Конверсия займов

Изменение условий погашения кредитов называется конверсией займа. При достижении соглашения о конверсии могут изменяться срок погашения займа, процентная ставка, порядок годовых выплат и т.п.

При любом методе конверсии первоначально определяются сумма уже выплаченного основного долга и величина непогашенной его части. Непогашенная часть долга рассматривается как новый долг, подлежащий уплате на новых условиях.

Рассмотрим вариант конверсии, когда изменяются срок погашения займа и процентная ставка, а погашение кредита, как по старым, так и по новым условиям, будет осуществляться равными срочными уплатами; проценты, в каждом случае, начисляются один раз в конце расчетных периодов.

Обозначим параметры займов:

– старый срок погашения займа;

– срок, на который продлен старый срок погашения по результатам конверсии;

– число оплаченных расчетных периодов до момента (даты) конверсии;

– процентная ставка, действовавшая до конверсии;

– процентная ставка, которая будет действовать после конверсии;

– величина срочной уплаты до конверсии;

– величина срочной уплаты после конверсии;

– величина первоначального (основного) долга;

– остаток долга на момент конверсии.

Для составления плана погашения конверсионного займа определяют (расчеты можно делать по формулам вариантов a или b):

1) величину срочной уплаты по старым условиям (если она не была известна на момент конверсии):

a) (2.18.) b) (2.19.)

2) остаток долга на момент конверсии (это современная величина не выплаченных срочных уплат. Определяется путем дисконтирования (приведения) каждого платежа (или срочной уплаты) на дату конверсии):

a) (2.20.) b) (2.21.)

3) величину срочной уплаты по новым условиям:

a) (2.22.) b) (2.23.)

P.S. Более сложные варианты конверсии займов (например, проценты начисляются несколько m - раз в году, выплаты производятся несколько p - раз в году, изменяется процентная ставка), будут отличаться только порядком расчета коэффициента приведения – и не более того.

Задача 2.20.Кредит в сумме 40,0 млн. руб., выданный на 5 лет под 6% годовых, подлежит погашению равными срочными уплатами платежами в конце каждого года. Проценты начисляются в конце года. После выплаты третьего платежа достигнута договоренность между кредитором и заемщиком о продлении срока погашения займа на 2 года и увеличении процентной ставки с момента конверсии до 10%. Необходимо разработать план – график погашения долга (в форме таблицы) по старым и новым условиям.

 

Задача 2.21.Кредит в сумме 40,0 млн. руб., выданный на 5 лет под 6% годовых, подлежит погашению равными срочными уплатами. Платежи будут производиться в конце каждого полугодия. Проценты за кредит начисляются также по полугодиям. После осуществления выплат в течение трех лет достигнута договоренность между кредитором и заемщиком о продлении срока погашения займа на 2 года и увеличении процентной ставки с момента конверсии до 10%. Порядок выплат и начисления процентов изменяется: погашение кредита будет производиться равными срочными уплатами, один раз в конце года. Необходимо разработать план погашения долга по старым и новым условиям.