Объектом переводного векселя как правило является товарный кредит.
Целью коммерческого кредита является – ускорение реализации товаров и получение заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту входящий в цену товара и в сумму векселя – ниже чем по банковскому кредиту.
В России коммерческий кредит имеет ограниченную сферу применения. расширению этого вида кредита препятствует инфляция, кризис неплатежа и ненадежность партнерских связей.
Банковский кредит предоставляется банками заемщикам в виде банковских кредитов и других денежных ссуд. Объектом банковского кредита является денежный капитал. Банковский кредит обслуживает и накопление капитала, превращая в него сбережения всех слоев общества. Это наиболее распространенная форма кредитных отношений в экономике. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи.
В качестве кредиторов обычно выступают специализированные кредитные организации, имеющие лицензии ЦБ России на осуществление подобных операций. Доходом банковского кредита является ссудный банковский процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учётом её средней нормы на данный период. Банковский кредит как правило предоставляется юридическим лицам.
Потребительский кредит – предоставляется физическим лицам. Объектами потребительского кредита являются товары длительного пользования и разнообразные услуги. Потребительский кредит выступает в виде коммерческого кредита (это продажа товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины) и в виде банковского кредита (это предоставление ссуд на потребительские цели). В России потребительский кредит только начинает развиваться, прежде всего, в продаже автомобилей, а также приобретением и строительством жилья.
Государственный кредит – это совокупность кредитных отношений, в которых заемщиками или кредиторами выступает государство. Оно заимствует средства на рынке ссудных капиталов путем выпуска государственных и муниципальных займов. одновременно, государство может быть и кредитором, особенно низкорентабельных, но необходимых для воспроизводства отраслей – таких как сельское хозяйство, инфраструктура и т.д.
Международный кредит – это движение и функционирование ссудного капитала между странами. Кредит такого уровня выдаётся хозяйствующим субъектам других стран в основном только под государственные гарантии.
Функции кредита:
1) Перераспределительная функция. Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями хозяйства, устремляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большой прибыли или которым отдаётся предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики;
2) Функция экономии издержек обращения. Она осуществляется:
а) через замещение наличных денег посредством кредитных карточек, векселей и чеков;
б) через развитие банковских расчетов и ускорение обращения денег, посредством банков и расчетных палат.
3) Функция кредитного регулирования экономики – это совокупность мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы.
Кредитную систему обычно рассматривают как совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования и совокупность кредитных институтов.
Банки – это специализированные кредитно-финансовые учреждения, принимающие денежные средства у вкладчиков и предоставляющие их заемщикам на условиях возвратности, срочности и платности в целях получения прибыли.
Основные функции банков:
1) мобилизация (концентрация) временно свободных денежных средств и их последующее распределение в форме кредита;
2) ведение денежных расчетов между экономическими субъектами;
3) превращение в капитал денежных сбережений населения и денежных доходов субъектов экономики.
Банковская система – это совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции. В банковскую систему входят специализированные организации, обеспечивающие деятельность банков и кредитных учреждений, а именно:
1) расчетно-кассовые и клиринговые центры;
2) фирмы по аудиту банков;
3) дилерские фирмы по работе с ценными бумагами банков, а также обеспечивающие банки оборудованием, информацией и кадрами.
Сложившаяся банковская система имеет двухуровневую структуру:
1) верхний уровень – Центральный банк РФ (ЦБ РФ);
2) нижний уровень – коммерческие банки и кредитно-финансовые организации.
По функциональному назначению и характеру осуществляемых операций различают банки по следующим направлениям:
1) эмиссионные;
2) коммерческие;
3) специализированные (инвестиционные, сберегательные, ипотечные и др.).
Особое место в банковской системе принадлежит центральному банку.
Под эмиссионным банкомподразумевают Центральный банк страны. Он принадлежит государству. Ему предоставлено монопольное право на эмиссию банкнот (выпуск денег и ценных бумаг). ЦБ России не ведет дел с отдельными предпринимателями, а действует через другие коммерческие банки, предоставляя им кредиты.
Коммерческие банки – это универсальные банки, занимающиеся непосредственным кредитованием всех субъектов экономики. Они предоставляют ссуды, осуществляют весь набор банковских операций и работают с ценными бумагами.
Основные функции коммерческих банков:
1) мобилизация временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и превращение их в капитал;
2) кредитование предприятий, государства, населения;
3) расчетно-кассовое обслуживание клиентов.
Специализированные банкивыбирают для себя особые сферы деятельности. К ним относятся:
1) инвестиционные банки, занимающиеся финансированием и кредитованием капитальных вложений;
2) ипотечные банки, предоставляющие кредиты под залог недвижимости (земельных участков, домов, сооружений);
3) экспортно-импортные банки, осуществляющие кредитование внешней торговли;
4) сберегательные банки, концентрирующие сбережения населения и передающие их в распоряжение хозяйствующих субъектов.
По территориальному признаку банки делятся на: республиканские, региональные, межрегиональные, местные, национальные, международные.
По способности формирования уставного капитала банки делятся на: акционерные и паевые.
