Анализ состава и динамики источников средств.
Сравнительный аналитический баланс (САБ)
Определение характера изменения существующих статей баланса
Предварительное ознакомление с балансом
Из баланса получают следующие характеристики предприятия:
§ Общая стоимость имущества (строка 300).
§ Стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (стр. 190).
§ Стоимость оборотных (мобильных) активов (стр. 290).
§ Стоимость материальных оборотных средств (стр.210+стр.220).
§ Величина банковского актива (стр.260+стр.250).
§ Наличные деньги (стр. 260).
§ Величина источников собственных средств (стр. 490).
§ Величина источников собственных оборотных средств (стр.490-стр.190).
§ Величина заёмного капитала (стр.700-стр.490 или стр.590+стр.690).
§ Стоимость чистых активов –принимаемые к расчёту активы минус принимаемые к отчёту пассивы:
Ä Активы: стр.190 - стр.150 (часть «Задолженность организации за предоставленное ей имущество). +стр.290 - стр.220 (НДС) - стр.244 (Задолженность участников по взносам в уставный капитал) - стр.252 (Собственные акции, выкупленные у акционеров)
Ä Пассивы: стр.450 + стр.590 + стр.690 - стр.640
Если сумма чистых активов меньше минимального размера УК, то общество подлежит ликвидации. Если сумма чистых активов меньше суммы Уставного и Резервного капиталов, то сумма УК должна быть уменьшена.
Положительные изменения:
§ Увеличение по статьям III раздела баланса «Капиталы и резервы», за исключением строк 465 и 475 (убытки прошлых лет и текущего года).
§ Увеличение суммы доходов будущих периодов (стр. 640).
§ Превышение кредиторской задолженности(стр.620) над дебиторской задолженностью (стр.230 и 240).
§ Абсолютное уменьшение сумм дебиторской и кредиторской задолженности.
Отрицательные изменения:
§ Резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, в т.ч. рост просроченной (форма №5, стр.(211+212+220+221+222+231+232)
§ Рост долгосрочных и краткосрочных обязательств (стр.590+стр.690), в т.ч. просроченных (форма № 5, раздел 1, строки: 111+121+131+141).
§ Появление убытков (стр.465 + стр.475).
§ Наличие сумм по статьям, завышающим валюту баланса (стр.244 + стр.252).
Дальнейший анализ рекомендуется выполнить при помощи сравнительного аналитического баланса, который получают из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры (графы 3,4,5,6 табл.), динамики (графы 7,8 табл.), структурной динамики (графы 9,10 табл.).
| Актив/Пассив | Код строки | Величина, тыс.руб. | Удельный вес, % | Изменения | Темп прироста,% | Доля влияния,% | ||||
| Начало периода | Конец периода | Начало периода | Конец периода | В тыс. руб | удельного веса, % пункт | |||||
| Актив | ||||||||||
| I. Внеоборотные активы | ||||||||||
| 1.1. Основные средства | 200 875 | 206 086 | 78,03 | 75,70 | 5 211 | -2,33 | 2,59 | 35,17 | ||
| 1.2. Незавершённое строительство | 15 600 | 3 793 | 6,06 | 1,39 | -11 807 | -4,67 | -75,69 | -79,69 | ||
| Итого по разделу I | 220 675 | 214 529 | 85,72 | 78,80 | -6 146 | -6,92 | -2,79 | -41,48 | ||
| II. Оборотные активы | ||||||||||
| 2.1. Запасы | 11 747 | 21 810 | 4,56 | 8,01 | 10 063 | 3,45 | 85,66 | 67,92 | ||
| 2.2. Дебиторская задолженность | 10 500 | 18 200 | 4,08 | 6,69 | 7 700 | 2,61 | 73,33 | 51,97 | ||
| Итого по разделу II | 36 747 | 57 710 | 14,28 | 21,20 | 20 963 | 6,92 | 57,05 | 141,48 | ||
| Баланс: | 257 422 | 272 239 | 100,00 | 100,00 | 14 817 | 0,00 | 5,76 | 100,00 | ||
| Пассив | ||||||||||
| III. Капитал и резервы | ||||||||||
| 3.1. Добавочный капитал | 203 022 | 215 569 | 78,87 | 79,18 | 12 547 | 0,32 | 6,18 | 84,68 | ||
| 3.2. Нераспределённая прибыль прошлых лет | 10 100 | 3,92 | 0,00 | -10 100 | -3,92 | -100,00 | -68,16 | |||
| Итого по разделу III | 230 422 | 240 919 | 89,51 | 88,50 | 10 497 | -1,02 | 4,56 | 70,84 | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||||||||
| 4.1. Займы и кредиты | 1 650 | 1 950 | 0,64 | 0,72 | 0,08 | 18,18 | 2,02 | |||
| Итого по разделу IV | 1 650 | 1 950 | 0,64 | 0,72 | 0,08 | 18,18 | 2,02 | |||
| V. Краткосрочные обязательства: | ||||||||||
| 5.1. Займы и кредиты | 1 610 | 2 940 | 0,63 | 1,08 | 1 330 | 0,45 | 82,61 | 8,98 | ||
| 5.2. Кредиторская задолженность | 17 620 | 22 180 | 6,84 | 8,15 | 4 560 | 1,30 | 25,88 | 30,78 | ||
| Итого по разделу V | 25 350 | 29 370 | 9,85 | 10,79 | 4 020 | 0,94 | 15,86 | 27,13 | ||
| Баланс: | 257 422 | 272 239 | 14 817 | 0,00 | 5,76 | 100,00 |
Расчет:
5 столбец = стр. 3 столбца / баланс (3)=(200875 / 257422) * 100% = 78,03%
6 столбец = стр. 4 столбца / баланс (4)=(206086 / 272239) * 100% = 75,70%
7 столбец = стр. 4 столбца – стр. 3 столбца=206086 – 200875 = 5211 (тыс.руб.)
