Бюджетная политика.

Классификация финансовых рынков.

По видам обращающихся финансовых инструментов:

· Денежный рынок

· Рынок ценных бумаг (долговых, долевых, производных)

· Рынок банковского кредита

· Рынок страховых и пенсионных счетов (страховые услуги как товар)

· Рынок ценных металлов (золота, серебра, платины)

· Рынок недвижимости как объекта инвестиций)

По срокам обращающихся финансовых инструментов:

· Краткосрочных инструментов (до 1 года)

· Среднесрочных (1-5 лет)

· Долгосрочные (более 5)

Финансовый рынок:денежный рынок и рынок капитала.
Денежный рынок: Валютный, межбанковский, Учетный.
Рынок капитала: Фондовый, ссудного капитала

 

Методы и инструменты управления финансами.

Цель:

· Относительный баланс интересов экономических институтов: гос-ва, юридических и физ лиц

· Бездефицитный госбюджет

· Устойчивость нац валюты

Косвенные методы гос рег финансов:

1. Воздействие на организации, домохозяйства в ходе перераспределения ВВП – через налоговую систему, регламентацию кредитных отношений, регулирование фин рынка, систему гос поддержки, пенсионного обеспечения, механизм регулирования доходов работающего населения и т.п.

2. Формирования и поддержание конкурентиной среды в экономике и ограничение монополизации рынка

3. Гос рег. цен естественных монополистов

4. Защита контрактных отношений между субъектами рынка, обеспечивающая стабильное функционирование расчетно-платежных отношений в финансовой сфере

5. Проведение эффективной таможенной политики

6. Содействие развитию страхового дела, страхования и предпринимательских рисков

7. Содействие развитию рынка капитала

Методы прямого административного регулирования хозяйственной деятельности:

1. Лицензирование предпринимательской деятельности, квоты на производство некоторых товаров, предельные цены.

2. Финансовое дотирование и субсидирование производства

3. Применение государственной монополии и акцизного налогообложения

4. Меры социальных гарантий и финансовой защиты

5. Установление льгот по налогам и различным платежам в бюджет и внебюджетные фонды для конкретных налогоплательщиков

6. Применение финансовых санкций в отношении нарушителей правовой дисциплины

Специфические методы управления:

Планирование, прогнозирование, финансовый контроль

 

Состав финансовой политики.

Политика (с греч.) – искусство управления государством, деятельность общественных классов, партий, групп, определяемых их интересами и целями, а также деятельность органов гос власти и управления, выражающая социально-экономическую природу общества.

Финансовая политика – часть экономической политики, призвана обеспечить ее денежными средствами.

Состав финансовой политики:

· Фискальная политика (налог)

· Таможенная

· Бюджетная политика

· Политика по управлению финансами

· Инвестиционная политика

 

Фискальная: налоги как важный источник доходов бюджета. Гос-во определяет состав налогов, размер ставок, базу налогообложения, санкции и льготы по каждому виду налогов.

РФ: отмена низкоэффективных налогов, снижение налогового бремени, расширение налоговой базы путем упразднения ряда налоговых льгот, увеличение круга плательщиков и облагаемых доходов, перемещения налогообложения с результатов на имущество, расширение сферы налогов на потребление, усиление налогового администрирования.

Налоги должны и способствовать предпринимательской активности.

Управление доходами и расходами бюджета. Задачи: оптимизация источников формирования доходов бюджетов всех уровней, управление расходами бюджетов, выявление приоритетных направлений расходов, управление сбалансированностью бюджета, минимизация дефицита бюджета (удешевление долга), межбюджетные отношения, в частности, оптимизация принципов и форм межбюджетных отношений, стимулирование регионов к самостоятельности и снижению дотационности.

Политика по управлению финансами. Представляет собой систему мер по совершенствованию финансового механизма, финансового менеджмента по организации институтов управления финансами

Инвестиции (реальные и финансовые)

система мер, направленных на установление структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования и источников получения в сферах и отраслях экономики.

 

Финансовая стратегия и тактика.

Финансовая стратегия – долговременный курс финансовой политики, расчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определенных экономической и социальной стратегией.

Финансовая тактика – направлена на решение задач конкретного этапа развития общества. Должна быть гибкой, динамичной, что предопределяется подвижностью экономических условий и социальных факторов.

Приоритеты РФ: стабилизация, выход из кризиса, активизация кредитования.

Финансовый механизм.

Финансовая политика реализуется через финансовый мех-м (совокупность форм, методов, способов, инструментов, с помощью которых можно организовать финансовые отношения с целью достижения максимальных финансовых результатов)

Состав:

· Финансовые инструменты (прибыль, процент, дисконт)

· Финансовые методы - самофинансирование, налогообложение

· Законодательное и нормативное обеспечение

· Информационное обеспечение

Пример финансового механизма: налог на закрытие дорог в Европе.

Зависит от этапов развития гос-ва.

 

Финансы коммерческих организаций.

Виды коммерческих организаций:

Хоз. Товарищество (полное и на вере),
хоз. Общество (ООО, ОАО, ЗАО, ОДО), производственный кооператив, унитарное предприятие (гос, муницип).

Система управления предприятием:

Совет директоров à Исполнительный Президент à Вице-Президенты по маркетингу, производству, финансам à Старший финансовый менеджер, главный бухгалтер

Старший финансовый менеджер:

· Финансовый анализ и планирование

· Управление инвестиционной деятельностью

· Управление источниками финансирования

· Управление денежными средствами

· Кредитная политика в отношениях с контрагентами

· Управление налогами

Главный бухгалтер:

· Финансовый учет

· Управленческий учет

· Информационное обеспечение деятельности

· Составление отчетности

· Организация внутреннего аудита

Финансирование коммерческой организации:

- самофинансирование

- прямое финансировании через механизм финансового рынка

- бюджетное финансирование

- взаимное финансирования хозяйствующих субъектов

Самофинансирование – финансирование деятельности фирмы за счет генерируемой ею прибыли. Позволяет найти компромисс между текущим и отложенным потреблением. Это самый доступный источник. Но он трудно прогнозируется в долгосрочном плане и ограничен в объеме.