Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Оценка финансового здоровья предприятия

В законодательно-нормативных документах по антикризисному управлению рассматриваются различные методы финансовой диагностики, построенные преимущественно на коэффициентном анализе и моделях оценки вероятности угрозы банкротства.

1. Критерии оценки неудовлетворительной структуры баланса, установленные для таких показателей, как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

2. При наличии факта неплатежеспособности предприятия и неудовлетворительной структуры баланса проводится детальный анализ бухгалтерской отчетности.

3. Система показателей, утвержденная «Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций».

4. Метод чистых активов.

5. Модели оценки вероятности угрозы банкротства.

6. Доходный подход оценки стоимости предприятия на основе капитализации доходов или дисконтирования денежных потоков.

7. Затратный подход к оценке стоимости предприятия.

8. Рыночный подход к оценке стоимости предприятия.

9. Методы оценки предпринимательского, финансового и общего рисков.

10. Методы факторного анализа.

11. Дифференциальный показатель оценки эффективности финансовой реструктуризации.

12. Методы инвестиционного анализа, адаптированные к управлению оборотным капиталом: внутренняя доходность операционных денежных потоков, чистый дисконтированный доход, индекс доходности, фактор дельта.

Коэффициент текущей ликвидности (К1).

К1 = Оборотные активы/краткосрочные пассивы

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2).

К2 = (Капитал и резервы – Внеоборотные активы)/ Оборотные активы

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К3)

К3 = (К1ф+У/Т(К1ф – К1н))/2

Коэффициент восстановления платежеспособности (Ктек.ликв. к.г. + 6/12)* (Ктек.ликв. к.г. – Ктек.ликв. н.г.))/ Нормативное значение Ктек.ликв.=2

 

Коэффициент утраты платежеспособности (Ктек.ликв. к.г. + 3/12)* (Ктек.ликв. к.г. – Ктек.ликв. н.г.))/ Нормативное значение Ктек.ликв.=2

Это основные показатели, но не единственные.

 

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Показатель	Методика расчета
Степень платежеспособности общая	Заемные средства (стр. 690 + стр. 590)/Ср. мес. ден. выручка
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	Долгосрочные пассивы и краткорс. кредиты (стр. 590 + стр. 610)/ Ср. мес. ден. выручка
Коэффициент задолженности другим организациям	Обязательства (стр. 621+ 622+ 623+ 627 + 628)/ Ср. мес. ден. выручка
Коэффициент задолженности фискальной системе	Задолженность (стр. 625 + 629) / Ср. мес. ден. выручка
Коэффициент внутреннего долга	Обязательства (стр. 624+ 630+ 640+ 650 + 660)/ Ср. мес. ден. выручка
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Обязательства (стр. 690)/ Ср. мес. ден. выручка
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	Об. активы (стр. 290)/Тек. Обязательства (стр.690)
Собственный капитал в обороте	Собств. капитал (стр. 490) – внеоборотные активы (стр.190)
Коэффициент автономии	Собств. капитал (стр.490)/ активы ( стр. 190 + 290)
Доля собственного капитала в оборотных средствах	Собств. капитал (стр.490) / Об. ср-ва (стр. 290)
Коэффициент оборотных средств в производстве	Об. ср-ва в производстве ( стр. 210 + 220 – 215)/ Ср. мес. ден. выручка
Коэффициент оборотных средств в расчетах	Об. ср-ва (стр. 290) – об. ср-ва в производстве (стр. 210 + 220 – 215)/ Ср. мес. ден. выручка
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	Об. активы (стр. 290) / Ср. мес. ден. выручка