соответствие критериям, и информации о тех, кто отвечает за ее ведение. В случае, если учреждение-заявитель осуществляет основную деятельность за пределами Великобритании и привлекает депозиты через отделение в Объединенном Королевстве, Банк Англии должен получить подтверждение от соответствующего иностранного ведомства по надзору о том, что оно удовлетворено управлением банка и его общей финансовой устойчивостью.

В 1987 г. Банк Англии получил дополнительные права и обязанности по надзору за банковской деятельностью. Однако спустя десятилетие, в 1997 г., функция банковского надзора была передана вновь созданному контролирующему органу.

В настоящее время Банк Англии осуществляет свою деятельность исходя из трех приоритетных целей:

♦ поддержка стоимости национальной валюты;

♦ обеспечение стабильности финансовой системы;

♦ обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри страны и на международной арене.

Банк Англии выполняет следующие функции:

♦ служит банком для коммерческих и других центральных банков, а также для правительства;

♦ реализует монетарную политику;

♦ является эмитентом банкнот и другие.

При выполнении первой функции Банк Англии обслуживает три крупные группы клиентов.

Первая – коммерческие банки. Все клиринговые банки имеют счета в Банке Англии. В операциях клиринга используются счета клиринговых банков в Банке Англии. Банки обязаны иметь определенную сумму на счете и не имеют права превышать ее. Все банки, осуществляющие деятельность в Великобритании, содержат 0,35 %суммы всех своих депозитов на счете (депозите) Банка Англии. Эта норма резервов и является главным источником дохода Банка Англии.

Вторая группа – центральные банки других стран. Центральные банки зарубежных стран имеют счета и держат золото в Банке Англии и могут вести дела в Лондоне через Банк Англии.

Третья – правительство. Правительство держит счета в Банке Англии. Таким образом, платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета на социальные нужды проходят через счета Банка Англии.

Главной целью монетарной политики Великобритании является достижение ценовой стабильности. Поддержание оптимального уровня цен в настоящее время имеет два направления: достижение уровня инфляции 2,5 % и меньше и более открытый (свободный) режим монетарной политики. Важнейшим инструментом монетарной политики Англии является регулирование уровня процентных ставок.

Одним из инструментов монетарной политики являются операции Банка Англии на открытом рынке. Впервые он стал применяться в начале 30-гг. XX в. и постепенно снизил долю учетных операций Банка Англии. Так же активно используется такой инструмент, как валютные интервенции, но он имеет в Великобритании свою специфику. Банк Англии широко освещает свое участие в этих мероприятиях. Смысл такой почти рекламы в том, чтобы убедить других участников валютного рынка двигаться в направлении, необходимом центральному банку, и тем самым сократить расход собственной валюты. Иногда центральный банк пытается удерживать рынок путем «словесных интервенций», т.е. информируя участников о своей заинтересованности относительно тенденции движения валютного курса.

Наряду с Банком Англии монетарную политику в Великобритании проводит казначейство. Банк Англии, в отличие от других банков, не может действовать независимо от правительства. Принятый в 1946 г. акт Банка Англии дает казначейству право давать указания Банку Англии, и хотя казначейство никогда это право не использовало, отношения между ними таковы, что финальное решение по поводу процентных ставок принимает министр финансов. Тем не менее Банк Англии играет важную роль в принятии решения. Он публикует квартальный отчет по инфляции, который содержит подробный анализ информации, а также протокол встречи министра финансов и управляющего Банком (публикуется через шесть недель после их встречи) по поводу процентных ставок. При подготовке отчета по инфляции и процентным ставкам Банк Англии принимает во внимание внутренние и внешние экономические и монетарные факторы, которые могут повлиять на инфляцию в ближайшие два года. Рекомендации Банка по процентным ставкам содержат информацию об изменениях, влияющих на промышленность и торговлю в различных регионах Англии, которую предоставляют агенты Банка Англии.

В 1997 г. такая функция центрального банка, как управление госдолгом, была передана в компетенцию казначейства. Причиной такого решения стало стремление разделить функцию управления государственным долгом и процентную политику во избежание конфликта интересов и использования внутренней информации.

Банк Англии выпускает свои банкноты уже на протяжении 300 лет. Эмиссия требует больших затрат труда и немалых средств. Дизайн банкнот и их производство – функция Банковской печатной фабрики в Эссексе. Банк не только печатает деньги, он снабжает ими через свои пять отделений (в Бристоле, Бирмингеме, Лидсе, Манчестере и Ньюкасле) коммерческие банки по всей стране и изымает из обращения ветхие купюры. Средний срок обращения купюры достоинством 5 фунтов стерлингов – 1 год, достоинством 50 фунтов стерлингов – 3-4 года.