Состав оборотных средств и источники их финансирования

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов (ОбПФ) и фондов обращения (ФО) с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу (в отличие от ОФ) переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт и включают:

запасы сырья, материалов;

незавершенное производство.

Фонды обращения включают:

· готовую продукцию;

· денежные средства;

· дебиторскую задолженность.

Оборотные средства – это нефинансовая категория. Оптимальную потребность в источниках оборотных средств, то есть норматив, определяют на основе трех методов:

По степени ликвидности выделяют:

· наличные денежные средства в кассе предприятия;

· денежные средства на расчетном и депозитных счетах;

· денежные средства в расчетах;

· высоколиквидные ценные бумаги;

· денежные средства на срочных депозитных счетах;

· запасы готовой продукции;

· производственные запасы (сырье, материалы, энергоресурсы);

· незавершенное производство.

Источником образования оборотных средств является часть уставного капитала (оборотный капитал, а также устойчивые пассивы. К ним относятся:

– минимальная задолженность по заработной плате, обусловленная разномоментностью начисления и выдачи зарплаты;

– резерв предстоящих платежей, связанный с оплатой отпускных. Создается путем отчислений в размере 1/12 зарплаты;

– прибыль.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

1) коэффициентом оборачиваемости:

,

,

где ОБС^н – оборотные средства на начало года;

ОБС^к – оборотные средства на конец года.

2) скоростью оборачиваемости в днях:

,

где К_о – число оборотов.

Число оборотов есть частное себестоимости реализованной продукции и средней суммы оборотных средств.

3) показателями ликвидности.

4) показателями платежеспособности.

Резервы ускорения оборачиваемости:

1) сокращение длительности производственного цикла;

2) сокращение продолжительности операций в процессах снабжения и реализации;

3) уменьшение запасов материалов и готовой продукции, а также незавершенного производства;

4) совершенствование системы расчетов.