Способы снижения предпринимательских рисков
Обработка информации
Требования к информации:
-достоверность, корректность информации
-объективность
-однозначность
-порядок информации
-полнота информации
-релевантность
-актуальность или значимость информации
-стоимость информации
Источники и методы получения информации:
*документированная информация
*пресса - печатные издания
*данные операторов, партнеров
*использование косвенных признаков, метод сопроцессов
*агентурные методы
*опросные листы
*анкеты
*метод структурной диаграммы
*карты потоков или потоковые диаграммы
*прямая инспекция
При оценки предпринимательской деятельности целесообразно произвести фиксацию рисков т.е. ограничить количество существующих рисков используя принцип разумной достаточности.
Качественный анализ предполагает выявление источников и причин риска, этапов и работ при выполнении которых возникает риск т.е. установление потенциальных зон риска, идентификацию всех возможных рисков, выявление практических выгод и возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации содержащего риск решения.
Наиболее распространенным методом качественной оценки риска является метод экспертных оценок.
Количественная оценка риска предполагает численное определение.......................и риска проекта в целом. Определяется численное значение вероятности наступления рисковых событий и их последствий осуществляется количественная оценка степени риска. ............ определяется допустимой в данной конкретной обстановке уровень риска
................................................................
-статистический анализ неблагоприятных событий, имевших место в прошлом
-теоретический анализ структуры причинно-следственных связей
-экспертные процедуры
-анализ относительных показателей коэффициентов
-интегральные методики оценки финансового состояния
После .................. международной практики проектного менеджмента и создание новых предприятий при оценки рисков используются широкий комплекс методов наиболее часто применяются следующие:
*метод корректировки нормы дисконта
*метод достоверных эквивалентов
*анализ чувствительности критериев эффективности
*метод сценариев
*анализ вероятных распределений потоков платежей
*деревья решений
*имитационное моделирование (метод Монте-Карло)
Схема организации риск-менеджмента
| Определение целей рисковых вложений |
| получение информации о хоз. ситуации и её анализ |
| Выявление степени риска |
| Определение вероятности потерь |
Переписать лекцию до конца...............................
Выбор инструментов снижения рисков:
1. Выбирается общая концепция снижения предпринимательских рисков
2. Проводится планирование реагирования на риски
3. Данный процесс осуществляется на основе качественного и количественного анализа
Процесс планирования реагирования на риски должен учитывать следующие моменты:
-относительный рейтинг или список рисков проекта упорядоченных по приоритетности
-список рисков, требующих немедленного реагирования
-список рисков, нуждающихся в дополнительном анализе и реагировании
-тренды результатов качественного анализа
-основные причины рисков
-риски группируются по категориям
-список рисков, имеющих низкий приоритет, но за которыми необходимо наблюдать
Ущерб
Ущерб изначально выражается в натуральном виде, т.н. физический ущерб т.е. в форме утраты или ухудшения свойств объекта. С помощю спец..........................характеристики ущерба можно перевести в денежную форму. Денежная форма ущерба называется убытком. Ущерб жизни и здоровью граждан может быть определен как в натуральном, так и в денежном виде.
Вопрос о том, как адекватно оценить например стоимость травмы или гибели человека в настоящее время не имеет однозначного ответа. Существует специальные методики для оценки, результаты которых могут отличаться в сотни раз. Методика оценки рисков в наиболее полном виде должна включать в себя учет как прямых, так и косвенных убытков.
Прямые убытки - это непосредственный ущерб здоровью имуществу или имущественных интересов
Косвенные убытки - возникают как следствие невозможности какое-то время осуществлять нормальную деятельность. К числу косвенных убытков относится:
-упущенная выгода
-затраты на расследование происшествия
-убытки в виде претензий и исков вследствие невыполнения обязательств перед контрагентами
-потеря имиджа или потеря репутации
-расходы на юридическое урегулирование дел
-штрафы, претензии, затраты на оплату медицинских расходов
-выплаты компенсаций персоналу
-переподготовка персонала и т.д.
Как показывает практика косвенные убытка часто во много раз превышают прямые убытки. В целом все виды ущерба могут быть разделены на следующие большие группы:
*ущерб имуществу предприятия основным и оборотным фондом - это прямой вид ущерба. Общая сумма убытков по данной группе может быть рассчитана как полная восстановительная стоимость оборудования и сооружений, товаров и запасов на складах включая затраты на строительные работы монтаж и наладку оборудования.
*Убытки, связанные с потерей прибыли в результате снижения или остановки производства. Данный вид ущерба носит название упущенной выгоды, может быть рассчитан как разница между фактическими показателями и плановыми
*ущерб жизни и здоровью персонала - необходимость компенсировать его возникает если по вине предприятия в результате аварии или несчастного случая пострадали его работники. В состав убытков включают: оплата расходов на лечение травмированных работников, оплата санаторно-курортного лечения, выплаты по нетрудоспособности и инвалидности. Компенсации родственникам в случае смерти, компенсации за вынужденные прогулы по болезни и другие виды выплат
*нанесение ущерба окружающей среде - связан с наступлением гражданской ответственности предприятия перед населением и государством. В состав убытков входит выплаченные компенсации за ухудшения качества жизни на загрязненных территориях (воздух, вода и продукты питания), долговременные последствия проявлений окружающей среды, ухудшение качества и выбытие из оборота природных ресурсов (пахотные земли, водоемы, леса, флора и фауна).
