II. Этапы и система показателей предварительного (экспресс)-диагностического анализа финансовой несостоятельности

I. Сущность диагностического анализа финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации

V. Метод многомерного рейтингового анализа.

Для оценки рейтинга субъектов хозяйствования и степени финансового риска довольно часто используется метод многомерного рейтингового анализа, который выглядит следующим образом.

Этап 1.Обосновывается система показателей, с помощью которых будут оцениваться результаты хозяйственной деятельности предприятий, собираются данные по этим показателям и формируется матрица исходных данных.

Матрица исходных данных.

Год деятельности предприятия	Коэффициент ликвидности	Коэффициент оборачивае-мости капитала	Рентабель-ность активов, %	Коэффициент финансовой независимости	Доля собственного капитала в оборотных активах, %
	1,11	2,51		0,59
	1,13	1,31	26,7	0,57	-5
	1,01	1,12	15,3	0,41	-6,8

Этап 2.В таблице исходных данных определяется в каждой графе максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (аij) делятся на максимальный элемент предприятия-эталона (max аij).В результате создается матрица стандартизованных коэффициентов (Хij),

Хij= аij/max аij

Матрица стандартизованных коэффициентов

Год деятельности предприятия	Коэффициент ликвидности	Коэффициент оборачивае-мости капитала	Рентабель-ность активов, %	Коэффициент финансовой независимости	Доля собственного капитала в оборотных активах, %
	0,98
		0,52	0,92	0,97	-0,45
	0,89	0,45	0,53	0,69	-0,62

Этап 3. Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Если задача решается с учетом разного веса показателей, то полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов (К), установленных экспертным путем, после чего результаты складываются по строкам

Rj=х₁j² + х₂j² + х₃j² +...+ х_nj²

Год деятельности предприятия	Коэффици-ент ликвид-ности	Коэффи-циент оборачивае-мости капитала	Рентабель-ность активов, %	Коэффи-циент финансовой независи-мости	Доля собственного капитала в оборотных активах, %	Rj	Место
	0,96					4,96	I
		0,27	0,85	0,94	0,2	3,26	II
	0,79	0,2	0,28	0,48	0,38	2,13	III

 

Этап 4. Полученные рейтинговые оценки (К) размещаются по ранжиру, после чего определяется рейтинг каждого предприятия. Первое место занимает предприятие, которому соответствует наибольшая сумма, второе место - предприятие, имеющее следующий результат, и т.д.

Вывод: Результаты полученные этим методом совпадают с результатами, которые были рассчитаны с использованием предыдущего метода.

Диагностический анализ финансовой несостоятельности предприятия.

III. Этапы и блок-схема комплексного диагностического анализа финансовой несостоятельности