Бюджетная политика.
Классификация финансовых рынков.
По видам обращающихся финансовых инструментов:
· Денежный рынок
· Рынок ценных бумаг (долговых, долевых, производных)
· Рынок банковского кредита
· Рынок страховых и пенсионных счетов (страховые услуги как товар)
· Рынок ценных металлов (золота, серебра, платины)
· Рынок недвижимости как объекта инвестиций)
По срокам обращающихся финансовых инструментов:
· Краткосрочных инструментов (до 1 года)
· Среднесрочных (1-5 лет)
· Долгосрочные (более 5)
Финансовый рынок:денежный рынок и рынок капитала.
Денежный рынок: Валютный, межбанковский, Учетный.
Рынок капитала: Фондовый, ссудного капитала
Методы и инструменты управления финансами.
Цель:
· Относительный баланс интересов экономических институтов: гос-ва, юридических и физ лиц
· Бездефицитный госбюджет
· Устойчивость нац валюты
Косвенные методы гос рег финансов:
1. Воздействие на организации, домохозяйства в ходе перераспределения ВВП – через налоговую систему, регламентацию кредитных отношений, регулирование фин рынка, систему гос поддержки, пенсионного обеспечения, механизм регулирования доходов работающего населения и т.п.
2. Формирования и поддержание конкурентиной среды в экономике и ограничение монополизации рынка
3. Гос рег. цен естественных монополистов
4. Защита контрактных отношений между субъектами рынка, обеспечивающая стабильное функционирование расчетно-платежных отношений в финансовой сфере
5. Проведение эффективной таможенной политики
6. Содействие развитию страхового дела, страхования и предпринимательских рисков
7. Содействие развитию рынка капитала
Методы прямого административного регулирования хозяйственной деятельности:
1. Лицензирование предпринимательской деятельности, квоты на производство некоторых товаров, предельные цены.
2. Финансовое дотирование и субсидирование производства
3. Применение государственной монополии и акцизного налогообложения
4. Меры социальных гарантий и финансовой защиты
5. Установление льгот по налогам и различным платежам в бюджет и внебюджетные фонды для конкретных налогоплательщиков
6. Применение финансовых санкций в отношении нарушителей правовой дисциплины
Специфические методы управления:
Планирование, прогнозирование, финансовый контроль
Состав финансовой политики.
Политика (с греч.) – искусство управления государством, деятельность общественных классов, партий, групп, определяемых их интересами и целями, а также деятельность органов гос власти и управления, выражающая социально-экономическую природу общества.
Финансовая политика – часть экономической политики, призвана обеспечить ее денежными средствами.
Состав финансовой политики:
· Фискальная политика (налог)
· Таможенная
· Бюджетная политика
· Политика по управлению финансами
· Инвестиционная политика
Фискальная: налоги как важный источник доходов бюджета. Гос-во определяет состав налогов, размер ставок, базу налогообложения, санкции и льготы по каждому виду налогов.
РФ: отмена низкоэффективных налогов, снижение налогового бремени, расширение налоговой базы путем упразднения ряда налоговых льгот, увеличение круга плательщиков и облагаемых доходов, перемещения налогообложения с результатов на имущество, расширение сферы налогов на потребление, усиление налогового администрирования.
Налоги должны и способствовать предпринимательской активности.
Управление доходами и расходами бюджета. Задачи: оптимизация источников формирования доходов бюджетов всех уровней, управление расходами бюджетов, выявление приоритетных направлений расходов, управление сбалансированностью бюджета, минимизация дефицита бюджета (удешевление долга), межбюджетные отношения, в частности, оптимизация принципов и форм межбюджетных отношений, стимулирование регионов к самостоятельности и снижению дотационности.
Политика по управлению финансами. Представляет собой систему мер по совершенствованию финансового механизма, финансового менеджмента по организации институтов управления финансами
Инвестиции (реальные и финансовые)
система мер, направленных на установление структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования и источников получения в сферах и отраслях экономики.
Финансовая стратегия и тактика.
Финансовая стратегия – долговременный курс финансовой политики, расчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определенных экономической и социальной стратегией.
Финансовая тактика – направлена на решение задач конкретного этапа развития общества. Должна быть гибкой, динамичной, что предопределяется подвижностью экономических условий и социальных факторов.
Приоритеты РФ: стабилизация, выход из кризиса, активизация кредитования.
Финансовый механизм.
Финансовая политика реализуется через финансовый мех-м (совокупность форм, методов, способов, инструментов, с помощью которых можно организовать финансовые отношения с целью достижения максимальных финансовых результатов)
Состав:
· Финансовые инструменты (прибыль, процент, дисконт)
· Финансовые методы - самофинансирование, налогообложение
· Законодательное и нормативное обеспечение
· Информационное обеспечение
Пример финансового механизма: налог на закрытие дорог в Европе.
Зависит от этапов развития гос-ва.
Финансы коммерческих организаций.
Виды коммерческих организаций:
Хоз. Товарищество (полное и на вере),
хоз. Общество (ООО, ОАО, ЗАО, ОДО), производственный кооператив, унитарное предприятие (гос, муницип).
Система управления предприятием:
Совет директоров à Исполнительный Президент à Вице-Президенты по маркетингу, производству, финансам à Старший финансовый менеджер, главный бухгалтер
Старший финансовый менеджер:
· Финансовый анализ и планирование
· Управление инвестиционной деятельностью
· Управление источниками финансирования
· Управление денежными средствами
· Кредитная политика в отношениях с контрагентами
· Управление налогами
Главный бухгалтер:
· Финансовый учет
· Управленческий учет
· Информационное обеспечение деятельности
· Составление отчетности
· Организация внутреннего аудита
Финансирование коммерческой организации:
- самофинансирование
- прямое финансировании через механизм финансового рынка
- бюджетное финансирование
- взаимное финансирования хозяйствующих субъектов
Самофинансирование – финансирование деятельности фирмы за счет генерируемой ею прибыли. Позволяет найти компромисс между текущим и отложенным потреблением. Это самый доступный источник. Но он трудно прогнозируется в долгосрочном плане и ограничен в объеме.