*нанесение прямого ущерба 3м лицам - это означает что в результате деятельности предприятия был нанесен ущерб гражданам и организациям, не связанными с предприятием хозяйственными отношениями. Общий размер убытков формируется из выплаченных штрафов и компенсаций по искам государственных органов и пострадавших лиц.
*убытки, связанные с недопоставкой продуктов или услуг -судебные издержки, компенсации за вынужденный простой предприятий потребителей продукции
Первые 2 группы рассмотренных убытков, связаны с имущественными интересами и непосредственно отражаются на имущественном положении предприятия. Ущерб нанесенный персоналом предприятия в результате наступления чрезвычайных событий обычно связывается с так называемыми коллективными рисками. Три последних группы убытков возникают как следствие наступившей в силу закона гражданской ответственности предприятий перед 3ми лицами.
События, приводящие к нанесению ущерба окружающей среде и убытки, вытекающие из этого носят название экологического риска.
Построение полей риска.
Некоторые риски имеют территориальное распределение, например, природные риски. Существуют специальные карты на которых вероятность возникновения землетрясений, наводнений, оползней и др. стихийных бедствий на территории земли. Промышленные риски также могут быть распределены неоднородно по различным территориям. Может быть районировано вероятности возникновения различных аварий и возможный ущерб. Наиболее высокий риск имеют промышленно-развитые районы. Анализ развития неблагоприятной ситуации включает в себя определение степени воздействия разрушительных факторов на объекты, находящиеся на различном расстоянии от источника опасности. Эта процедура носит название построение полей рисков т.е поле риска это область на карте или схеме территории, характеризуемая определенной степенью воздействия разрушительного фактора на объекты.
В случае промышленной аварии в качестве опасных и разрушительных факторов могут выступать:
-ударная волна в результате взрыва
-тепловое излучение от источника возгорания или взрыва
-горение
-распространение токсичных и радиоактивных веществ
Каждый фактор характеризуется своим физическим параметром. Процесс построения полей рисков проходит ряд последовательных стадий:
*определяется источник опасного воздействия
*разрабатывается физическая модель, показывающая как происходит распространение опасного фактора
*рассчитывается форма и размер зоны
*рассчитанные зоны воздействия накладываются на карту местности - границы зон воздействия имеют вид замкнутых концентрических кривых, вложенных одна в другую. В центре кривых располагается источник опасности
*С учетом параметров и времени воздействия внутри каждого поля производится оценка натурального ущерба
*натуральный ущерб переводится в денежную оценку
Роль интегральных показателей риска в финансовом планировании деятельности предприятия
Функция распределения ущерба, его средний и предельный показатели играют важную роль для выработки стратегии управления риском на предприятии. События, характеризуемые небольшими и частыми убытками могут возникать как следствие мелких неполадок или текущих колебаний финансовых показателей. Такие убытки как правило легко предсказуемы, их величина достаточно близка к среднему значению, поэтому средства на их компенсацию могут быть зарезервированы в бюджете предприятия на очередной финансовый год в размере их среднего значения.
События, характеризуемые средними и относительно редкими убытками. к случаям такого рода обычно приводят серьезные, но временные и устранимые повреждения технических систем или невыполнение договорных обязательств по контрактам. При стратегическом планировании развития предприятия на 5-10 лет вперед для учета таких убытках может быть использована средняя величина. При текущем планировании необходимо сделать поправку на их максимальную величину.
Редкие и катастрофические события, которые угрожают существованию предприятия. Частота их возникновения настолько редка, что они могут ни разу не произойти за время равное продолжительности жизни человека. При принятии управленческих решений следует руководствоваться максимальным размером ущерба.
Решение о снижение степени риска.
| Вероятность потерь Уровень потерь | Близкая к 0 | Низкая | Небольшая | Средняя | Большая | Близкая к 1 |
| Незначительный | Принятие риска | Принятие риска или создание резервов и запасов | ||||
| Малые потери | Создание резервов и запасов | |||||
| Допустимые потери | Создание запасов и резервов | Внешнее страхование и разделение рисков | Избежание рисков | |||
| Средние | Внешнее страхование и разделение рисков | Избежание рисков | ||||
| Большие | Внешнее страхование и разделение рисков | Избежание рисков | ||||
| Катастрофические | Внешнее страхование и разделение рисков | Избежание рисков |
Специфические показатели, используемые для количественной оценки риска.
Коэффициент чувствительности β=
Коэффициент используется для количественной оценки систематического не диверсифицированного риска, который связан с общерыночными колебаниями цен и доходности
β=0 риск отсутствует
0≤β≤1 риск ниже среднерыночного
β=1 риск на уровне среднего по рынку для данного вида вложений
β≥1 риск выше среднерыночного
Важным практическим применением коэффициента β является возможность его использования для вложений в акции