По степени независимости банки разделяют на: самостоятельные, дочерние, сателлиты (полностью зависимые), уполномоченные (банки-агенты), филиальные.
По видам банковских операций различают:
1) депозитные банки – занимаются предоставлением депозитов и краткосрочных ссуд в непродолжительное время (3-6 месяцев);
2) инвестиционные банки – мобилизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставляют его заемщикам в виде вложений в ценные бумаги, а также занимаются размещением собственных и заемных средств в ценные бумаги;
3) ипотечные банки – специализированные банки, выдающие долгосрочные ссуды под залог недвижимости. Их особенность заключается в том, что они обеспечиваются недвижимостью и землёй, как залогом при кредитовании. Неуплата задолженности в срок влечет за собой потерю недвижимости;
4) сберегательные банки – совершают сберегательные и доверительные операции.
В настоящее время задачи ЦБ России определены Федеральным законом РФ от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации».
К основным функциям Центрального банка относятся:
1) Эмиссионная функция – старейшая и одна из наиболее важных функций центрального банка. В современных условиях наличные деньги менее важны, чем безналичные, но банкнотная эмиссия центральных банков сохраняет свое значение, т.к. наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной части платежей и обеспечения ликвидности кредитной системы. В России наличные деньги составляют около 40 % совокупной денежной массы.
2) Функция аккумуляции и хранения резервов для коммерческих банков. Каждый банк, являющийся членом национальной кредитной системы, обязан хранить на резервном счете в центральном банке резервную сумму. Размер резервной суммы устанавливается законодательством РФ. Изменение нормы обязательных резервов – один из основных методов денежно-кредитной политики регулирования экономики. Одновременно центральный банк по традиции является хранителем официальных золотовалютных резервов страны.
Кредитование коммерческих банков центральным банком осуществляется согласно официальной ставки рефинансирования.
3) Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов. В государственном бюджете аккумулируется до 80 % ВВП страны. Эти средства накапливаются на счетах в центральном банке и расходуются с него. Центральный банк ведёт счета государственных учреждений и организаций, местных органов власти, аккумулируя на этих счетах средства и проводят выплаты с заёмных счетов. ЦБ осуществляет операции с государственными ценными бумагами, предоставляет государству кредит в форме прямых краткосрочных и долгосрочных ссуд или покупки государственных облигаций. По поручению правительственных органов ЦБ проводит операции с золотом и иностранной валютой.
К основным функциям коммерческого банка относятся:
1)посредничество в кредите. Осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц.
2)стимулирование накопления в хозяйстве. Коммерческие банки, максимально мобилизуют имеющиеся в хозяйстве сбережения и создают эффективные стимулы к их превращению в капитал, путем проведения гибкой депозитной политики и обеспечения высоких гарантий надежности помещения накопленных ресурсов в банк.
3)посредничество в платежах между отдельными экономическими агентами. Данная функция включает в себя 2 способа – это наличные и безналичные расчеты.
4)посредничество в операциях с ценными бумагами. Банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве андеррайтера, т.е. посредника.
5)функция доверенного лица. Она заключается в осуществлении трастовых, т.е. доверительных операций. В этой роли они выполняют различные операции для своих клиентов по доверенности.
Современный коммерческий банк выполняет до 100 видов операций и услуг. Все они связаны между собой. Прежде всего существует зависимость между пассивными и активными операциями.
Пассивные операции служат для мобилизации средств. В результате пассивных операций, суть которых сводится к получению ссуды, банки получают денежные средства, которые используются для финансирования активных операций. Результаты этих операций отражаются в пассиве баланса банка.
Активные операции служат для выделения кредитов и операций с ценными бумагами. Кроме того, коммерческие банки осуществляют кассовые, акцептные операции, сделки с иностранной валютой и недвижимостью. При этом в соответствии с Базельскими соглашениями доля собственных средств банка в общих активах должны быть не ниже 10%.
Острейшая конкуренция на рынке ссудных капиталов заставляет банки вводить новые формы обслуживания, а также предоставлять сопутствующие, дополняющие, а подчас и бесплатные услуги.
Современные направления развития банковской деятельности сводятся к следующему:
1) расширение нетрадиционных операций банков;
2) стирание граней между различными типами банков и небанковскими кредитными организациями;
3) универсализация деятельности банков;
4) респециализация деятельности крупных и средних банков;
5) усиление специализации мелких банков, имеющих свою рыночную нишу;
6) укрупнение объектов кредитования;
7) увеличение доли среднесрочного и долгосрочного кредитования в структуре кредитных операций;
8) широкое внедрение современных средств связи и инфор
мационно-программного обеспечения банковской деятельности;
9) повышение качества банковских услуг.
В России уже сложилась кредитная система, отличная от двух основных мировых моделей: американской и немецкой. В стране действуют универсальные банки (этим она отличается от американской модели), а также функционирует сектор специализированных кредитных организаций (этим она отличается от немецкой модели).
В целом российские кредитные организации повторяют путь, по которому развивалась кредитная система в Западной Европе и других регионах мира с конца 40 – начала 50-х гг. А именно:
1) финансовый капитал в России сращивается с промышленным и торговым и образовывает финансово-промышленные группы;
2) усиливается концентрация банков;
3) возникают интернациональные союзы и консорциумы, для осуществления отдельных проектов и. программ.
