Тема № 17. Банковская система и денежно-кредитная политика.
Являясь всеобщим эквивалентом стоимости, деньги выступают мерилом цены товаров, общепринятым средством платежа. Деньги – категория, присущая товарному производству, до появления денег имел место натуральный обмен.
К древнейшим видам денег относились товары, которые использовались повседневно, а при обмене служили всеобщим эквивалентном:
1) продовольственные (скот, соль, чай, зерно, рис и др.);
2) меховые (шкуры зверей);
3) орудия труда (мотыги, топоры, ножи, лопаты);
4) украшения (кольца, браслеты, цепочки).
Постепенно роль денег перешла к металлам, сначала в форме слитков разной формы, а с VII в. до н.э. – в форме чеканных монет. До капитализма роль денег выполняли медь, бронза, серебро и золото. С развитием товарного производства золото и серебро стали денежными товарами.
В наше время более всего привычны бумажные деньги. Впервые они появились в Китае в 812 г. Самые ранние в мире выпуски банкнот были осуществлены в Стокгольме в 1661 г. В России бумажные деньги (ассигнации) впервые были введены при Екатерине II (1769 г.).
Деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Лучше всего сущность денег проявляется в их функциях.
Существует 5 основных функций денег, это:
1. Деньги как мера стоимости. Их функция – это приравнивание товара к определенной сумме денег, что дает количественное измерение величины стоимости (ценности) товара. Стоимость товара, выраженная в деньгах, является его ценой.
Функция меры стоимости реализуется на основе масштаба цен. С его помощью цена товара как показатель величины стоимости преобразуется в прейскурантную или рыночную цену, выраженную в национальных денежных единицах.
2. Деньги как средство обращения. Они позволяют платить владельцам ресурсов и производителям таким товаром, т.е. деньгами, который может быть использован для покупки любого другого товара или услуги, имеющихся на рынке. Как средство обмена деньги позволяют избежать неудобств бартерного обмена.
3. Деньги как средство сбережения, накопления и образования сокровищ. Если производитель, продав свой товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, то деньги, изъятые из обращения с целью сбережения, выполняют функцию средства образования сокровищ, т.е. сохранения стоимости. Сокровища – это деньги, изъятые из обращения с цепью их сбережений.
Примером сокровищ могут быть активы в иностранной валюте, которую граждане России хранят дома, а не в банках под проценты. Если сбережения пускаются в хозяйственный оборот, то обычно это происходит в форме накопления капитала реального или финансового и в основном – в форме инвестиций.
4. Деньги как средство платежа (расчетов). Не всегда продают товары за наличные деньги. Нехватка средств для покупки у экономических агентов возникает: а) при неодинаковой продолжительности периода производства; б) при сезонном изготовлении и сбыте ряда товаров. Это приводит к необходимости покупки-продажи товара с рассрочкой платежа, т.е. в кредит. Деньги функционируют как средство платежа как при оплате купленных в кредит товаров, так и при погашении других обязательств.
К другим обязательствам относятся:
1) возврат денежных ссуд;
2) внесение арендной платы за землю;
3) уплата налогов;
4) расчеты между экономическими агентами, осуществляющиеся через банки.
5. Деньги в функции мировых денег. Такое использование денег служит логическим продолжением четырех предыдущих денежных функций, относящихся к внутренней экономике. Эта функция проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах, в следующих формах:
1) в форме внешнеторговых связей;
2)в форме международных займов;
3) в форме оказания услуг внешнему партнеру.
Мировые деньги функционируют как:
1) всеобщее покупательное средство;
2) всеобщее платежное средство;
3) всеобщая материализация общественного богатства.
Происходящие в современном мире процессы глобализации экономики оказывают существенное воздействие на функционирование мировых денег и устройство валютной системы.
Таким образом, классическая экономическая теория выделяет рассмотренные пять функций, а современная экономическая наука концентрирует своё внимание на двух основных функциях, а именно – мере стоимости и средстве обращения.
Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, т.е. движения денег в наличной и безналичной формах.
Она включает в себя следующие элементы:
1) денежную единицу;
2) масштаб цен;
3) виды денег в стране и порядок их эмиссии;
4) порядок обращения денег и платежей;
5) государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.
Денежное обращение – это «кровеносная» система экономики. От его успешного функционирования зависит хозяйственная активность, экономический рост и в целом благополучие общества. Денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег.
Под наличными деньгамипонимаются монеты, банковские билеты (банкноты) и казначейские билеты. Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.
Первоначально банкноты выпускались всеми банками, как векселя, вместо обычных денег. Впоследствии банкноты центрального банка приобрели силу единственно законного средства в стране, т.е. стали национальными деньгами. Их выпуск (эмиссию) осуществляет только центральный банк.
Казначейские билеты – те же бумажные деньги, но выпускаемые непосредственно государственным казначейством — министерством финансов. В России казначейские билеты не выпускаются, а в США, наоборот, выпускаются только казначейские билеты.
Под безналичными деньгамипонимаются средства на текущих счетах, а именно:
1) на расчетных и сберегательных счетах в банках;
2) различные депозиты (вклады) в банках;
3) депозитные сертификаты (документы, выдаваемые банком в обмен на срочный вклад – до 5 лет);
4) государственные ценные бумаги (облигации, казначейские векселя и другие государственные обязательства, выпускаемые центральными правительствами и местными органами власти, а также государственными предприятиями для размещения государственных займов). Эти деньги называются также банковскими деньгами.
Хранение денег на текущих счетах в развитых странах позволяет владельцам этих счетов пользоваться кредитными (дебитовыми) карточками или выписывать чеки.
Чек – это переводной вексель, выставленный на банк и оплачиваемый по предъявлении.
