Структура и процесс функционирования системы управления финансами предприятия

Система управления финансами предприятия представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, образующих механизм, позволяющий достичь целей управления финансами на предприятии. Традиционно систему управления финансами на предприятии можно рассматривать как взаимосвязь двух подсистем: управляющая подсистема (субъект управления) и управляемая подсистема (объект управления).

Управляющая подсистема включает в себя следующие элементы:

· Организационная структура управления финансами

· Кадры финансового подразделения

· Финансовые инструменты

· Финансовые методы

· Информация финансового характера

· Технические средства управления финансами

Организационная структура системы управления финансами, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров компании и вида ее деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел. В небольших компаниях роль финансового директора обычно выполняете главный бухгалтер.

Система управления финансами может быть организована следующим образом:

1. Центры максимизации прибыли:

· Центры минимизации упущенной выгоды (например, отделы маркетинга, продаж, проектные подразделения в матричной структуре)

· Центры минимизации издержек ( например, производственная структура, охрана, функциональные подразделения в матричной структуре)

2. Введение центров финансовой ответственности:

· Разработка согласованной (внутренне не противоречивой) системы стимулирования

· Стимулирование на основе маржинального результата

· Согласование интересов:

предприятия

звеньев

служащих

«Под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной компании и финансовых обязательств другой компании». К финансовым активам относятся :

· денежные средства

· контрактное право получить от другой компании денежные средства или любой другой вид финансовых активов

· контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально выгодных условиях

· долевые ценные бумаги другой компании

К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства :

· выплатить денежные средства или передать какой-то иной вид финансовых активов другой компании

· обменяться финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально невыгодных условиях

Методы финансового управления многообразны. Основными являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, кредитование, самофинансирование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система производства амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Элемент приведенных методов – специальные приемы финансового управления : кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др.

Основой информационного обеспечения системы финансового управления служит любая информация финансового характера:

· бухгалтерская отчетность

· сообщения финансовых органов

· информация учреждений банковской системы

· информация товарных, фондовых и валютных бирж

· прочая информация

Техническое обеспечение системы финансового управления – самостоятельный и весьма важный ее элемент. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии ( межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты при помощи кредитных карточек и др.) невозможны без применения персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств. Лицензии, уставные документы, номы, инструкции, методические указания.

Управляемая подсистема строится на основе взаимодействия таких элементов как:

· Источники финансовых ресурсов

· Финансовые ресурсы

· Финансовые отношения

Очевидно, что основой взаимосвязанного функционирования данных подсистем являются:

· Согласованный анализ материальных и финансовых потоков по отдельным товарным группам и подразделениям и по предприятию в целом

· Сочетание прогнозирования, планирования и контроля реализации планов на базе согласования плановых документов с системой бухгалтерского учета.

Основными задачами, решаемыми системой управления финансами относятся:

1. Выбор основных и вспомогательных критериев:

· нормы прибыли на собственный капитал

· нормы прибыли

· размер прибыли

· объем продаж (роста)

· доли рынка (лидерства)

· устойчивости:

- ликвидности

- рычаги

- коэффициенты покрытия

- риски

- гибкости (адаптивности):

ликвидные средства к полным средствам

доход к платежам