Особенностью кредитной системы России является то, что, несмотря на восстановление ее основных параметров после дефолта 1998 г., она не может пока адекватно участвовать в решении системообразующих задач, стоящих перед российской экономикой. Кроме того, национальная банковская система еще не готова к предстоящему вступлению в ВТО и возникающей в этой связи крупномасштабной конкуренции с западными банками.
Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита получила название денежно-кредитной (монетарной) политики. Основными ее целями являются:
1) обеспечение экономического роста;
2) сдерживание инфляции;
3) поддержание стабильности национальной валюты.
Денежно-кредитную политику обычно проводят центральные банки. А именно:
1) в условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки оживляют экономику путем роста денежной массы или снижения ставки банковского процента.
2) Т.к. экономический подъем очень часто сопровождается «биржевой горячкой», ростом цен и нарастанием диспропорций в экономике, то центральный банк стремясь предотвратить «перегрев» экономики повышает банковский процент и сдерживает рост денежной массы.
Основные инструменты денежно-кредитной политики заключаются в следующем:
1) Учетная (дисконтная) политикаявляется старейшим методом кредитного регулирования и активно применяется с середины XIX в. Возникновение этого метода было связано с превращением центрального банка в основного и главного кредитора коммерческих банков. Коммерческие банки продают ЦБ России векселя, полученные ими от своих заемщиков, в обмен на банковские кредиты, или же получают кредиты у центрального банка под собственные векселя. Чтобы сократить кредитные операции по России, ЦБ РФ повышает ставку дисконта (т.е. скидку, с которой ЦБ РФ покупает векселя у коммерческих банков) и ставку рефинансирования (% под который ЦБ РФ выдает кредит коммерческому банку). В условиях же кредитной экспансии, центральный банк проводит противоположные мероприятия, т.е. понижает ставку дисконта и ставку рефинансирования.
2) Установление норм обязательных резервов коммерческих банков. Это способствует улучшению банковской ликвидности. Вместе с тем эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя кредитных возможностей коммерческих банков, соответственно ограничителя роста денежной массы.
Впервые данный метод применили в США в 1933 г. Как свидетельствует мировой опыт, этот механизм денежно-кредитного регулирования затрагивает основы банковской системы и способен оказывать сильное воздействие на финансово-экономическую систему в целом. В России ввиду сложного положения в банковской системе нормы обязательных резервов значительно выше, чем во всём мире.
3) Операции на открытом рынкезаключаются в продаже или покупке центральным банком у коммерческих банков государственных ценных бумаг. В результате увеличивается (при покупке центральным банком ценных бумаг) либо уменьшается (при их продаже) объем денежных активов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечет за собой изменение денежной массы и соответственно стоимости кредита.
4) Контроль по отдельным видам кредитов. Он практикуется в отношении кредитов под залог ценных бумаг, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку и ипотечного кредита. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынках капитала, когда государство стремится перераспределить ссудный капитал в пользу отдельных отраслей или ограничить общий объем потребительского спроса.
5) Регулирование риска и ликвидности банковских операций. В многочисленных правительственных положениях (законах, актах, инструкциях, директивах, указаниях и т.д.), регулирующих операционную деятельность банков, основное внимание уделяется риску и ликвидности банковских операций. Государственный контроль за риском усилился в последние два десятилетия. Риск банковской деятельности определяется не через оценку финансового положения должников, а через соотношение выданных кредитов и суммы собственных средств банка.
В России в 90-е гг. в результате ошибок и просчетов при проведении реформ возникли явления, не имеющие аналогов в рыночной экономике: дефицит денег, неплатежи, бартерные сделки и т.д.
Во многом это было следствием политики дефляции, вызванной к жизни очень высокой инфляцией. В свою очередь, эта высокая инфляция была прежде всего следствием разовой, «шоковой» либерализации цен в 1992 г.
В современной России задачи в области денежно-кредитной политики ежегодно определяются двумя документами:
1) «Основными направления денежно-кредитной политики на предстоящий год» документ подготавливается ЦБ России;
2) совместное заявление Правительства РФ и Центрального банка РФ об экономической политике на предстоящий год.
Конечной целью денежно-кредитной политики остается снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне. Банк России пытается проводить денежно-кредитную политику прежде всего через регулирование денежной массы, хотя Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации» за ним закреплен широкий набор инструментов, а именно:
1) процентная ставка по операциям Банка России;
2) нормативы обязательных резервов для коммерческих банков;
3) рефинансирование кредитных организаций;
4) валютные интервенции;
5) прямые количественные ограничения;
6) эмиссия собственных облигаций.
Эффективность денежно-кредитной политики зависит от состояния и уровня развития банковской системы.
Отрицательные моменты банковской системы России:
1) отсутствие стабильных долгосрочных ресурсов;
2) высокий уровень рисков;
3) недостаточная законодательная база в сфере защиты прав кредиторов;
4) несовершенные формы кредитных и финансовых инструментов;
5) неравномерность территориального размещения;
6) слабость банков как финансовых посредников.