8 столбец = стр. 6 столбца – стр. 5 столбца=75,70% – 78,03% = -2,33%
9 столбец = стр. 7 столбца / стр. 3 столбца=(5211 / 200875) * 100% = 2,59%
10 столбец = стр. 7 столбца / на баланс (7)=(5211 / 14817) * 100% = 35,17%.
Заключение по данным САБ:
Актив: Как видно из табл., за отчётный период имущество предприятия выросло на 14817 тыс.руб. (стр.300 столбец 7), или на 5,76% (стр.300 ст.9) и составило на конец отчётного периода сумму 272239 тыс.руб. (стр. 300 ст. 4). Данное изменение (уменьшение) на 41,48% (стр.190 ст.10), обусловлено уменьшением внеоборотных активов и, (увеличение) на 141,48% (стр.290 ст.10), увеличением оборотных активов. Удельный вес этих показателей за отчётный период изменился, соответственно, на 6,92% (стр.190 ст.8) и на 6,92% (стр.290 ст.8) и, составил на конец отчётного периода, соответственно, 78,8% (стр.190 ст.6) и 21,2% (стр.290 ст.6).
Среди внеоборотных активов (см.: стр.10 стр.:120,130,190), наибольшее влияние:
Ä на увеличение имущества предприятия, соответственно, на 35,17% (стр.120 ст.10) оказало увеличение суммы основных средств, соответственно, на 5211 тыс.руб.(стр.120 ст.7) или 2,59% (стр.120 ст.9);
Ä на уменьшение имущества предприятия, соответственно, на 79,69% (стр.130 ст.10) оказало уменьшение незавершённого строительства на 11807 тыс.руб. (стр.130 ст.7) или на 75,69% (стр.130 ст.9).
Среди оборотных активов на увеличение имущества оказали влияние:
Ä рост запасов на 10063 тыс.руб. (стр.210 ст.7) или на 85,66% (стр.210 ст.9), чьё влияние составило 67,92% (стр.210 ст.10).
Ä рост дебиторской задолженности на 7700 тыс.руб. (стр.240 ст.7) или на 73,33% (стр.240 ст.9). Доля её влияния 51,97% (стр.240 ст.10).
Факторов, значительно повлиявших на уменьшение имущества среди оборотных средств не обнаружено.
Пассив: Увеличение имущества предприятия на 14817 тыс.руб. (стр.700 ст.7) или на 70,84% (стр.490 ст.10) было обеспечено увеличение источников средств и на 29,16% (100%-70,84%) покрывались за счёт увеличение обязательств предприятия, т.е. заёмных и привлечённых средств.
Увеличение собственных источников средств на 10497 тыс.руб. (стр.490 ст.7):
Ä тем не менее уменьшило долю имущества предприятия, покрываемого собственными источниками на 1,02% (стр.490 ст.8);
Ä довело долю имущества предприятия до 88,5% (стр.490 ст.6).
Доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,94%(стр.690 ст.8);
Ä их удельный вес в источниках средств предприятия к концу отчётного периода составлял соответственно 0,72% и 10,79% (стр.590 и стр.690 ст.6);
Ä среди источников собственных средств наибольшее влияние на увеличение источников средств оказало увеличение добавочного капитала на 84,68 (стр.420 ст.10). Величина его измеряется в 12547 тыс.руб. (стр.420 ст.7) или 6,18 (стр.420 ст.9);
Ä на уменьшение источников средств предприятия повлияло, соответственно, на 10100 тыс.руб.(стр.460 ст.7) или на 100% (стр.460 ст.9) уменьшение нераспределённой прибыли.
4 и 5 разделы баланса рассматриваются аналогичным образом.
Наряду с построением САБ, для получения общей оценки динамики финансового состояния предприятия производится сопоставление темпов роста (прироста) балансовой прибыли, выручки от реализации и валюты баланса – это так называемое «золотое правило экономики предприятия»:
| JПБ > JV > JВ > 100% Œ Ž |
JПБ – темп роста (прироста) балансовой прибыли;
JV = (V1/V0)*100% – темп роста выручки;
JВ – темп роста валюты баланса.
Œ соотношение означает: прибыль балансовая увеличивается более высокими темпами, чем объём продаж, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;
соотношение означает: объём продаж (выручка) возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия (капитал), т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;
Ž соотношение означает: экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
В нашем примере: JПБ = (стр.140(гр.3) /стр. 140(гр.4)) * 100% = (18567 / 22943) * 100% = 80,93%
JV = (стр.010(3) / стр.010(4)) * 100% = (94921 / 59591) * 100% = 159,29%
JВ = стр.300(9) + стр.300(10) = 5,76 + 100 = 105,76%
80,93% < 159,29% > 105,76% > 100% JПБ < JV > JВ > 100%
Вывод: Œ соотношение не выполнено: прибыль за отчётный период уменьшилась, что свидетельствует об относительном увеличении издержек производства или обращения.
соотношение выполнено: это говорит о том, что ресурсы предприятия использовались более эффективно, чем в предыдущий период.
Ž соотношение выполнено: это говорит о том, что экономический потенциал вырос по сравнению с предыдущим периодом.
1.3. Углублённый анализ структуры имущества и его источников
 | |||||
 | |||||
 | |||||