Проценты, процентные деньги и процентные ставки.
ФЭРрассматривают большинство операций, в которых увеличение стоимости капитала происходит в результате предоставления его в долг и взимания процентной платы. В основе таких сделок лежат заранее оговоренные их субъектами правила получения дохода на процент от предоставления денег в долг, т.е. части прибыли, полученной в результате оборота фондов денежных средств в процессе воспроизводства.
Таким образом, процент выступает как причина (на поверхности) изменения стоимости денег во времени и, следовательно, рассматривается в качестве основной категории ФЭР.
Однако необходимо представлять, что процент в ФЭР рассматривается не только как плата за пользование заемными средствами, а шире — как показатель доходности любого вложения капитала. Причем это вложение капитала может и не состояться.
ПРОЦЕНТНЫМИ ДЕНЬГАМИ, или ПРОЦЕНТАМИ, называют сумму, которую уплачивают за пользование денежными средствами. Это абсолютная величина дохода.
Отношение процентных денег, полученных за единицу времени, к величине капитала называется ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКОЙ, или ТАКСОЙ. Она может измеряться в процентахкак доход со 100 руб. вложенных средств или в десятичных или натуральных дробях(т.е. доход с 1 руб. средств), например: 70% годовых, 33/4 годовых. Методы финансово-экономических расчетов различны в зависимости от вида применяемых процентов.
Относительно момента выплаты или начисления дохода за пользование предоставленными денежными средствами проценты подразделяются на обычные и авансовые.
Обычные(декурсивные) процентыначисляются в конце периода относительно исходной величины средств. Доход на процент выплачивается в конце периодов финансовой операции. Под ПЕРИОДОМ НАЧИСЛЕНИЯ ПРОЦЕНТОВ следует понимать отрезок времени между двумя следующими друг за другом процедурами взимания процентов, или срок финансовой операции, если проценты начисляются 1 раз. Как видно из названия, эти проценты (обычные) чаще применяются в большинстве депозитных и кредитных операций, в страховании.
Если же доход, определяемый процентом, выплачивается в момент предоставления кредита, то данная форма расчетов называется авансовойили учетом,а применяемые проценты — авансовыми(антисипативными), которые начисляются в начале периода относительно конечной суммы денег. Так рассчитывают проценты в некоторых видах кредитования, например при продаже товаров в кредит, в международных расчетах, операциях с дисконтными ценными бумагами. При этом базой для расчета процентов служит сумма денег с процентами (сумма погашения долга), а исчисленные таким образом проценты взимаются вперед и являются авансом.
Рассмотренным двум видам процентов на практике соответствуют определенные процентные ставки.Это:
• обычная ставка;
• антисипативная ставка (учетная, дисконтная ставка).
Практика уплаты процентов основывается на теории наращивания денежных средств по арифметической или геометрической прогрессии. Арифметическая прогрессия соответствует простым процентам, геометрическая — сложным, т.е. в зависимости от того, что является базой для начисления — переменная или постоянная величина — проценты также делятся на:
• простые,которые весь срок обязательства начисляются на первоначальную сумму;
• сложные,база для начисления которых постоянно меняется за счет присоединения ранее начисленных процентов.