Возможности пакета Microsoft Project
Задача планирования эффективности инвестиций
Имитационные модели деятельности предприятий
Современная информационная система позволяет не только рассчитать по вложенным формулам основные показатели бизнес-плана и построить графики, т.е. облегчить выполнение требуемых процедур, но и сделать то, что без компьютера выполнить практически невозможно: рассчитать варианты и ответить на вопрос «что, если?». Для этого применяются динамические методы расчета на основе встроенных в компьютерные программы имитационных моделей, а также анализ чувствительности к вариациям различных показателей.
Имитационные модели, описывающие деятельность предприятия в условиях рынка, называют корпоративными. Эти модели отражают реальную деятельность предприятия через описания данных потоков (поступлений и выплат) как событий, происходящих в различные периоды времени.
В процессе расчетов используются такие труднопрогнозируемые факторы, как показатель инфляции, планируемые объемы сбыта и многие другие, для разработки стратегического плана и анализа эффективности проекта применяется сценарный подход. Сценарный подход подразумевает проведение альтернативных расчетов с данными, соответствующими различным вариантам развития проекта.
Использование имитационных моделей в процессе разработки и анализа эффективности проекта является очень сильным и действенным средством убеждения инвестора, позволяющем через наглядное описание чисто управленческого решения (например, снижение цены продукции на 5%) мгновенно получить финансовый результат.
Задача планирования эффективности инвестиций требует от экспертов использования подходов, позволяющих кратко описать процесс формирования денежных потоков. Одним из наиболее важных факторов, которые необходимо учитывать в процессе расчетов, является инфляция. Существуют по меньшей мере две основных причины, почему это следует делать.
Первая – глубокие структурные изменения в ценообразовании, которые приводят к тому, что годовые индексы инфляции на различные группы товаров и услуг отличаются друг от друга иногда в несколько раз. Хотя уровень издержек неумолимо стремится к мировым ценам, с каждой из статей поступлениий и затрат это происходит по-разному. В результате для каждого инвестиционного проекта формируется фактически уникальная информационная картина, что в случае проведения расчетов в постоянных ценах, например в долларах США, может привести к серьезным ошибкам. В качестве показательного примера можно привести изменение уровня заработной платы, которая в долларовом исчислении увеличилась более чем в десять раз за последние три года.
Вторая – целесообразность учета факторов времени, таких, как задержки платежей, времени производства и сбыта продукции, а также условий формирования и использования производственных запасов. Влияние этих факторов на формирование денежных потоков в условиях высокой инфляции многократно возрастает, и пренебрегать ими при расчете в реальных (текущих) ценах было бы серьезной ошибкой.
Использование указанных моделей позволяет не только определить эффективность инвестиционного проекта, но и выработать стратегию его реализации.
Один из таких программных продуктов, получивших наибольшее распространение, - экспертиза инвестиций в Microsoft Project. Данная система управления проектом обеспечивает возможность корректного формирования денежных потоков посредством организации данных в параллельных валютах (операции на внутреннем рынке в рублях, на внешнем рынке в долларах США) и проведение расчетов в реальных ценах с учетом инфляции и с периодом в один месяц. При этом для устранения погрешности в расчетах и внесенной информации, финансовый результат, полученный в рублях или гривнах, преобразуется в эквивалент в долларах США посредством конвертации по текущему обменному курсу. В результате анализ проекта может производиться при ставках дисконтирования, используемых для проектов, рассчитываемых в постоянных ценах.
Данная система обеспечивает возможность корректного формирования денежных потоков посредством организации ввода данных в параллельных валютах (операции на внутреннем рынке в рублях, на внешнем рынке в долларах США) и приведение расчетов в реальных ценах с учетом инфляции и с периодом в один месяц. При этом для устранения погрешностей в расчетах, внесенных инфляцией, финансовый результат, полученный в рублях или гривнах, преобразуется в эквивалент в долларах США посредством конвертации по текущему обменному курсу. В результате анализ проекта может производиться при ставках дисконтирования, используемых для проектов, рассчитываемых в постоянных ценах.
Пакет Microsoft Project позволяет составлять бизнес-план для предприятий различных размеров, от небольшого частного предприятия до транснациональных корпораций. Пакет имеет следующие возможности:
Длительность проектов до 30 лет; максимальное количество стадий проекта – 400; номенклатура продуктов (услуг) в одном проекте – 100 единиц, возможность расширяться до 400 различных наименований.
Динамическая имитационная модель денежных потоков, позволяющая проводить расчет проекта с шагом в один месяц, с учетом влияния временных факторов, измеряемых в днях.
Все данные о поступлениях и выплатах вводятся в текущих ценах с последующей автоматической корректировкой в процессе расчетов в соответствии с показателем инфляции.
Пакет Microsoft Project имеет следующие возможности.
Длительность проектов до 30 дет с дискретностью расчетов 1 месяц.
Выбор двух валют для расчетов.
Ввод всех данных проводится на текущий момент времени в текущих ценах.
Формирование инфляционной картины с последующей автоматической корректировкой данных.
Адаптивные модели описания налогового окружения.
Различные способы учета процессов по кредитам.
Сетевой график проекта. Календарный план работ, диаграммы GANTT и PERT.
Номенклатура продуктов (услуг) до 100 в одном проекте.
Стратегия продвижения и сбыта на внутреннем и внешнем рынках с учетом:
Продаж в кредит;
Продаж с предоплатой;
Лизинга;
Задержки платежей;
Скидки в цене;
Кривой жизненного цикла продукта;
Сезонности;
Запасов готовой продукции.
10. Стратегия формирования производственного плана
10.1.Описание постоянных издержек
10.2.Описание прямых (переменных) издержек.
Смета затрат до 10000 наименований для каждого продукта (услуги);
Формирование производственных запасов с учетом времени их использования в технологическом цикле.
10.3.Формирование плана по персоналу.
11. Стратегия формирования и управления капиталом учетом:
Акционерного (собственного) капитала;
Заемного капитала (кредиты и кредитная линия);
Размещение свободных средств на депозит в банке или в альтернативные проекты;
Выплаты дивидендов.
12. Формирование отчетных документов.
12.1. Основными отчетными документами после приведения расчетов являются:
Отчет о прибылях и убытках;
Баланс;
Отчет о движении денежных средств (Cash-Flows)
12.2. Формирование отчетных документов производится с дискретностью во времени по желанию пользователя, вплоть до одного месяца.
Для оценки эффективности инвестиций используются показатели, принятые в международной деловой практике.
Финансовые модели компании.
Детальное описание параметров внешней среды: инфляция, налоги, курс валют.
Моделирование текущего состояния предприятия.
План развития предприятия и реализации инвестиционного проекта, строительные работы, закупка и установка оборудования, диаграммы Gantt.
Маркетинговый план, структура производства и сбыта продукции, затраты на персонал.
Схема финансирования предприятия: акционерный капитал, кредиты, лизинг, операции с ценными бумагами.
Microsoft Project дает уникальную возможность использовать в расчетах неточные данные. Погрешности анализа учитываются программой с помощью методов статистических исследований (Монте-Карло) и включаются в отчеты. Программа готовит стандартный набор отчетов, соответствующих международным стандартам бухгалтерского учета: отчет о прибылях и убытках, кэш-фло, Баланс, Отчет об использовании прибыли.