Расчет затрат по факторингу

Пример 18.2

Расчет расходов, связанные с этим договором факторинга, составляют

Пример 18.1

Расчёт по приведенным данным

Действие	∑
Вычитаемая сумма	200 тыс. руб. (общая сумма счетов)
минус	20 тыс. руб. (резерв)
минус	6 тыс. руб. (комиссия фактора)
минус	4 тыс. руб. (% за аванс)
Итого:	170 тыс. руб.

 

Таблица 18.2

Сводная таблица: преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга	Недостатки факторинга
§ быстрое предоставление денежных средств, § снижение накладных расходов на содержание отдела по работе с покупателями и заказчиками, § получение финансовых консультаций, § обеспечение возможности получения авансов, особенно необходимых при сезонных операциях, § укрепление позиций балансового отчета компании.	§ высокая стоимость факторинговой операции, § негативное впечатление, складывающиеся у покупателей в результате смены держателя дебиторской задолженности.

Факторинговая компания закупит у компании дебиторскую задолженность на сумму 120000 руб. в месяц и выдаст ссуду в размере до 80% дебиторской задолженности на условиях 14% в год и 1,5% комиссионных от приобретаемой дебиторской задолженности. Определить расходы, связанные с договором факторинга.

Решение

Таблица 18.3

Действие	∑, руб.
Комиссионные компании - фактора 0,015 x (120 000 руб.x12)	21 600
Расходы по займу 0,14 x (120 000 x 0,8)	13 440
Итого расходы	35 040

Факторинговая компания устанавливает комиссионные в размере 3% и дает ссуду предприятию в размере до 75% от дебиторской задолженности, покупаемой за дополнительный 1% в месяц. Ежемесячно формирующаяся дебиторская задолженность (продажи в кредит) составляет 400000 руб. в месяц. В результате договора факторинга предприятие экономит 6500 руб. в месяц на затратах отдела по работе с дебиторами и безнадежных долгах в размере 2% от продаж в кредит.

Банк XYZ предложил предприятию свои условия проведения факторинга, согласно которым он предоставит ссуду до 75% от дебиторской задолженности; ставка в 2% в месяц плюс 4% начислений за работу с дебиторской задолженностью, в счет которой выдается ссуда. Средняя длительность коммерческого кредита составляет 30 дней. Если компания хочет получить максимально возможную ссуду в месяц, следует ли ей работать с факторинговой компанией, или переключиться на работу с банком XYZ?

Решение

Таблица 18.4

Действие	∑, руб.
Покупаемая дебиторская задолженность
Комиссионные фактора (0,03 x 400 000 руб.)	12 000
Процент за ссуду (0,01 · 0,75 x 400 000 руб.)	3 000
Итого затраты	15 000
Стоимость банковского финансирования:
Процент (0,02 x 0,75 x 400 000 руб.)	6 000
Начисления за работу с дебиторской задолженностью (0,04 x 300 000 руб.)	12 000
Дополнительные затраты из-за не использования факторинга:
Затраты отдела по работе с дебиторами (кредитованию)	6 500
Безнадежные долги (0,02 x 400 000 руб.)	8 000
Итого затраты	32 500

Поскольку 15 000 руб. меньше, чем 32 500 руб., компании следует выбрать вариант с факторингом.