Анализ динамики состава и структуры

имущества предприятия (актив баланса)

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависит о того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую оборотные средства, в том числе в сфере производства и в сфере обращения.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы делят на внеоборотные активы и оборотные активы.

Анализ активов предприятия начинается с изучения их состава и структуры. Горизонтальный анализ активов показывает абсолютное отклонение, вертикальный, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Важно дать не только общую оценку динамики активов, но и сопоставить темпы прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (20). Например, если темпы роста прибыли и выручки выше темпов роста активов, следовательно, активы используются эффективно, и наоборот.

Далее необходимо изучить детально состав и структуру, причины изменения долгосрочных активов, определить их долю в общей валюте баланса. Аналогичный анализ проводится и с текущими активами: необходимо выявить тенденции изменения таких элементов, как производственные запасы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция. В процессе анализа изучаются динамика, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности.

Для характеристики финансового положения предприятия целесообразно рассмотреть состояние его активов по степени риска. Все активы предприятия с учетом области их применения и скорости преобразования в денежную наличность подразделяются на четыре категории риска: минимальную, малую, среднюю и высокую.

Активы, попавшие в категорию с минимальной и малой степенью риска, готовы к платежу немедленно (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) либо имеют большую вероятность того, что их легко преобразовать в денежную форму (краткосрочная дебиторская задолженность, реальная к взысканию, готовая продукция и товары для перепродажи, пользующиеся спросом, и др.).

Активы со средней степенью риска обратимости в денежные средства могут быть использованы только с определенной целью (незавершенное производство, расходы будущих периодов).

Активы, относимые к высокой степени риска, предназначены для создания необходимых условий для текущей деятельности, т. е. также могут быть использованы только с определенной целью (незавершенное строительство, основные средства, нематериальные активы). К этой же категории степени риска следует относить активы почти не имеющие возможности их реализации (безнадежная дебиторская задолженность, неликвиды) (15).