Кредитная карта – денежный именной документ, выпускаемый банками и другими кредитными организациями, удостоверяющий наличие у данного лица расчетного счета в том или ином кредитном учреждении. Это обусловливает возможность на основе кредитной карточки получать владельцу наличные деньги в пределах суммы счета, приобретать товары и услуги в торговых точках без оплаты наличными.
Безналичные деньги, по существу, в любую минуту могут превратиться в наличные, и поэтому они практически выступают наравне с наличными и даже имеют некоторые преимущества перед последними. Действительно, наличные деньги связаны с бумагой или металлом, имеют реальные высокие издержки хранения и транспортировки, а также могут быть потеряны или подделаны.
Сегодня в обращении функционируют различного рода кредитные карточки:
1) Возобновляемые карточки – эти карточки имеют лимит и после погашения задолженности по лимиту, карточка возобновляется;
2) Одномесячные карточки – это карточки, в которых указан срок погашения задолженности, как правило – это конец месяца;
3) Фирменные карточки – это «Американ экспресс» и «Трасткард». Этими карточками, как правило, оплачивают различные служебные расходы;
4) Премиальные и золотые карточки – «Алекс-голдкард», «Голд-Мастеркард». Эти карточки не имеют лимита, дают право на кредит по льготной ставке, обеспечивают солидную страховку от несчастных случаев.
Первые кредитные карточки в России были выпущены в 1993 году.
Первая кредитная карточка в США в 1915 г. В виде долговой карточки.
Следующим этапом процесса эволюции денег – являются электронные деньги и электронные чековые книжки.
В банковской системе широко применяется система СВИФТ (SWIFT) – это система электронной передачи информации по международным банковским расчётам через спутниковую связь.
Устойчивость современных денег определяется не золотым запасом, а количеством бумажных денег, необходимых для обращения.
Количество денег в обращении определяется по формуле:
,
где:
СцТ – сумма цен товаров, подлежащих реализации;
К – сумма цен товаров, проданных в кредит;
В – сумма взаимопогашающихся платежей;
СО – скорость оборота денежной единицы, выраженная средним числом её оборотов.
В настоящее время большинство экономистов Запада используют математическую формулу, предложенную американским экономистом Фишером. Эта формула известна в мире, как «уравнение обмена» и показывает зависимость уровня цен от денежной массы:
,
где:
М – денежная масса;
V – скорость обращения денег;
Р – уровень товарных цен;
Q – количество обращающихся товаров.
В соответствии с уравнением обмена, можно определить объем денежной массы, а именно:
,
Уровень товарных цен можно вычислить по формуле:
,
Денежная масса формируется несколькими составляющими, так называемыми денежными агрегатами – М0, М1, М2 и М3.
| М2 + депозитные сертификаты + государственные ценные бумаги | |||
| М1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках | |||
| М0 + средства на расчетных счетах юридических лиц + средства Госстраха + депозиты до востребования в сберегательных банках + депозиты в коммерческих банках | |||
| Банкноты в обращении | Монеты в обращении | Остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций | |
| М0 | М1 | М2 | М3 |
Для определения денежной массы страны применяют разное количество агрегатов, в России для расчетов совокупной денежной массы пользуются главным образом тремя агрегатами – М0, М1, М2, значительно реже – М3.
Денежная масса – один из важнейших денежных агрегатов, который используется при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций.
В России используется также такой показатель, как денежная база в широком определении, который включает:
1) агрегат МО;
2) остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России;
3) средства на корреспондентских счетах кредитных организаций и депозиты банков, размещенные в Банке России;
4) другие обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в рублях.
Этот показатель характеризует денежно-кредитные обязательства Банка России в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы.
Кредит в переводе с латинского языка означает ссуда. В узком смысле слова кредит является займом в денежной форме, реже всего в товарной форме на условиях возвратности и с уплатой процента. Кредит выражает отношения между кредитором и заёмщиком. Такие кредитные отношения и составляют основу кредитной системы.
Ссудный капитал – это финансовый капитал, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности и за плату в виде процента. Движение ссудного капитала называется кредитом.
Важнейшими источниками ссудного капитала являются:
1) денежные средства предприятий, предназначенные для восстановления основного капитала в виде амортизационных отчислений;
2) часть оборотного капитала, временно высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением во времени продажи изготовленных товаров, а также покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства;
3) капитал предприятий, временно свободный в промежутках между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы;
4) денежные средства предназначенные для вложений в пополнение основного капитала и накапливаемые до определенной величины, которая зависит от масштабов предприятия и их технического уровня;
5) сбережения домашних хозяйств, откладываемые людьми для приобретения товаров длительного пользования и жилья – которые аккумулируются на счетах в банках.
Кредит выступает в 2-х основных формах – коммерческого и банковского. Они различаются по составу участников, объектам ссуд, динамике и величине процента в сфере функционирования. Эти две формы могут переплетаться только в случае взятия потребительского кредита.
Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый одними предпринимателями другим, в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Впервые такой кредит стал использоваться в Италии в XII – XII вв. Инструментом коммерческого кредита очень часто является вексель, который в сою очередь делится на простой и переводной.
Простой вексель – это вексельное обязательство, выдаваемое заемщиком на имя кредитора, с указанием места и времени выдачи долгового обязательства, суммы кредита, места и времени платежа.
Переводной вексель (тратта) – это письменный приказ кредитора – заемщику об оплате определенной суммы третьему лицу или предъявителю. Лицо, выдающее переводной вексель именуется трассантом.
Лицо, обязанное совершить платеж – именуется трассатом.
Лицо, которому передается право получения денег – именуется ремитентом.