Этапы анализа финансового состояния предприятия.
Источники информации
Анализ финансовой отчетности.
1. Субъекты, объекты, цели анализа. Источники информации.
Финансовый анализ – способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера.
Объект - финансово-производственная деятельность предприятия.
Субъекты -непосредственно и опосредованно все заинтересованные в деятельности предприятия лица (администрация, учредители, кредиторы и потенциальные инвесторы, поставщики и покупатели, налоговые органы).
Основной прием анализа – экономическое тестирование, сущность которого в расчете определенных показателей и в сравнении их с научно-обоснованными нормативными значениями показателей, показателями работы аналогичных предприятий, показателями предыдущих периодов.
Цель – получение небольшого числа ключевых характеристик, позволяющих дать объективную и точную оценку текущего и перспективного финансового состояния предприятия, оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения, выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации, спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.
*
Набор экономических показателей:
- показатели, дающие общую оценку имущественно - финансового состояния;
- показатели, характеризующие платежеспособность;
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели деловой активности;
- показатели прибыльности и рентабельности;
- показатели финансовых потоков.
На основе этих показателей делается экономическая диагностика и определяется рейтинговая оценка предприятия.
*
Формы бухгалтерской отчетности:
- форма №1 – Бухгалтерский баланс;
- форма №2 - Отчет о прибылях и убытках;
- форма №3 – Отчет о движении капитала;
- форма №4 – Отчет о движении денежных средств;
- форма №5 – Приложение к бухгалтерскому балансу.
*
А) Формирование целей, т.е. согласование их с руководством.
Б) Сбор информации. В зависимости от глубины анализа, т.е. вида привлекаемых источников информации различают:
- внешний (экспресс-анализ);
- внутренний, углубленный анализ.
В) Подготовка исходной информации к анализу (включает счетную, логическую проверку, очистку информации от инфляционной составляющей).
Г) Общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период:
- динамика общих изменений в балансе;
- анализ структуры имущества предприятия и его источников.
Д) Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, т.е. анализ показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, финансовых коэффициентов.
Е) Анализ важнейших групп средств и источников, т.е. углубленный внутренний анализ:
- анализ показателей, характеризующих состояние, движение и использование основных фондов, структуру и эффективность использования оборотных средств, состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, состав прибыли.
Ж) Обобщение результатов анализа, разработка выводов, рекомендаций и предоставления информации руководству.
*
3. Методы и приемы анализа:
1. Горизонтальный (временной). Каждая позиция сравнивается с предыдущим периодом, определяется абсолютное изменение, темп роста, темп прироста.
2. Вертикальный (структурный). Определяется структура (удельный вес) и влияние каждой позиции на результат.
3. Трендовый анализ. Сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих и определение тенденций изменения показателей.
4. Расчет финансовых коэффициентов.
5. Сравнительный (пространственный) анализ. Анализируются показатели деятельности подразделений, отдельных фирм, структурных подразделений.
6. Факторный анализ – на основе математических методов определяется влияние отдельных факторов на финансовый результат.
*
Основные приемы экономического анализа
Экономическое тестирование – суть заключается в расчете относительных величин отдельных и обобщающих показателей и сравнении их с данными предотчётных периодов, с логически обоснованными нормативами.
Прием сравнения – сопоставляются, например, данные на начало и конец отчётного периода; средства и источники их формирования.
Приём группировок, например, статьи актива и пассива баланса группируются по экономическому содержанию.
Приём детализации - отдельные статьи баланса детализируются в разрезе основных составляющих (например, дебиторская и кредиторская задолженность).
*
Методика внешнего анализа (экспресс-анализ)
Основным источником информации для внешнего анализа является публичная бухгалтерская отчётность в составе:
Форма № 1. Бухгалтерский баланс.
Форма № 2. Отчёт о прибылях и убытках.
Форма № 3. Отчёт об изменениях капитала.
Форма № 4. Отчёт о движении денежных средств.
Форма № 5. Приложение к бухгалтерскому балансу.
*
Основные разделы методики
1. Общая оценка состава, структуры, динамики и структурной динамики статей бухгалтерского баланса, в т.ч. углублённый анализ структуры имущества и его источников.
2. Анализ платёжеспособности предприятия и ликвидности его баланса.
3. Анализ финансовой устойчивости.
4. Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих различные стороны деятельности предприятия.
*