Определение потребности в оборотных средствах

Оборотный капитал предприятий, классификация, сущность

Тема 8 Оборотные средства организации

 

 

1Оборотные средства – эта та часть средств производства , которая целиком потребляется в каждом его цикле, меняет свою натурально-вещественную форму, полностью переносит свою стоимость на ГП и циклом возмещается после каждого производственного цикла.

Их вещественным содержанием являются предметы труда – сырье, материалы, запчасти и т.д.

Оборотные средства делятся на:

1) оборотные фонды

2) фонды обращения

1) Оборотные фонды – денежные средства, обслуживающие сферу производства. Они делятся на след.виды:

1.1производственные запасы – это предметы труда, которые еще не вступили в процесс обработки и находятся в виде складских запасов (сырье, материалы, топливо и др.)

1.2 НЗП – это предметы труда, которые не закончили обработку в данном цехе и требующие завершения в этом или другом цехе.

1.3 расходы будущих периодов - это затраты данного периода, погашаемые путем включения их в себестоимость продукции в последующие периоды (затраты на капитальное строительство, проектирование и др.)

2) фонды обращения – это денежные средства, обслуживающие сферу реализации, сюда относят:

─ ГП на складе

─ Продукция отгруженная, но не оплаченная

─ Денежные средства на расчетном счете в кассе предприятия

─ Денежные средства, вложенные в ценные бумаги.

По источникам формирования оборотные средства делятся на:

1) собственные – прибыль предприятия, выручка от реализации

2) заемные – краткосрочные кредиты банков

3) привлеченные – задолженность поставщикам за поставленные сырье и материалы, задолженность работникам по заработной плате.

Кругооборот оборотных средств:

Непрерывность производственного процесса требует возмещения оборотных средств в натуральном выражении после каждого цикла. Постоянно меняя свою натурально-вещественную форму, они в своем движении проходят 3 стадии, выполняя на каждой из них свою функцию.

 

Время, в течении которого оборотные средства проходят 3 стадии оборота называют периодом оборота оборотных средств. А процесс перехода из сферы обращения в сферу производства и снова в сферу обращения наз. Кругооборотом оборотных средств.

 

Д – Т ………П……..Т - Д

 

 

Деньги 1 ст товар 2 ст производство 3 ст

 

1 стадия – приобретение материальных ресурсов, необходимых для производства продукции

2 стадия – использование материальных ресурсов и превращение их в ГП

3 стадия – реализация ГП

Финансирование основного капитала – это процесс финансового воспроизводства основного капитала организации.

Финансирование ОПФ являются составной частью инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования и представляет собой процесс использования совокупных материальных, трудовых, финансовых ресурсов, направляемых на увеличение основного капитала и создание новых ОПФ.

Материальной основой финансирования капитальных вложений на уровне государства является:

1)валовый внутренний продукт (ВВП) точнее та часть национального дохода, которая не предусмотрена на текущее потребление, а национального дохода используемы на накопление.

2) амортизационные отчисления – они являются целевым ресурсом, использование которого обусловлено задачами воспроизводства ОПФ, стабильным источником капитальных вложений , т.к. их размер не связан с финансированием результатами деятельности организации

3) зарубежные займы и инвестиции

Любая организация в процессе реализации инвестиционного проекта должна располагать определенным объемом финансовых ресурсов (капитала).

Источники финансирования капитальных вложений и их соотношение в зависимости от различных факторов.

 

Источники капитальных вложений	Форма привлечения	Факторы, влияющие на объем источников
Собственные источники	-прибыль -амортизация -акционерный капитал	-результаты деятельности организации -степень и скорость износа ОПФ -амортизационная политика организации -развитость рынка ценных бумаг
Государственные средства	-бюджетные ассигнования -целевые бюджетные фонды -прочие средства на безвозвратной основе	-намеченные гос. программы -наличие бюджетных средств -масштаб и специфика проектов -стратегическая позиция организации -виды продукции (на экспорт)
Заемные средства	-банковские кредиты -эмиссия долговых ценных бумаг -коммерческие кредиты -зарубежные кредиты -прочие средства на возвратной основе	-стоимость источников финансирования -гарантии возврата средств -развитость рынка ценных бумаг -налоговые льготы и др.
Альтернативные источники	-лизинг -факторинг -форфейтинг	-развитость финансового сектора -спектр банковских услуг -стоимость источников финансирования -привлекательность проектов -налоговые льготы

 

 

2Норматив оборотных средств – это расчетная стоимостная величина, отражающая минимальную потребность в оборотном капитале.

Норматив – это минимум оборотных средств, которые предприятию необходимо иметь постоянно.

Потребность в оборотных средствах:

 

Н = Н_д ∙ Р_р или Н = Р ∙ Д

 

Где Н – норматив оборотных средств

Н_д – норма оборотных средств в днях (Д)

Р – однодневный расход материальных ценностей