Задание

Оцените влияние факторов на рентабельность собственного капитала (табл. «Рентабельность собственного капитала»).

 

На 31.12.2014 г.:

 

Рентабельность продаж	___________________	%
Рентабельность активов	___________________	%
Рентабельность собственного капитала	___________________	%

 

Изменение рентабельности СК =

 

- за счет рентабельности продаж =

 

- за счет оборачиваемости активов =

 

- за счет финансового рычага =
АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ФИРМЫ

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснение
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ФИРМЫ
1. Коэффициент абсолютной ликвидности			Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости немедленно погашена за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
2. Коэффициент критической ликвидности		Допустимое Желательное	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
3. Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение 1; оптимальное	Показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
А1. Наиболее ликвидные активы - все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения. А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность (включая авансы, выданные поставщикам). А3. Медленно реализуемые активы - запасы (сырье, готовая продукция, товары) и прочие оборотные активы. А4. Трудно реализуемые активы - внеоборотные активы. П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (привлеченные средства). П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы. П3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства. П4. Постоянные пассивы - капитал и резервы.
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ФИРМЫ
1. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования			Указывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
2. Коэффициент капитализации			Указывает, сколько заемных и привлеченных средств привлечено на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы
3. Коэффициент финансовой независимости			Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
СК – собственный капитал; ЗС – заемные средства; Б – валюта баланса (СК+ЗС); ВА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы.