Анализ состава и динамики источников средств.

Сравнительный аналитический баланс (САБ)

Определение характера изменения существующих статей баланса

Предварительное ознакомление с балансом

Из баланса получают следующие характеристики предприятия:

§ Общая стоимость имущества (строка 300).

§ Стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов (стр. 190).

§ Стоимость оборотных (мобильных) активов (стр. 290).

§ Стоимость материальных оборотных средств (стр.210+стр.220).

§ Величина банковского актива (стр.260+стр.250).

§ Наличные деньги (стр. 260).

§ Величина источников собственных средств (стр. 490).

§ Величина источников собственных оборотных средств (стр.490-стр.190).

§ Величина заёмного капитала (стр.700-стр.490 или стр.590+стр.690).

§ Стоимость чистых активов –принимаемые к расчёту активы минус принимаемые к отчёту пассивы:

Ä Активы: стр.190 - стр.150 (часть «Задолженность организации за предоставленное ей имущество). +стр.290 - стр.220 (НДС) - стр.244 (Задолженность участников по взносам в уставный капитал) - стр.252 (Собственные акции, выкупленные у акционеров)

Ä Пассивы: стр.450 + стр.590 + стр.690 - стр.640

Если сумма чистых активов меньше минимального размера УК, то общество подлежит ликвидации. Если сумма чистых активов меньше суммы Уставного и Резервного капиталов, то сумма УК должна быть уменьшена.

 

Положительные изменения:

§ Увеличение по статьям III раздела баланса «Капиталы и резервы», за исключением строк 465 и 475 (убытки прошлых лет и текущего года).

§ Увеличение суммы доходов будущих периодов (стр. 640).

§ Превышение кредиторской задолженности(стр.620) над дебиторской задолженностью (стр.230 и 240).

§ Абсолютное уменьшение сумм дебиторской и кредиторской задолженности.

Отрицательные изменения:

§ Резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности, в т.ч. рост просроченной (форма №5, стр.(211+212+220+221+222+231+232)

§ Рост долгосрочных и краткосрочных обязательств (стр.590+стр.690), в т.ч. просроченных (форма № 5, раздел 1, строки: 111+121+131+141).

§ Появление убытков (стр.465 + стр.475).

§ Наличие сумм по статьям, завышающим валюту баланса (стр.244 + стр.252).

Дальнейший анализ рекомендуется выполнить при помощи сравнительного аналитического баланса, который получают из исходного баланса путём уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры (графы 3,4,5,6 табл.), динамики (графы 7,8 табл.), структурной динамики (графы 9,10 табл.).


    Актив/Пассив Код строки Величина, тыс.руб. Удельный вес, % Изменения Темп прироста,% Доля влияния,%  
Начало периода Конец периода Начало периода Конец периода В тыс. руб удельного веса, % пункт
 
Актив                    
I. Внеоборотные активы                    
1.1. Основные средства 200 875 206 086 78,03 75,70 5 211 -2,33 2,59 35,17  
1.2. Незавершённое строительство 15 600 3 793 6,06 1,39 -11 807 -4,67 -75,69 -79,69  
Итого по разделу I 220 675 214 529 85,72 78,80 -6 146 -6,92 -2,79 -41,48  
II. Оборотные активы                    
2.1. Запасы 11 747 21 810 4,56 8,01 10 063 3,45 85,66 67,92  
2.2. Дебиторская задолженность 10 500 18 200 4,08 6,69 7 700 2,61 73,33 51,97  
Итого по разделу II 36 747 57 710 14,28 21,20 20 963 6,92 57,05 141,48  
Баланс: 257 422 272 239 100,00 100,00 14 817 0,00 5,76 100,00  
Пассив                    
III. Капитал и резервы                    
3.1. Добавочный капитал 203 022 215 569 78,87 79,18 12 547 0,32 6,18 84,68  
3.2. Нераспределённая прибыль прошлых лет 10 100 3,92 0,00 -10 100 -3,92 -100,00 -68,16  
Итого по разделу III 230 422 240 919 89,51 88,50 10 497 -1,02 4,56 70,84  
IV. Долгосрочные обязательства                    
4.1. Займы и кредиты 1 650 1 950 0,64 0,72 0,08 18,18 2,02  
Итого по разделу IV 1 650 1 950 0,64 0,72 0,08 18,18 2,02  
V. Краткосрочные обязательства:                    
5.1. Займы и кредиты 1 610 2 940 0,63 1,08 1 330 0,45 82,61 8,98  
5.2. Кредиторская задолженность 17 620 22 180 6,84 8,15 4 560 1,30 25,88 30,78  
Итого по разделу V 25 350 29 370 9,85 10,79 4 020 0,94 15,86 27,13  
Баланс: 257 422 272 239 14 817 0,00 5,76 100,00  

Расчет:

5 столбец = стр. 3 столбца / баланс (3)=(200875 / 257422) * 100% = 78,03%

6 столбец = стр. 4 столбца / баланс (4)=(206086 / 272239) * 100% = 75,70%

7 столбец = стр. 4 столбца – стр. 3 столбца=206086 – 200875 = 5211 (тыс.руб.)

8 столбец = стр. 6 столбца – стр. 5 столбца=75,70% – 78,03% = -2,33%

9 столбец = стр. 7 столбца / стр. 3 столбца=(5211 / 200875) * 100% = 2,59%

10 столбец = стр. 7 столбца / на баланс (7)=(5211 / 14817) * 100% = 35,17%.


Заключение по данным САБ:

Актив: Как видно из табл., за отчётный период имущество предприятия выросло на 14817 тыс.руб. (стр.300 столбец 7), или на 5,76% (стр.300 ст.9) и составило на конец отчётного периода сумму 272239 тыс.руб. (стр. 300 ст. 4). Данное изменение (уменьшение) на 41,48% (стр.190 ст.10), обусловлено уменьшением внеоборотных активов и, (увеличение) на 141,48% (стр.290 ст.10), увеличением оборотных активов. Удельный вес этих показателей за отчётный период изменился, соответственно, на 6,92% (стр.190 ст.8) и на 6,92% (стр.290 ст.8) и, составил на конец отчётного периода, соответственно, 78,8% (стр.190 ст.6) и 21,2% (стр.290 ст.6).

Среди внеоборотных активов (см.: стр.10 стр.:120,130,190), наибольшее влияние:

Ä на увеличение имущества предприятия, соответственно, на 35,17% (стр.120 ст.10) оказало увеличение суммы основных средств, соответственно, на 5211 тыс.руб.(стр.120 ст.7) или 2,59% (стр.120 ст.9);

Ä на уменьшение имущества предприятия, соответственно, на 79,69% (стр.130 ст.10) оказало уменьшение незавершённого строительства на 11807 тыс.руб. (стр.130 ст.7) или на 75,69% (стр.130 ст.9).

Среди оборотных активов на увеличение имущества оказали влияние:

Ä рост запасов на 10063 тыс.руб. (стр.210 ст.7) или на 85,66% (стр.210 ст.9), чьё влияние составило 67,92% (стр.210 ст.10).

Ä рост дебиторской задолженности на 7700 тыс.руб. (стр.240 ст.7) или на 73,33% (стр.240 ст.9). Доля её влияния 51,97% (стр.240 ст.10).

Факторов, значительно повлиявших на уменьшение имущества среди оборотных средств не обнаружено.

 

Пассив: Увеличение имущества предприятия на 14817 тыс.руб. (стр.700 ст.7) или на 70,84% (стр.490 ст.10) было обеспечено увеличение источников средств и на 29,16% (100%-70,84%) покрывались за счёт увеличение обязательств предприятия, т.е. заёмных и привлечённых средств.

Увеличение собственных источников средств на 10497 тыс.руб. (стр.490 ст.7):

Ä тем не менее уменьшило долю имущества предприятия, покрываемого собственными источниками на 1,02% (стр.490 ст.8);

Ä довело долю имущества предприятия до 88,5% (стр.490 ст.6).

Доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,94%(стр.690 ст.8);

Ä их удельный вес в источниках средств предприятия к концу отчётного периода составлял соответственно 0,72% и 10,79% (стр.590 и стр.690 ст.6);

Ä среди источников собственных средств наибольшее влияние на увеличение источников средств оказало увеличение добавочного капитала на 84,68 (стр.420 ст.10). Величина его измеряется в 12547 тыс.руб. (стр.420 ст.7) или 6,18 (стр.420 ст.9);

Ä на уменьшение источников средств предприятия повлияло, соответственно, на 10100 тыс.руб.(стр.460 ст.7) или на 100% (стр.460 ст.9) уменьшение нераспределённой прибыли.

4 и 5 разделы баланса рассматриваются аналогичным образом.

 

Наряду с построением САБ, для получения общей оценки динамики финансового состояния предприятия производится сопоставление темпов роста (прироста) балансовой прибыли, выручки от реализации и валюты баланса – это так называемое «золотое правило экономики предприятия»:

 

  JПБ > JV > JВ > 100% Œ  Ž

JПБ – темп роста (прироста) балансовой прибыли;

JV = (V1/V0)*100% – темп роста выручки;

JВ – темп роста валюты баланса.

 

Œ соотношение означает: прибыль балансовая увеличивается более высокими темпами, чем объём продаж, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

 соотношение означает: объём продаж (выручка) возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия (капитал), т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

Ž соотношение означает: экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

В нашем примере: JПБ = (стр.140(гр.3) /стр. 140(гр.4)) * 100% = (18567 / 22943) * 100% = 80,93%

JV = (стр.010(3) / стр.010(4)) * 100% = (94921 / 59591) * 100% = 159,29%

JВ = стр.300(9) + стр.300(10) = 5,76 + 100 = 105,76%

80,93% < 159,29% > 105,76% > 100% JПБ < JV > JВ > 100%

Вывод: Œ соотношение не выполнено: прибыль за отчётный период уменьшилась, что свидетельствует об относительном увеличении издержек производства или обращения.

 соотношение выполнено: это говорит о том, что ресурсы предприятия использовались более эффективно, чем в предыдущий период.

Ž соотношение выполнено: это говорит о том, что экономический потенциал вырос по сравнению с предыдущим периодом.

 

1.3. Углублённый анализ структуры имущества и его источников